Yeni yatırımcıların öğrenmesi gereken ilk şeylerden biri farklı emir türlerinin nasıl kullanılacağıdır. Kullanabileceğiniz emirlerin kesin sayısı genellikle hangi komisyoncuyu kullanmayı seçtiğinize bağlıdır. Kullanılabilecek yaklaşık on farklı sipariş türü vardır.
Yanlış emir tipinin seçilmesi veya gerekli emrin açılmaması kolaylıkla önemli kayıplara neden olabilir. Bazı emirler yatırımcının zarar veya kar elde etmesine yardımcı olmak için tasarlanmıştır, diğerleri karı korumak için tasarlanmıştır ve diğerleri daha karmaşık ticaret stratejilerini uygulamak için kullanılır.
Farklı emir türlerinin nasıl doğru şekilde kullanılacağını öğrenmek, kapsamlı bir ticaret eğitiminin bir parçasıdır.
En popüler forex emir türleri
Aşağıdaki bölümlerde en sık kullanılan emir türlerinin mekaniği açıklanacaktır. Yatırımcıların bu emirlerin her birinin kendi ticaret platformlarını kullanarak nasıl kullanılabileceğini anlamaları gerekir.
Ayrıca her emir tipinin, yatırımcının aşina olması gereken bazı spesifik özellikleri vardır. Bu, işlem sürecinde istenen emir türünün en uygun kullanımının belirlenmesine yardımcı olacaktır.
Piyasa emirleri
Piyasa emri belki de en basit ve en yaygın emir türüdür. Çok büyük bir boyutta alınmadığı veya hızlı hareket eden piyasalara yerleştirilmediği sürece genellikle komisyoncu tarafından hemen gerçekleştirilir.
Adından da anlaşılacağı gibi piyasa emirleri, bir döviz çiftinin mevcut piyasa kuru üzerinden satın alınmasını veya satılmasını içerir. Piyasa emirleri bir tüccar tarafından uzun veya kısa pozisyonlar için kullanılabilir. Ayrıca mevcut pozisyonları alım veya satım yoluyla kapatmak için de kullanılabilirler.
Piyasa emirlerinin temel avantajlarından biri neredeyse her zaman yerine getirilmesidir. Piyasa emirlerini kullanmanın dezavantajı, piyasanın hızlı bir şekilde konumunuza karşı hareket etmesi durumunda beklenmedik şekilde olumsuz bir fiyatla karşılaşabilmenizdir.
Siparişleri sınırla
Bir tüccar, bir emrin gerçekleştirilmesi için daha düşük veya daha yüksek bir fiyat belirlemek istediğinde, bu tür emirlere limit emri denir. Limit emirleri, kar elde etmenin yanı sıra kayıpları durdurmak için de kullanılabilir.
Bu emir tipinin adı, tacirin kendi adına yapılan işlemlerin, belirlenen döviz kuru veya daha iyi bir kur üzerinden gerçekleştirilen işlemlerle sınırlı olmasını talep etmesinden gelmektedir.
Ancak pratikte limitli emirler genellikle belirlenen fiyattan gerçekleştirilir, ancak komisyoncu özellikle iyi bir müşteriyi etkilemek için daha iyi bir emir gerçekleştirme hızı sunabilir.
Bazı yatırımcılar Doldur veya Bitir veya FOK emri adı verilen belirli bir limit emri türünü kullanmayı severler. İlk emir türü FOK, komisyoncuya emri belirli bir fiyattan tamamen doldurması veya iptal etmesi talimatını verir. İkinci tür FOK emri, komisyoncuya tüm emirleri belirli bir fiyattan derhal doldurması ve ardından diğerlerini iptal etmesi talimatını verir. Bu son Doldur veya Bitir emri türü çoğunlukla büyük miktarlarda işlem yaparken kullanılır.
Kâr emirleri al
Kâr al emri, en yaygın limit emir türlerinden biridir. Adından da anlaşılacağı gibi, genellikle mevcut bir pozisyonu kâr ederek tasfiye etmek isteyen bir tüccar tarafından kullanılır. Bu nedenle kar al emrinde belirtilen fiyat seviyesinin geçerli piyasa oranından daha iyi olması gerekir.
Yatırımcının başlangıç pozisyonu kısa ise, kar alma emri bu kısa pozisyonun geçerli piyasa fiyatının altındaki bir fiyattan geri satın alınmasını içerecektir. Tersine, eğer kar alma emrini uzatmışlarsa, piyasa yükselirse bu emir tasfiye edilirdi.
Yatırımcılar bazen kar al emirlerinin Ya Hep Ya Hiç ya da AON şeklinde olduğunu belirtebilirler. Bu, emrin ya tamamen yerine getirilmesi ya da hiç yerine getirilmemesi gerektiği anlamına gelir. AON'lar istenmeyen olarak değerlendirilebilecek emirlerin kısmen yerine getirilmesini önlemek için kullanılır.
