新交易者应该学习的第一件事就是如何使用不同的订单类型。您可用的订单的确切数量通常取决于您选择使用的经纪商。可以使用大约十种不同的订单类型。
选择错误的订单类型或未能打开所需的订单很容易导致重大损失。有些订单旨在帮助交易者赚取损失或利润，其他订单旨在保护利润，还有一些订单用于实施更复杂的交易策略。
学习如何正确使用不同的订单类型是全面交易教育的一部分。
最受欢迎的外汇订单类型
以下部分将描述最常用的订单类型的机制。交易者应该了解如何通过他们的交易平台使用这些订单。
此外，每种订单类型都有一些交易者应该熟悉的特定功能。这将有助于确定在交易过程中最合适地使用所需订单类型。
市价订单
市价订单可能是最简单且最常见的订单类型。它通常由经纪商立即执行，除非收到的金额太大或被放置在快速变化的市场中。
顾名思义，市价订单涉及以当前市场汇率买入或卖出货币对。交易者可以使用市价订单来建立多头或空头头寸。它们还可以用于通过买入或卖出来平仓。
市价订单的主要优点之一是它们几乎总是被执行。使用市价订单的缺点是，如果市场快速向不利于您的仓位变动，您可能会得到意想不到的不利价格。
限价订单
每当交易者想要指定执行订单的较低或较高价格时，这种类型的订单称为限价订单。限价订单可用于止损和获利。
该订单类型的名称来源于这样一个事实：交易者要求代表他进行的交易仅限于以指定汇率或更好的汇率执行的交易。
然而，在实践中，限价订单通常以指定价格执行，尽管经纪商可能会提供更好的订单执行速度来给特别好的客户留下深刻印象。
一些交易者喜欢使用某种类型的限价订单，称为“Fill or Kill”或“FOK”订单。第一种订单类型 FOK 指示经纪商以特定价格完全填写订单或取消订单。第二种类型的 FOK 订单指示经纪商立即以指定价格填写所有订单，然后取消所有其他订单。最后一种类型的“执行或取消”订单最常在交易金额较大时使用。
止盈订单
止盈订单是最常见的限价订单类型之一。顾名思义，它通常由希望清算现有头寸以获利的交易者使用。因此，止盈订单中指定的价格水平必须优于现行市场价格。
如果交易者的初始头寸为空头，止盈单将涉及以低于现行市场价格的价格回购该空头头寸。相反，如果他们做多止盈单，那么如果市场上涨，止盈单就会被清算。
交易者有时可能会指定他们的止盈订单是“全有或全无”或“AON”。这意味着订单必须完全执行或根本不执行。 AON 用于防止订单的部分执行，这可能被认为是不可取的。
或者，交易者可以选择部分填写比整个止盈订单金额更小的金额。如果尝试执行订单的经纪商只能按照订单中指定的汇率执行部分订单，则这会很有用。
止损订单
止损订单是另一种非常常见的订单类型，通常用于清算现有头寸。一旦在该水平交易货币时触发止损水平，此类订单通常会作为市价订单执行。
本质上，当市场相对于现有头寸移动到某个点并且汇率达到指定的止损水平时，止损订单就会被执行并导致交易者蒙受损失。
然而，如果价格继续朝相同的不利方向移动，止损单会限制交易者的进一步损失。这使得止损订单成为许多交易者风险管理策略的重要组成部分。
追踪止损单
一旦利润开始上升并且利润开始积累，交易者通常会希望保护自己的部分头寸。在这种情况下，经常使用跟随价格的追踪止损单。
追踪止损的设置方式通常是锁定利润，同时仍允许利润继续运行。如果仓位的利润增加，则追踪止损会移近价格，以确保在回调或反转时保留更多利润。
取消前有效 (GTC)
取消前有效订单意味着该订单将在市场上保留并执行，直到下达 GTC 订单的交易者取消该订单为止。大多数在现货外汇市场下的限价订单通常被称为“Good Til Cancelled”或“GTC”订单，因此大多数交易者在实践中很少使用该名称。
