外汇交叉盘——交易的特点和细微差别

交叉货币对是不包括美元的货币对。虽然美元是流动性最强的货币,占全球市场交易量的大部分,但对于希望将跨货币对纳入其交易库的交易者来说,还有更多机会。

通过与主要货币对组合进行交叉交易,您可以显着增加可用交易工具的数量并获得更多交易机会。尽管交叉交易的优点大于缺点,但您应该注意许多功能。

一点历史

货币交易多年来不断发展。金本位崩溃后,美元成为主要储备货币。随着时间的推移,美元成为流动性最强的货币,形成了所有主要货币对(即所谓的主要货币对)的基础:

  • 欧元——欧元。
  • 日元 – 日元。
  • 英镑——GBP。
  • 澳元——AUD。
  • 加元——CAD。
  • 瑞士法郎 – CHF。

欧元/日元或欧元/英镑等主要货币对为交易者提供可靠的交易流动性。

相关货币对

尽管美元代表世界最大经济体的货币,但货币对存在数十种交易机会,可以利用一种货币相对于另一种货币的相对价值。两种相互挂钩的货币的一个很好的例子是欧元和英镑。

英国脱欧公投导致欧元/英镑货币对在两周内上涨 13%。活跃的交易量产生数十亿美元,因此欧元/英镑的流动性使其成为最佳的货币交叉对之一。

通常,经济上相互联系的国家的货币会同步变动。您可以考虑通过两种方式交易此类货币对。例如,当价格盘整时,您可以使用布林线或 RSI 指标。或者寻找波动性意外飙升的时期并尝试进行突破交易。

交易高度相关的货币对的优点是它们在大多数时区提供更大的流动性。欧元/英镑等高度相关的主要交叉货币对的利差将相对较小,并将为进出头寸提供充足的流动性。

更多交易工具

在外汇中使用交叉货币对的主要好处之一是这些工具为您提供更多的交易选择。如果您只交易主要货币对,您只有 6 种交易工具。如果您也添加交叉,您可以创建数十种可用的组合。

经验丰富的交易者不断寻找新的交易机会。从历史上看,货币市场的走势大约会是30%。这意味着在70%的时间里,货币市场是区间波动的。对于高度相关的交叉对来说尤其如此。

通过将交叉货币对添加到您的交易库中,您将拥有足够的流动性来制定和实施您的交易策略。

基本面和技术面交易者都可以认识到这张图表代表了外汇市场的历史时刻。上图显示了 2013 年初至 2016 年底的欧元兑瑞郎图表。欧元/瑞郎是交叉货币对的完美示例,该货币对在较长一段时间内在一定区间内交易,只是经历了巨大的波动,然后回到历史的平静。

2015 年初,瑞士法郎的价值大幅上涨,当时瑞士央行宣布将取消之前三年每欧元 1.20 瑞士法郎的盯住汇率制度。

这种情况对外汇市场的经纪商产生了广泛的负面影响。这场黑天鹅事件给交易者造成了巨大损失,经纪商发现自己陷入了这样的境地:他们需要从无意向其账户存入额外资金的客户那里追回资金。显然,在这种情况下,并不是每个人都是输家,有些交叉交易者进行了空头交易,并从这种历史波动中获益匪浅。

配对交易

在外汇中交易交叉货币对的另一个优势是,交叉货币对为您提供了买入和卖出市场上最强和最弱货币的机会。这个概念类似于配对交易,您试图找到当前价格低于市场价值的证券。

出口相似的国家也是很好的合作伙伴。例如,加元和澳元都是商品货币。他们的经济高度依赖大宗商品价格。如果您认为加元即将走高,您可能需要考虑进行配对交易,卖出或买入澳元/加元。

跨货币点差

虽然几乎所有主要货币都提供充足的流动性且交易成本可以忽略不计,但某些交叉货币的交易成本可能更高。这通常不适用于欧元/英镑等货币,但如果您决定交易流动性较弱的货币对,您可能会在每次交易中支付一些额外的点差。