Alternatif olarak, yatırımcılar kar alma emri tutarının tamamından daha küçük bir tutarı kısmen doldurmayı seçebilirler. Emri doldurmaya çalışan komisyoncu, emrin yalnızca bir kısmını emirde belirtilen döviz kuru üzerinden doldurabiliyorsa bu yararlı olabilir.
Zararı durdurma emirleri
Zararı durdurma emri, genellikle mevcut bir pozisyonu tasfiye etmek için kullanılan çok yaygın bir emir türüdür. Bu tür emirler genellikle bir dövizin bu seviyede alım satımı sırasında zararı durdurma seviyesi tetiklendiğinde piyasa emirleri olarak gerçekleştirilir.
Esasen, piyasa mevcut bir pozisyona karşı bir noktaya hareket ettiğinde ve döviz kuru belirlenen zararı durdurma seviyesine ulaştığında, zararı durdurma emri uygulanır ve yatırımcının zarar etmesine neden olur.
Bununla birlikte, zararı durdurma emri, fiyatın aynı olumsuz yönde hareket etmeye devam etmesi durumunda yatırımcının daha fazla zararını sınırlar. Bu, zararı durdurma emirlerini birçok yatırımcı için risk yönetimi stratejilerinin önemli bir parçası haline getiriyor.
Sondaki durdurma emirleri
Kârlar artmaya ve kârlar birikmeye başladığında, yatırımcılar genellikle pozisyonlarının bir kısmını korumak isterler. Bu durumda genellikle fiyatı takip eden takip eden stop emirleri kullanılır.
Takip eden durdurma genellikle kârı kilitlerken kârın devam etmesine izin verecek şekilde yerleştirilir. Pozisyonun kârı artarsa, geri çekilme veya geri dönüş durumunda daha fazla kârın korunmasını sağlamak için takip eden stop fiyata yaklaştırılır.
İptal Edilene Kadar Geçerli (GTC)
İptal Edilene Kadar İyi bir emir, emrin piyasada tutulacağı ve GTC emrini veren tüccar emri iptal edene kadar yürütüleceği anlamına gelir. Spot forex piyasasında verilen limit emirlerinin çoğu genellikle İptal Edilene Kadar Geçerli veya GTC emirleri olarak anılır, dolayısıyla bu tanımlama çoğu yatırımcı arasında pratikte nadiren kullanılır.
Ancak, döviz vadeli işlemleri gibi merkezi bir borsada işlem gören finansal araçlarla işlem yapan yatırımcıların, girdikleri emrin İptal Edilene Kadar Geçerli olduğunu belirtmeleri gerekebilir. Bunun nedeni, aksi takdirde emrin bir günlük emir olarak işaretlenebilmesi ve mevcut işlem seansının sonunda uygulanmaması durumunda otomatik olarak geçersiz hale gelebilmesidir.
Gün için iyi
Gün Emri olarak da bilinen Gün İçin İyi emri, para birimleri New York saatine göre Pazar'dan Cuma'ya günde 24 saat işlem gördüğünden forex piyasasında çok sık kullanılmaz.
Günlük emirler, her işlem gününün belirli bir saatte bittiği ve bir sonraki işlem gününde devam ettiği borsalar gibi merkezi piyasalarda daha sık kullanılır. Ayrıca Good for Day emri, Chicago Uluslararası Para Piyasası vadeli işlem borsasını ve onun sabit bir işlem günü olan elektronik platformlarını işleten döviz tüccarları tarafından da kullanılabilir.
Ancak tezgah üstü piyasada veya çevrimiçi aracı kurumlar aracılığıyla faaliyet gösteren bazı yatırımcılar, iş günlerinin sonuna denk gelen yeni bir pozisyon açmak için emir iptal etme zamanı belirleyebilirler. Bu, özellikle günlük tüccarlar olmaları ve bu nedenle pozisyonu gece boyunca tutmak istememeleri durumunda tercih edilebilir.
Biri Diğerini İptal Eder (OCO)
Birinin Diğerini İptal Et emri genellikle yatırımcının aynı anda iki emir girmesi anlamına gelir ve bir emrin gerçekleşmesi diğerinin iptalini gerektirir. Bu duruma bir örnek, bir tüccarın bir pozisyona girmesi ve ardından aynı anda hem kar alma hem de koruyucu zararı durdurma işlemine girmesi olabilir.
Örneğin, çoğu yatırımcı mevcut bir pozisyonun kar al seviyesinde kapatılabileceği ancak emir iptal edilmeden önce piyasanın zararı durdur seviyesindeki fiyata dönmesi durumunda yeni bir pozisyonun başlatılabileceği bir durumu önlemek ister.
