Forex'te bir döviz çiftini her alıp sattığınızda, spread ödersiniz. Spread alış fiyatı ile satış fiyatı arasındaki farktır.
Yeni bir tüccarın karşılaştığı ilk kavramlardan biri arz ve talep kavramıdır. Çoğu perakende forex ticareti komisyoncudan komisyon alınmadan tamamlandığından, alış-satış farkı piyasada iş yapmanın temel maliyetini temsil eder.
Bir döviz tüccarı, bir komisyoncu veya piyasa yapıcı tarafından teklif edilen bir forex ticaretine girdiğinde, bu genellikle tüccarın istenen pozisyonu açabilmek veya kapatabilmek için birden fazla pip ödeyeceği anlamına gelir.
Yukarıdaki GBP/USD örneğinde aralarında 1 pip fark olan iki fiyat görebilirsiniz. Son beşinci hane ise dikkat etmediğimiz pipettir. Yayılma her zaman 1 puan değildir. Döviz çiftine, mevcut piyasa oynaklığına ve işlem hacmine bağlı olarak değişiklik gösterebilir.
Fiyat sor ve fiyat teklif et
Satış fiyatı, bir döviz çiftini satın alabileceğiniz en yüksek fiyattır.
Teklif fiyatı, bir döviz çiftini satabileceğiniz en düşük fiyattır.
Eğer uzunsanız alış fiyatından işleminizi kapatabilirsiniz (satış).
Kısa pozisyondaysanız işleminizi Satış fiyatından kapatabilirsiniz (satın alma işlemi gerçekleştirin).
Başka bir deyişle Satış fiyatı, alış emirlerini açtığımız ve satış emirlerini kapattığımız fiyattır. Alış fiyatı, satış emirlerini açtığımız ve alış emirlerini kapattığımız fiyattır.
Yayılımın açıklaması
Spread, bir döviz çiftinin alış ve satış fiyatları arasındaki farktır. Teklif fiyatı, piyasa yapıcının döviz çiftini satın alacağı döviz kuru, teklif fiyatı ise döviz çiftini satacağı döviz kurudur.
Örnek olarak, EUR/USD döviz çifti için alış-satış spreadini gösteren MetaTrader ekran görüntüsünü düşünün. Bir yatırımcının satış yapabileceği oran 1,05716, satın alabileceği alış veya satış oranı ise 1,05733'tür. Spread, verilen döviz kurları arasındaki farktır. Bu örnekte 0,00017 veya 1,7 puan olacaktır.
Profesyonel piyasa yapıcılar ve komisyoncular genellikle spreadden para kazanırlar. Bu onlara ya mevcut pozisyonlarını değiştirme ya da uygun bir döviz kuruyla onları tek bir pozisyona çekme fırsatı veriyor. Temel olarak, bir piyasa yapıcı bir müşterinin pozisyonunu ne kadar sıklıkla başka bir müşterinin pozisyonuyla dengeleyebilirse, spread'den o kadar sıklıkla para kazanabilir. Tabii ki, eğer piyasa hızlı bir şekilde bir yönde hareket ederse, bir miktar risk de üstleniyor.
Forex'te neden spread var?
Forex piyasası, alım satımın belirli bir yerde gerçekleştiği borsadan farklıdır. Forex, yatırımcıların' İşlemler uzmanlar veya piyasa yapıcılar tarafından yürütülür. Alıcı Paris'te, satıcı Berlin'de, piyasa yapıcı ise New York'ta olabilir. Piyasa yapıcının sorumlulukları, müşterileri için döviz alım satım emirlerinin yerine getirilmesini sağlamaktır. Yani alıcıları ve satıcıları bir araya getirmesi gerekiyor.
Piyasa yapıcının işi bazı riskleri içerir. Örneğin, bir piyasa yapıcının tek bir fiyattan satış yapma emri alması ancak daha bir alıcı bulamadan para biriminin fiyatının düşmüş olması mümkündür. Ancak kabul edilen satış emrinin yürütülmesinden sorumludur ve hatta satış fiyatından daha düşük bir fiyattan bir satın alma emrini yürütmek zorunda kalabilir.
Ancak çoğu durumda fiyat değişimi önemsiz olacaktır ve işlemin gerçekleştirilme hızı ile satıcı ve alıcıların eşleştirilmesi çok hızlı olacaktır. Ancak, zarara uğrama riskini üstlenmek ve yatırımcıların her işlemi için tazminat olarak, piyasa yapıcı her zaman yatırımcıların her işleminden spread adı verilen belirli bir tutarı keser.