此外,相对于美元经历波动的货币对也可能作为交叉货币对而经历更大的波动。对于这种类型的交叉,例如澳元/日元或加元/日元,出价价差会更大。

交易货币时必须考虑您进行交易的时区和交易时段。亚洲时段早盘,许多欧洲交叉盘和加元流动性疲软。为了保护自己免受低流动性的影响,经纪商将收取比平时更大的点差。

欧元/美元等主要货币对的点差可低至 0.5 点。在许多交叉货币对上,点差可以达到 5 甚至 10 点。这使得经纪商可以根据需求订单买入并尝试根据报价卖出以获取利润。当然,市场可能会迅速对经纪商不利,但总的来说,这是经纪商创收的可靠方式。

交叉货币对和利率

长期来看,外汇市场往往由利率驱动。较高的利率吸引投资者投资特定货币。投资者面临的问题是,如果市场不变动,他们何时评估货币对,相对于哪种货币将产生回报。套利是一个术语,描述您在完成交易时是否会赚取利息。

每个国家都有自己的利率。例如,日本政府债券根据债券的价值有特定的利率。英国10年期债券也有相应的利率。如果英国10年期债券的收益率高于日本政府债券的利率,那么如果您购买结算日为10年的英镑/日元,您将获得两个利率之间的差额。显然,大多数外汇交易者并不打算进行 10 年的外汇交易,但这个概念在任何时间段都有效。

即期汇率是最常见的。如果您进行货币交易,即表示您同意在一个工作日内兑换货币。任何超过一天的结算周期都需要添加远期点,远期点是在外汇交易中添加或减去的,以考虑利率差异。

基本面分析

交易交叉货币对时,分析经济数据很有用,因为利率差异可以在确定货币对的未来方向方面发挥作用。评估利率和其他重要经济数据的过程称为基本面分析。在分析特定国家的经济数据时,必须研究并确定哪些因素有助于经济增长以及这种增长将如何影响该国经济的发展。

通常,当一个国家的经济蓬勃发展时,人们会预期对该国货币的需求以及相应的汇率会上升。另一方面,如果一个国家的经济表现不佳并显示疲弱的经济数据,则对该国货币的需求将会下降。使用基本面分析,您可以分析经济数据与货币价值之间的相关性。

与其他国家相比,交易者普遍认为美国经济的稳定性是理所当然的。货币对交叉盘具有更高的风险,因为您不是在评估一个国家兑美元的政治和金融不稳定,而是在分析另外两个经济体。

奇异货币对

货币对分为几类。您有专业货币对、交叉货币对和奇异货币对。

奇异货币对是指在外汇市场上交易不频繁的货币对。通常,外来货币对是来自亚洲、中东、南美洲和非洲等发展中国家的货币对。奇异货币对往往具有较大的点差,通常需要长期策略。

交易异国交叉货币对的优势之一是有利于不太稳定的货币的回报差异。这种策略非常诱人,但风险也很大。

此外,当一个国家的货币相对疲软时,其商品和服务比其竞争对手便宜。这对于试图刺激经济增长的央行来说可能非常有吸引力。

有时,一个国家会将其货币与其他国家的货币挂钩以避免升值,这会降低出口增长。如果一个国家将其货币与其他货币挂钩,央行通常负责日常交易活动,使货币保持在相同的价格水平。

这种情况的一个例子是泰铢,它的货币与日元、美元和欧元挂钩。这种钉住汇率制度一直有效到 1998 年,当时泰国政府认为维持与其他货币的钉住汇率制度成本太高。

在此之前,一些交易者采用买入泰铢并同时卖出美元、欧元和日元的策略来获取利差。这称为套利交易。

外汇交叉盘 – 信号强度

在某些情况下,交叉显示出满足所有标准的信号,它是如此完美,以至于我们可以直接听到它要求我们开仓,这就是为什么我们必须知道如何确定此类信号的强度。

欧元/日元图表上已形成看涨针对,同时错误地突破了前一根蜡烛的低点,这是开启买入交易的额外信号。

但我们想要确定这个信号的强度,因为毕竟这个货币对是交叉货币对,如果能得到一些有利于多头的确认那就太好了。为了让我们正确地完成所有事情,我们需要将这一对分为两个主要部分,但是这是如何完成的呢?

