Một trong những điều đầu tiên mà các nhà giao dịch mới nên học là cách sử dụng các loại lệnh khác nhau. Số lượng lệnh chính xác có sẵn cho bạn thường phụ thuộc vào nhà môi giới bạn chọn sử dụng. Có khoảng mười loại lệnh khác nhau có thể được sử dụng.
Việc chọn sai loại lệnh hoặc không mở lệnh được yêu cầu có thể dễ dàng dẫn đến thua lỗ đáng kể. Một số lệnh được thiết kế để giúp nhà giao dịch thua lỗ hoặc kiếm lợi nhuận, một số khác được thiết kế để bảo vệ lợi nhuận và những lệnh khác được sử dụng để thực hiện các chiến lược giao dịch phức tạp hơn.
Học cách sử dụng hợp lý các loại lệnh khác nhau là một phần của quá trình giáo dục giao dịch toàn diện.
Các loại lệnh ngoại hối phổ biến nhất
Các phần sau đây sẽ mô tả cơ chế của các loại lệnh được sử dụng phổ biến nhất. Nhà giao dịch nên hiểu cách sử dụng từng lệnh này bằng nền tảng giao dịch của mình.
Ngoài ra, mỗi loại lệnh có một số tính năng cụ thể mà nhà giao dịch nên làm quen. Điều này sẽ giúp xác định cách sử dụng hợp lý nhất loại lệnh mong muốn trong quá trình giao dịch.
Lệnh thị trường
Lệnh thị trường có lẽ là loại lệnh đơn giản và phổ biến nhất. Nó thường được nhà môi giới thực hiện ngay lập tức trừ khi nó được nhận với quy mô quá lớn hoặc được đặt trong các thị trường chuyển động nhanh.
Như tên cho thấy, lệnh thị trường liên quan đến việc mua hoặc bán một cặp tiền tệ theo tỷ giá thị trường hiện tại. Lệnh thị trường có thể được nhà giao dịch sử dụng cho các vị thế mua hoặc bán. Chúng cũng có thể được sử dụng để đóng các vị thế hiện tại bằng cách mua hoặc bán.
Một trong những ưu điểm chính của lệnh thị trường là chúng hầu như luôn được thực hiện. Nhược điểm của việc sử dụng lệnh thị trường là bạn có thể nhận được mức giá bất lợi bất ngờ nếu thị trường di chuyển nhanh chóng so với vị thế của bạn.
Lệnh giới hạn
Bất cứ khi nào nhà giao dịch muốn chỉ định mức giá thấp hơn hoặc cao hơn để thực hiện lệnh, loại lệnh này được gọi là lệnh giới hạn. Lệnh giới hạn có thể được sử dụng để dừng lỗ cũng như chốt lãi.
Tên của loại lệnh này xuất phát từ việc người giao dịch đã yêu cầu các giao dịch được ký kết thay mặt anh ta được giới hạn ở các giao dịch được thực hiện theo tỷ giá hối đoái được chỉ định hoặc tốt hơn.
Tuy nhiên, trên thực tế, các lệnh giới hạn thường được thực hiện ở mức giá xác định, mặc dù nhà môi giới có thể đưa ra tốc độ thực hiện lệnh tốt hơn để gây ấn tượng với một khách hàng đặc biệt tốt.
Một số nhà giao dịch thích sử dụng một loại lệnh giới hạn nhất định được gọi là lệnh Điền hoặc Hủy hoặc FOK. Loại lệnh đầu tiên, FOK, hướng dẫn nhà môi giới thực hiện đầy đủ lệnh ở một mức giá cụ thể hoặc hủy lệnh đó. Loại lệnh FOK thứ hai hướng dẫn nhà môi giới thực hiện ngay lập tức tất cả các lệnh ở một mức giá xác định và sau đó hủy tất cả các lệnh khác. Loại lệnh Điền hoặc Hủy cuối cùng này thường được sử dụng nhiều nhất khi giao dịch số lượng lớn.
Nhận lệnh lợi nhuận
Lệnh chốt lời là một trong những loại lệnh giới hạn phổ biến nhất. Như tên cho thấy, nó thường được sử dụng bởi một nhà giao dịch muốn thanh lý một vị thế hiện có để kiếm lời. Vì vậy, mức giá quy định trong lệnh chốt lời phải tốt hơn mức giá hiện hành trên thị trường.
Nếu vị thế ban đầu của nhà giao dịch là bán khống, lệnh chốt lời sẽ liên quan đến việc mua lại vị thế bán đó ở mức giá thấp hơn giá thị trường hiện hành. Ngược lại, nếu họ mua lệnh chốt lời, nó sẽ bị thanh lý nếu thị trường đi lên.
Nhà giao dịch đôi khi có thể chỉ định rằng lệnh chốt lời của họ là Tất cả hoặc Không có gì hoặc AON. Điều này có nghĩa là lệnh phải được thực hiện đầy đủ hoặc không được thực hiện chút nào. AON được sử dụng để ngăn chặn việc thực hiện một phần lệnh, điều này có thể được coi là không mong muốn.