Yayılma hakkında bilmemiz gerekenler nelerdir?
Büyük forex döviz çiftlerinde, yani majörlerde spread oldukça düşük olacaktır çünkü bu para birimleri en yaygın olanıdır ve en çok işlem görendir. Spread maliyetini minimumda tutmak istiyorsanız yalnızca ana dallarda işlem yapmalısınız. Çaprazlarda spreadler daha yüksek olacaktır.
En düşük spreadler, çoğu alıcı ve satıcının piyasada olduğu işlem saatlerinde, örneğin Avrupa veya Amerika ticaret seanslarında olacaktır. Belirli bir döviz çifti için alıcı ve satıcıların sayısı arttığında, piyasa yapıcılar müşterilerin her birine mümkün olan en iyi ticaret koşullarını sağlamak için rekabet ederken spreadlerini daraltırlar.
Ayrıca işleminizin büyüklüğü, spread yoluyla ödenen işlem ücretlerinin maliyetini de etkiler. 1 mini lot işlem yaptığınızı ve USD/JPY üzerinden işlem açtığınızı varsayalım. Bir puanın sizin için maliyeti $1 olacaktır. Yayılımın 2 puan olduğunu varsayalım. Bu nedenle bu işlem için sizden $2 ücret alınacaktır. Ancak 5 mini lotluk işlem açarsanız işlem başına $10 (5 x 2 = 10) ödersiniz.
Bazı forex brokerleri sabit spreadler sunar. Kural olarak, bunlar her zaman değişken spreadlerden daha yüksektir. Sabit spreadler sunan brokerların, forex piyasasının özellikle değişken olduğu önemli haber bültenleri sırasında ticareti sınırlayacağını unutmayın.
Pozisyonunuzu her kapattığınızda spread ödersiniz. Bu, her forex ticareti yaptığınızda komisyoncunuzun elde ettiği kârdır. Ticaretinizin karlı veya kârsız olması önemli değil. Broker her zaman spread maliyetini alış veya satış fiyatına dahil edecektir. Açıkçası, komisyoncular çok fazla işlem yapan tüccarları seviyor. Spread maliyetinden dolayı bu tür traderlardan çok para kazanıyorlar.
Forex brokerlerinin yalnızca spread'den para kazandığını düşünmeyin. Birçok forex şirketi, müşterileriyle yapılan işlemlerin karşı tarafını alarak para kazanıyor. Çoğu yatırımcı parasını kaybeder ve para doğrudan brokerlere gider' cepler. Bu iş modeli, müşteri işlemlerini bankalar arası piyasaya sunmaktan, yalnızca spread veya komisyon yoluyla para kazanmaktan daha karlıdır.
Spread ve piyasa yapıcı manipülasyonu
Piyasa yapıcılar, piyasanın yakın gelecekte nasıl hareket edeceğine ilişkin görüşlerine bağlı olarak spreadlerini değiştirebilirler. Buna ek olarak, piyasa yapıcılar bazen müşterinin geçmiş performansına, açık pozisyonlarına veya geçerli piyasa koşullarına göre fiyatı kasıtlı olarak yanlış beyan ederek bir müşteriyi "okuyabilir".
Uygulamada bu okuma süreci, eğer piyasa yapıcı müşterinin satıcı olacağını düşünüyorsa, onlara aynı spreadi mevcut fiyattan daha düşük bir fiyatla teklif edeceği anlamına gelir. Müşteri bir ticarete girerse, bu, piyasa yapıcının bu pozisyonu bankalar arası piyasada mevcut olandan çok daha iyi bir döviz kurundan satın almasına olanak tanır.
Tersine, eğer piyasa yapıcı müşterinin alıcı olduğuna inanıyorsa, hakim piyasanın üzerinde yukarıya doğru çarpık bir spread yapabilir. Müşteri işlemi reddetmezse, bu durum piyasa yapıcının pozisyonu müşteriye kendisi için daha uygun bir oranda satmasına yardımcı olur.
Forex'te spreadin büyüklüğünü ne belirler?
Bir komisyoncu veya piyasa yapıcı tarafından teklif edilen ticaret spreadinin genişliği genellikle bir dizi faktöre bağlıdır. Her şeyden önce, belirli bir döviz çiftinden bahsediyoruz, çünkü farklı döviz çiftleri farklı ortalama alış-satış spreadlerine sahip olma eğilimindedir.