Bu durumda yatırımcı, zararı durdur ve kâr alırken Biri İptal Et diğerini girerek iki emirden birinin gerçekleşmesi durumunda diğer emrin iptal edilmesi gerektiğini belirtebilir.
Biri Diğerini Tetikler
Bir Tüccar Diğerini Tetikler genellikle bir tüccar başka bir emir yerine getirilir getirilmez bir emir girmek isterse kullanılır. Örneğin bir tüccar belirli bir fiyat seviyesinde pozisyon girmek istediği için piyasaya limitli emir verebilir.
Eğer bu limit emri daha sonra yerine getirilirse, yatırımcı koruyucu bir zararı durdurma kararı verip kar elde etmek isteyebilir. Bunun gibi bir senaryoyla karşı karşıya kalan bir tüccar, fiyat hareketi ile birlikte yürütülürse potansiyel olarak istenen pozisyona girmek için başlangıç limit emrini ayarlayabilir.
Birini Diğerini Tetikle emrini kullanmak, komisyoncunuza bu son iki emrin ilk limit emri yerine getirilene kadar piyasaya verilmemesi gerektiğini belirtmenize olanak tanır. Bu başlangıç limit emrinin yerine getirilmesi, istenen zarar durdurma ve kâr alma emrinin girilmesiyle sonuçlanacaktır.
Sipariş kayması
Piyasa fiyatı ile emir gerçekleştirme fiyatı arasındaki farka genellikle kayma denir.
Sipariş kayması, piyasa hızlı hareket ettiğinde ve likidite normal seviyelerin altına düştüğünde artma eğilimindedir; bu genellikle büyük ekonomik haberlerin, para politikası duyurularının veya finansal piyasaları etkileyebilecek diğer önemli haberlerin hemen ardından görülür.
Birçok perakende tüccar, hizmet kalitesinin bir göstergesi olarak hızlı piyasalarda gerçekleştirilen siparişlerde kayma olup olmadığını komisyoncularını kontrol edecektir. Bunu bilen bazı brokerler, müşterileri için emir yürütme düzeylerini bile garanti ederek, kaymaları mümkün olduğunca etkili bir şekilde azaltır.
Ek olarak, birden fazla ticaret stratejisinin karlılık potansiyelini belirlemek ve karşılaştırmak için geriye dönük test tekniklerini kullanan yatırımcılar, pozisyonlarına girip çıkmak için piyasa emirlerini kullanmayı veya kayıpları durdurmayı planlıyorlarsa her zaman kayma olasılığını planlamalıdır.
Kayma nedeniyle zayıf piyasa emri uygulama performansını önlemek için, hızlı bir piyasada faaliyet gösteren temkinli bir tüccar bazen piyasa emri yerine limit emri kullanmaya karar verebilir. Bu, onları emri yerine getirememe riskine maruz bırakabilir; bu nedenle, emrin yerine getirileceğinden makul ölçüde emin olmak için emirlerine piyasa fiyatının altında bir fiyatla sınır koyabilirler. Bu onların altında satmak istemedikleri veya üstünde satın almak istemedikleri bir fiyat belirlemelerine ve böylece kaymayı bir dereceye kadar kontrol etmelerine olanak tanır.
Limit emirleri genellikle profesyonel tüccarlar ve finans kurumları tarafından bütçelenmiş bir döviz kuruna karşı büyük bir işlem yaparken veya döviz kuru hızlı bir şekilde değiştiğinde piyasa emirlerinin kötü uygulama seviyelerinden kaçınmak istediklerinde kullanılır.
MetaTrader'a piyasa emri girme
Artık forex emirlerinin en yaygın türlerini tartıştığımıza göre, bir piyasa emrinin, zararı durdurma emrinin ve kar alma emrinin aynı anda bir ticaret platformuna pratik olarak nasıl girileceğini tartışmak uygun görünüyor. Bu örnekte, çevrimiçi brokerlar aracılığıyla çalışan döviz tüccarları için standart olmaya devam eden popüler elektronik ticaret platformu MetaTrader'ı kullanacağız.
Resimde, bir lot pozisyon büyüklüğüne sahip EURUSD döviz çiftini satın almaya yönelik potansiyel bir işlemin MetaTrader 4'teki açılır işlem ekranı gösterilmektedir. Mevcut piyasa teklifi, resimde teklif 1,10825 ve teklif 1,10839 olarak gösterilmektedir. Ek olarak, tüccar, ticaret planında 1,09990'da zarar durdurma emri seviyesi ve 1,12850'de kar alma emri seviyesi girmeyi belirtti. Lütfen bu uyarının, gerçek kullanım fiyatının gösterilen fiyattan önemli ölçüde farklı olabileceğine dikkat çektiğini unutmayın.