Ngoài ra, nhà giao dịch có thể chọn điền một phần số tiền nhỏ hơn toàn bộ số tiền đặt lệnh chốt lời. Điều này có thể hữu ích nếu nhà môi giới cố gắng thực hiện lệnh chỉ có thể thực hiện một phần lệnh theo tỷ giá hối đoái được chỉ định trong lệnh.
Lệnh dừng lỗ
Lệnh dừng lỗ là một loại lệnh rất phổ biến khác, thường được sử dụng để thanh lý một vị thế hiện có. Các lệnh như vậy thường được thực hiện dưới dạng lệnh thị trường khi mức dừng lỗ được kích hoạt khi giao dịch một loại tiền tệ ở mức đó.
Về cơ bản, khi thị trường di chuyển so với vị thế hiện có đến một điểm và tỷ giá hối đoái đã đạt đến mức dừng lỗ được chỉ định, lệnh dừng lỗ sẽ được thực thi và khiến nhà giao dịch chịu lỗ.
Tuy nhiên, lệnh dừng lỗ sẽ hạn chế tổn thất thêm của nhà giao dịch nếu giá tiếp tục di chuyển theo hướng bất lợi tương tự. Điều này làm cho lệnh dừng lỗ trở thành một phần quan trọng trong chiến lược quản lý rủi ro đối với nhiều nhà giao dịch.
Lệnh dừng treo
Khi lợi nhuận bắt đầu tăng và lợi nhuận bắt đầu tích lũy, các nhà giao dịch thường muốn bảo vệ một phần vị thế của mình. Trong tình huống này, lệnh dừng treo thường được sử dụng, lệnh này tuân theo giá.
Lệnh dừng treo thường được đặt theo cách khóa lợi nhuận trong khi vẫn cho phép lợi nhuận tiếp tục chạy. Nếu lợi nhuận của vị thế tăng lên, thì điểm dừng cuối sẽ được di chuyển đến gần giá hơn để đảm bảo rằng sẽ có nhiều lợi nhuận hơn được bảo toàn trong trường hợp có sự thoái lui hoặc đảo chiều.
Tốt cho đến khi bị hủy (GTC)
Lệnh Good Til Canceled có nghĩa là lệnh sẽ được giữ trên thị trường và sẽ được thực hiện cho đến khi người giao dịch đặt lệnh GTC hủy lệnh đó. Hầu hết các lệnh giới hạn được đặt trên thị trường ngoại hối giao ngay thường được gọi là lệnh Good Til Canceled hoặc GTC, do đó, tên gọi này hiếm khi được hầu hết các nhà giao dịch sử dụng trong thực tế.
Tuy nhiên, các nhà giao dịch giao dịch các công cụ tài chính được giao dịch trên sàn giao dịch tập trung, chẳng hạn như hợp đồng tương lai tiền tệ, có thể cần chỉ ra rằng lệnh họ đang nhập là Good Til Canceled. Điều này là do lệnh có thể được đánh dấu là lệnh trong ngày và tự động trở nên không hợp lệ nếu nó vẫn không được thực hiện vào cuối phiên giao dịch hiện tại.
Tốt cho ngày
Lệnh Tốt trong ngày, còn được gọi là Lệnh trong ngày, không được sử dụng thường xuyên trên thị trường ngoại hối vì tiền tệ được giao dịch 24 giờ một ngày từ Chủ Nhật đến Thứ Sáu theo giờ New York.
Lệnh trong ngày thường được sử dụng nhiều hơn ở các thị trường tập trung như thị trường chứng khoán, nơi mỗi ngày giao dịch kết thúc vào một thời điểm cụ thể và sau đó tiếp tục lại vào ngày giao dịch tiếp theo. Ngoài ra, lệnh Good for Day có thể được sử dụng bởi các nhà giao dịch tiền tệ điều hành sàn giao dịch tương lai Thị trường Tiền tệ Quốc tế Chicago và các nền tảng điện tử có ngày giao dịch cố định của nó.
Tuy nhiên, một số nhà giao dịch hoạt động trên thị trường OTC hoặc thông qua môi giới trực tuyến có thể chỉ định thời gian hủy lệnh để mở một vị thế mới tương ứng với thời điểm kết thúc ngày làm việc của họ. Điều này có thể đặc biệt thích hợp hơn nếu họ là người giao dịch trong ngày và do đó không muốn giữ vị thế qua đêm.
Cái này hủy cái kia (OCO)
Một lệnh hủy lệnh khác thường có nghĩa là nhà giao dịch nhập hai lệnh cùng một lúc và việc thực hiện một lệnh sẽ yêu cầu hủy lệnh kia. Một ví dụ về tình huống này là nếu một nhà giao dịch vào một vị thế và sau đó đồng thời nhập cả chốt lãi và dừng lỗ bảo vệ.
Ví dụ: hầu hết các nhà giao dịch muốn ngăn chặn tình huống một vị thế hiện tại có thể bị đóng ở mức chốt lời, nhưng sau đó một vị thế mới có thể được bắt đầu nếu thị trường quay trở lại mức giá ở mức dừng lỗ trước khi lệnh bị hủy.