如果您记得每个主要货币对的名称中都有 USD,那么这将不是一项艰巨的任务。现在一切都已步入正轨。欧元/日元中日元的位置被美元取代——我们得到欧元/美元。欧元在欧元/日元中的位置被美元取代——我们得到美元/日元。一切都非常简单且合乎逻辑。

欧元/美元图表上已形成看涨 pin bar。

这个信号告诉我们欧元现在非常坚挺,最好买入这种货币。但如果我们不考虑美元/日元的情况,分析就不完整。

在美元/日元货币对中,我们可以看到这里也形成了看涨的 pin bar。

该图钉表明美元兑日元走强,这表明日元现在疲软,需要卖出。

欧元是强势货币,而日元是弱势货币。由于我们收到了欧元/日元的看涨信号,这与我们的分析一致,因此我们可以安全地开启买入交易。

分析货币对

让我们学习如何确定主要货币对收到的任何价格行为信号的强度。

很多时候,可疑的交易信号出现在图表上,我们不明白为什么我们的直觉与它们相反,因为一切都是按照规则进行的,但我们充满了怀疑。在这种时刻,我们确实需要一些东西来确认这个或那个入场的强度,并且我们可以充满信心地建仓。不要绝望,还有出路!

下面是欧元/美元货币对每日时间范围的图表。因此,这一天我们看到了看涨的 Pin Bar,表明市场正在增长。

但我们想确保其可靠性,为此我们需要分析其他杂交,在我们的例子中,我们将分析多达 3 个杂交以获得更大的信心。

首先,让我们看一下欧元/日元图表,以评估欧元的整体健康状况。

我们看到图表上形成了看涨的 Pin Bar,这向我们表明了欧元的强势,这对我们的欧元/美元信号来说是有利的。

让我们继续分析图表并尝试评估美元的强势,因为它也出现在该货币对的名称中。因此,美元/瑞郎:

我们在这里看到了什么!?看跌的 Pin Bar 已经形成,表明美元疲软。目前我们已经拥有两个优势:

  1. 根据欧元/日元,欧元走强。
  2. 美元/瑞郎疲软。

太好了,让我们完全确定信号的质量并分析美元/加元:

瞧!市场突破了支撑位,价格在其后面稳定,这也表明美元的疲软。结果,我们得到如下图:

这是一个很有可能被止盈处理的信号。我们开启买入交易并赚取 80 点利润。

这种分析比较难理解,因为需要选择正确的辅助货币对;对于欧元/美元,您已经知道:欧元/日元、美元/瑞士法郎、美元/加元。

我们使用交叉来识别最佳价格行为信号

我们经常会同时收到两个信号来在两种不同的货币对上建仓,我们的脑海中会出现最佳信号的问题,因为有些交易者不会同时开立多笔交易,以免加载存款并且不要冒太大的风险。

市场上的货币对种类繁多,但主要的货币对却没有那么多。看来,如果我们只留下主要的价格行为交易,那么我们将能够收到足够数量的信号以某种方式增加我们的存款。但在这种情况下,当我们同时获得两个入场机会并且面临选择交易哪种货币对时,就错过了一点。毕竟,问题在于,通过同时交易两个,我们可以将第一个交易盈利,而第二个交易亏损,那么总结果将为零。或者会发生其他事情:我们打开一笔交易,它将亏损关闭,并且根据另一个信号,我们可以从我们的存款中获得丰厚的利息。好吧,第三种选择:我们开仓,价格上涨 10 点,而对于另一对 120 点的交易,我们的失望是无止境的。

因此,为了防止这种情况发生,我们将学习如何使用外汇交叉来确定特定货币的强度。开始!