Genel olarak EUR/USD ve USD/JPY gibi en likit döviz çiftleri en dar spreadlere sahip olma eğilimindedir. Bunun nedeni, her işlem gününde bu döviz çiftlerinde önemli miktarda işlem hacmi gören en fazla sayıda aktif piyasa yapıcıya sahip olmaları ve müşteriler için sıklıkla birbirleriyle rekabet etmeleridir. onlara daha sıkı spreadler göstererek işlerini kolaylaştırdılar.
Ticaret spreadleri de daha yüksek hacimli bir piyasada daha düşük olma eğilimindedir; çünkü bu, böyle bir piyasaya alıcı ve satıcı olarak katılan daha fazla tacirin olduğu anlamına gelir. Bu, piyasa yapıcının her zaman ilgili alıcı ve satıcıları bulma şansını artırır.
Ek olarak, daha fazla tüccar satın alma arayışına girdikçe, belirli bir döviz çifti için verilen döviz kurları da yükselme eğilimindedir; çünkü piyasa yapıcılar pozisyonlarını dengelemek için tekliflerini yükseltirler. Daha fazla tüccar bir döviz çiftini satmaya istekli olduğunda döviz kuru düşecektir çünkü piyasa yapıcılar muhtemelen müşteri satışlarının gerisinde kalacak ve dolayısıyla fiyatlarını düşürecektir.
Aynı anda çok fazla alım ve satımın gerçekleştiği forex piyasası gibi büyük piyasalarda bu durum, oranların yükselmesine ve arzın aynı anda azalmasına neden olmakta ve doğal olarak döviz kurunda gözlenen spread'i daraltmaktadır. pazar.
Bu olgu, perakende forex işlemlerinin tipik olarak piyasanın risklerini dengelemeye yardımcı olabilecek başka herhangi bir komisyon ücreti talep etmemesine rağmen, yüksek hacimli forex piyasasında diğer birçok finansal piyasayla karşılaştırıldığında alım satım spreadlerinin neden bu kadar dar kaldığını açıklamaya yardımcı oluyor. yapıcı.
Ek olarak, diğer faktörler de belirli bir döviz çifti için geçerli arz ve talep fiyatlarını etkileyebilir ve hatta değiştirebilir. İşlem hacmine ek olarak, bu faktörler arasında piyasa likiditesi ve fiyat teklifi verebilen ve dolayısıyla müşteriler için rekabet edebilen diğer piyasa katılımcılarının varlığı gibi şeyler de yer alır' işletme.
Forex piyasasında hakim spread'i etkileyen bir diğer önemli faktör de mevcut oynaklık düzeyidir. Bu, aynı zamanda spread genişliğini de etkileme eğiliminde olan keskin döviz kuru dalgalanmaları riskiyle yakından ilgilidir. Değişken bir piyasada fiyat teklifi veren piyasa yapıcılar daha fazla risk alıyor ve bu nedenle riskleri dengelemek için daha geniş fiyatlar teklif ediyor. Piyasa yapıcıların piyasada ani ve keskin fiyat hareketleri beklemek için iyi nedenleri varsa, özellikle önemli ekonomik veri duyuruları sırasında geçerli olan işlem farkları genişlemeye karşı özellikle hassastır.
Ticaret spreadlerini etkileyebilecek ekonomik verilere bir örnek, ABD Tarım Dışı İstihdam Raporudur.
Forex spreadlerinin genişlemesine neden olabilecek bir duruma başka bir örnek, yaklaşan bir siyasi seçimin veya Brexit oylaması gibi ulusal referandumun sonucu olabilir. Bu tür haber olayları, söz konusu para biriminin göreceli değerlemesini önemli ölçüde etkileyebilir ve çoğu zaman önemli döviz kuru dalgalanmalarına neden olabilir, bu da piyasa fiyatlarını piyasa yapıcı için çok daha riskli hale getirir.
Hangi yatırımcılar Forex'te en düşük spreadlere ihtiyaç duyar?
Bankalararası piyasada, bazı piyasa yapıcılar ana döviz çiftlerindeki işlemler için iki pip gibi sabit bir spread belirleyecek. İşlem masasında çalışan müşteri hizmetleri temsilcileri daha sonra müşterilerine fiyat teklifi verirken bu alım satım spreadlerini düzenli olarak üç noktaya kadar genişletecek.