然而，交易在集中交易所交易的金融工具（例如货币期货）的交易者可能需要表明他们输入的订单是“取消前有效”。这是因为如果订单在当前交易时段结束时仍未执行，则订单可能会被标记为日订单并自动失效。
适合这一天
当日有效订单，也称为当日订单，在外汇市场上并不经常使用，因为货币在纽约时间周日至周五每天 24 小时进行交易。
当日订单更常用于股票市场等中心化市场，每个交易日在特定时间结束，然后在下一个交易日恢复。此外，当日有效订单可供运营芝加哥国际货币市场期货交易所及其具有固定交易日的电子平台的货币交易者使用。
然而，一些在场外交易市场或通过在线经纪商进行操作的交易者可能会指定订单取消时间，以在其营业日结束时开设新头寸。如果他们是日间交易者，因此不想持仓过夜，这可能尤其可取。
一个取消另一个 (OCO)
一取消另一订单一般是指交易者同时输入两份订单，其中一份订单的执行需要取消另一份订单。这种情况的一个例子是，如果交易者建仓，然后同时输入止盈和保护性止损。
例如，大多数交易者希望防止出现这样的情况：现有头寸可能会在止盈水平被平仓，但如果市场回到订单取消前的止损水平，则可能会建立新头寸。
在这种情况下，交易者可以通过在设置止损和获利时输入“一个取消另一个”订单来指定如果另一个订单已成交，则应取消两个订单中的一个。
一个触发另一个
如果交易者希望在另一个订单被填写后立即输入订单，则通常会使用“一个触发另一个”。例如，交易者可能会在市场上下限价单，因为他想在某个价格水平建仓。
如果此限价单随后被执行，交易者可能希望设置保护性止损并获利。当面对这样的情况时，交易者可以设置初始限价单，如果随着价格变动而执行，则可能会进入所需的头寸。
使用“一个触发另一个”订单可以让您向您的经纪商表明，在执行初始限价订单之前，不应将这最后两个订单放置在市场上。如果这个初始限价单被执行，将会导致输入所需的止损和止盈。
订单滑点
市场价格与订单执行价格之间的差异通常称为滑点。
当市场快速波动且流动性低于正常水平时，订单滑点往往会增加，这种情况通常在重大经济消息、货币政策公告或其他可能影响金融市场的重要消息发布后立即出现。
许多零售交易者会检查经纪商在快速市场中执行的订单是否出现滑点，作为服务质量的指标。知道这一点，一些经纪商甚至为客户保证订单执行水平，从而尽可能有效地减少滑点。
此外，使用回溯测试技术来确定和比较多种交易策略的盈利潜力的交易者，如果打算使用市价单或止损进出仓位，则应始终计划滑点的可能性。
为了避免由于滑点而导致市价订单执行性能不佳，在快速市场中操作的谨慎交易者有时可能会决定使用限价订单而不是市价订单。这可能会让他们面临无法执行订单的风险，因此他们可能会以低于市场价格的价格为其订单设置上限，以便对执行有合理的信心。这使得他们可以指定一个价格，低于该价格他们不想出售，或者高于该价格他们不想购买，从而在一定程度上控制滑点。
专业交易者和金融机构在根据预算汇率进行大额交易时，或者在汇率快速变化时希望避免市价订单执行水平不佳时，通常会使用限价订单。
在 MetaTrader 中输入市价单
既然我们已经讨论了最常见的外汇订单类型，那么讨论如何在交易平台中同时实际输入市价订单、止损订单和止盈订单似乎是合适的。在此示例中，我们将使用流行的电子交易平台 MetaTrader，该平台仍然是通过在线经纪商进行货币交易的标准。
该图显示了 MetaTrader 4 中的一个弹出交易屏幕，其中显示了一笔买入 EURUSD 货币对的潜在交易，头寸规模为 1 手。当前市场报价如图所示，为出价 1.10825 和出价 1.10839。此外，交易者在其交易计划中指定止损订单水平为 1.09990，止盈订单水平为 1.12850。请注意，此警告提醒您注意实际执行价格可能与所示价格存在显着差异。