我们将一次分析两个看跌信号和一个看涨交叉信号。因此,如果你在学校遇到了困难,那就拿起笔和纸慢慢地解决。无论如何,我会尝试尽可能详细且易于理解地描述所有内容。

以下是澳元/美元货币对每日时间范围的图表。 2014 年 4 月 1 日,价格绘制了看跌 Pin Bar,这是卖出信号。

同一天,我们发现了另一个看跌 Pin,但针对的是新西兰元/美元货币对。

由于我们无法同时打开两个订单,因此我们必须选择最有可能实现利润水平的信号。为了让我们正确地做每件事,我们应该查看澳元/新西兰元交叉货币对,找出哪种货币更强。

图表上形成了看涨的 Pin Bar,表明澳元兑新西兰元上涨。现在会有点混乱,但尝试弄清楚。如果澳元强于新西兰元,那么澳元比新西兰元更有可能上涨,如果新西兰元弱于澳元,那么这种疲软可以被视为多头无法推高价格。如果多头无法做到这一点,并且我们对新西兰元/美元货币对发出看跌信号,那么新西兰元/美元很可能会下跌。由于澳元是一种强势货币,您不应认为其卖出信号对于澳元/美元来说是可靠的。

基于这一切,我们决定最好交易新西兰元/美元。让我们来看看这些货币对发生了什么。

我们是对的,结果信号很弱,市场开始上涨,这会导致损失。

两天内股市大幅下跌 120 点。

正如您所看到的,交叉盘有助于分析主要货币对的当前状况。这些材料并不难学,但仍然值得练习。这里有几个简单的问题供你练习:

  1. 我们收到了欧元/美元和英镑/美元的买入信号,并且注意到欧元/英镑的卖出信号。您将交易哪种货币对?
  2. 我们收到了澳元/美元、新西兰元/美元和澳元/新西兰元的卖出信号。您将交易哪种货币对?

我们谨慎交易

交叉货币对比主要货币对多得多,那些转向价格行为交易(涉及在 D1 上完成交易)的交易者决定用订单数量来补偿他们在 M5-H1 时间范围内的订单数量。包括货币对,包括外汇交叉盘。

之后,他们收到 CAD/JPY 和 USD/JPY 货币对的两个信号;偶然地,这些信号彼此相反,第一对是看涨 Pin Bar,第二对是看跌 Pin Bar。没有经验的交易者首先想到的是:万岁!我的时代到了,是时候赚大钱了,不然我老婆要去马尔代夫了!

就这样,两个相反的订单被打开,我们的英雄上床睡觉,希望明天他能有另外几千美元的存款。不管怎么样!

问题在于,价格更有可能朝着主要货币对(在我们的例子中是美元/日元)所指向的方向移动。这是因为大多数交易者都会关注,哪里有交易者,哪里就有资金,哪里有资金,就更有可能将市场推向所需的方向。

您不应将每个货币对视为与其他货币对没有任何联系,因为这种联系是直接的。如果在某个地方购买英镑,那么英镑很可能也会在另一种货币对上上涨。

所以事实证明,我们的英雄醒来时结果为零,或者遭受了两次损失,最好不要考虑他的妻子会对此说什么。

下面是欧元/美元货币对每日时间范围的图表。该组的下边界被 8 月 19 日的蜡烛线打破,清晰可见。这种市场行为被交易者视为开立卖单的绝佳机会。接下来,我们可以看到价格大幅下跌,因为一切都是正确的,每个人都卖出欧元,这引发了下跌。

现在让我们看一下同期欧元/澳元货币对的示例。我想立即指出,该货币对是交叉货币对,这使其相对于欧元/美元而言处于次要地位。在图表上,我们可以看到支撑位处出现了看涨的 Pin Bar,这是开启买入交易的相当强烈的信号。我确信许多交易者都这样做了,因为我从我的学生那里收到了这笔交易以进行分析。但随后大盘下跌了514点,出了问题。

事实上,与欧元/美元相比,该货币对是次要的。在主要货币对上,我们收到了看跌信号,这引发了欧元的抛售,这影响了欧元/澳元,因为所有货币对都是相互关联的,但主要货币对的影响更大,因为有那里有很多钱。