Trong trường hợp này, người giao dịch có thể chỉ định rằng một trong hai lệnh sẽ bị hủy nếu lệnh kia được khớp bằng cách nhập lệnh Một Hủy lệnh Khác khi họ đặt lệnh dừng lỗ và chốt lời.
Cái này kích hoạt cái kia
Một Trình kích hoạt còn lại thường sẽ được sử dụng nếu nhà giao dịch muốn vào lệnh ngay khi một lệnh khác được khớp. Ví dụ: một nhà giao dịch có thể đặt lệnh giới hạn trên thị trường vì anh ta muốn vào một vị thế ở một mức giá nhất định.
Nếu lệnh giới hạn này sau đó được thực hiện, nhà giao dịch có thể muốn đặt mức dừng lỗ bảo vệ và chốt lời. Khi đối mặt với tình huống như thế này, nhà giao dịch có thể thiết lập lệnh giới hạn ban đầu của họ để có thể vào được vị thế mong muốn nếu nó được thực hiện cùng với biến động giá.
Sử dụng Lệnh Một Kích hoạt Lệnh Khác cho phép bạn thông báo với nhà môi giới của mình rằng hai lệnh cuối cùng này không nên được đặt trên thị trường cho đến khi lệnh giới hạn ban đầu được thực thi. Nếu lệnh giới hạn ban đầu này được thực hiện, nó sẽ dẫn đến mức dừng lỗ và chốt lãi mong muốn được nhập.
Trượt lệnh
Sự chênh lệch giữa giá thị trường và giá thực hiện lệnh thường được gọi là trượt giá.
Độ trượt lệnh có xu hướng gia tăng khi thị trường diễn biến nhanh và thanh khoản giảm xuống dưới mức bình thường, điều này thường thấy ngay sau các tin tức kinh tế lớn, thông báo chính sách tiền tệ hoặc các tin tức quan trọng khác có thể ảnh hưởng đến thị trường tài chính.
Nhiều nhà giao dịch bán lẻ sẽ kiểm tra nhà môi giới của họ xem có trượt giá đối với các lệnh được thực hiện trong thị trường nhanh như một chỉ báo về chất lượng dịch vụ hay không. Biết được điều này, một số nhà môi giới thậm chí còn đảm bảo mức độ thực hiện lệnh cho khách hàng của họ, từ đó giảm thiểu trượt giá một cách hiệu quả nhất có thể.
Ngoài ra, các nhà giao dịch sử dụng kỹ thuật kiểm tra ngược để xác định và so sánh tiềm năng sinh lời của nhiều chiến lược giao dịch phải luôn lập kế hoạch cho khả năng trượt giá nếu họ có ý định sử dụng lệnh thị trường hoặc dừng lỗ để vào và thoát vị thế của mình.
Để tránh hiệu suất thực thi lệnh thị trường kém do trượt giá, một nhà giao dịch thận trọng hoạt động trong thị trường nhanh đôi khi có thể quyết định sử dụng lệnh giới hạn thay vì lệnh thị trường. Điều này có thể khiến họ gặp rủi ro không thực hiện được lệnh, vì vậy họ có thể đặt giới hạn cho lệnh của mình ở mức giá thấp hơn giá thị trường để có thể tự tin thực hiện một cách hợp lý. Điều này cho phép họ chỉ định mức giá thấp hơn mà họ không muốn bán hoặc mức giá cao hơn mà họ không muốn mua và do đó kiểm soát sự trượt giá ở một mức độ nào đó.
Lệnh giới hạn thường được các nhà giao dịch chuyên nghiệp và tổ chức tài chính sử dụng khi họ thực hiện một giao dịch lớn theo tỷ giá hối đoái dự kiến hoặc khi họ muốn tránh mức độ thực hiện lệnh thị trường kém khi tỷ giá hối đoái thay đổi nhanh chóng.
Nhập lệnh thị trường trong MetaTrader
Bây giờ chúng ta đã thảo luận về các loại lệnh ngoại hối phổ biến nhất, có vẻ thích hợp để thảo luận về cách thực tế nhập lệnh thị trường, lệnh dừng lỗ và lệnh chốt lời vào nền tảng giao dịch. Trong ví dụ này, chúng tôi sẽ sử dụng nền tảng giao dịch điện tử phổ biến MetaTrader, nền tảng này vẫn là tiêu chuẩn cho các nhà giao dịch tiền tệ làm việc thông qua các nhà môi giới trực tuyến.
Hình ảnh hiển thị màn hình giao dịch bật lên trong MetaTrader 4 về một giao dịch tiềm năng để mua cặp tiền tệ EURUSD với quy mô vị thế là một lô. Giá thị trường hiện tại được hiển thị trong hình dưới dạng giá thầu 1,10825 và giá thầu 1,10839. Ngoài ra, nhà giao dịch đã chỉ định trong kế hoạch giao dịch của mình là nhập mức lệnh dừng lỗ ở mức 1,09990 và mức lệnh chốt lời ở mức 1,12850. Xin lưu ý rằng cảnh báo này thu hút sự chú ý đến thực tế là giá thực hiện thực tế có thể khác biệt đáng kể so với giá hiển thị.