Bir tüccar belirli bir döviz çiftinde işlem yapmaya başlamak istiyorsa, öncelikle spreadlerin sabit mi yoksa değişken mi olacağına bakmak onun için harika bir fikir olacaktır.
Genel olarak, en aktif şekilde işlem yapan forex yatırımcıları, karlarını artırmak için en sıkı veya en düşük spreadlere ihtiyaç duyma eğilimindedir. Bunun nedeni, ödedikleri spreadler ne kadar yüksek olursa, bu spreadlerin ticari karlarını da o kadar fazla tüketmesidir.
Bu aktif yatırımcılar arasında scalping, günlük ticaret, algoritmik ticaret veya piyasaya düzenli olarak girip çıkmayı içeren diğer ticaret stratejileriyle uğraşanlar bulunabilir. Her işlemden küçük karlar bekleniyorsa strateji spread'e özellikle duyarlı olacaktır.
Nadiren çalışan veya çok aylı trendlere katılmak isteyen uzun vadeli pozisyonlar alan yatırımcılar genellikle ticaret spreadlerinin genişliğine karşı o kadar duyarlı değillerdir. Bunun nedeni, alış-satış farkının genişliğine göre çok daha büyük hareketler beklemeleridir, dolayısıyla yayılmanın genişliği genellikle stratejileri üzerinde çok az etkiye sahiptir.
Yayılma türleri
- Sabit spreadler – Bu, spreadin alış fiyatı ile satış fiyatı arasındaki farkın, mevcut piyasa koşullarına bakılmaksızın komisyoncu tarafından sağlanan kotasyonlarda sabit kalacağı anlamına gelir. Bu tür spreadler genellikle perakende forex brokerleri tarafından otomatik olarak işlem yapan hesaplar için sağlanır, böylece yatırımcı algoritmik ticaret sistemi piyasaya girip çıkarken tam olarak hangi spread'i bekleyeceğini bilir.
- Genişletilmiş sabit spreadler – alım satım spreadinin bir kısmı önceden belirlenir, ancak broker diğer kısmını piyasa koşullarına bağlı olarak ayarlayabilir.
- Değişken Spreadler – Bu tür politika kapsamındaki spreadlerin genişliği piyasa koşullarına bağlı olarak değişecektir. Değişken spreadler piyasa sakin olduğunda daha dar, piyasa aktif olarak hareket ettiğinde ise daha geniş olma eğilimindedir. Bu tür spread piyasa koşullarını daha doğru yansıtma eğilimindedir, ancak aktif yatırımcı için karlılığını olumsuz yönde etkileyebilecek önemli bir belirsizlik unsuru doğurur.
En iyi forex spreadlerini hangi brokerlar sunuyor?
Bir Forex komisyoncusu seçmeden önce yatırımcının öncelikle spread genişliğinin ne kadar önemli olduğunu belirlemesi gerekir.
Bazı yatırımcılar spreadlere karşı çok duyarlı stratejilere sahipken, diğerleri spreadlerden daha az etkilenme eğilimindedir. Yayılma genişliği sizin için çok az endişe vericiyse, muhtemelen iyi analizler ve istikrarlı bir ticaret platformu sağlayacak saygın ve iyi denetlenen herhangi bir komisyoncuyu seçmek isteyeceksiniz.
Öte yandan, alım satım spreadinin genişliği seçtiğiniz stratejinin karlılığı açısından çok önemliyse, en iyi spreadleri sunan komisyoncuyu seçmek oldukça zaman alacaktır.
Ayrıca pratikteki gerçek forex broker spreadlerinin, mevcut piyasa koşullarına ve diğer faktörlere bağlı olarak zaman zaman değişebileceğini de unutmayın. Bazı brokerlar ana döviz çiftleri üzerinde sabit spreadler sunar; bu, birincil ticaret stratejisinin başarısının özellikle spreadin genişliğine duyarlı olması durumunda bir yatırımcı için mükemmel bir seçenek olabilir.
Potansiyel olarak uygun bir komisyoncu belirlendikten sonra bir sonraki adım, komisyoncunun ticaret spreadini test etmek için bir demo hesabı açmaktır. Ardından, her şey tatmin edici görünüyorsa, canlı işlemlerdeki fiyatların demo hesaplardaki gerçek spreadlerle eşleşip eşleşmediğini ve tutarlı kalıp kalmadığını kontrol etmek için gerçek bir hesap açmayı düşünebilirsiniz.
