Виды ордеров в торговле на Форекс и их особенности

Одна из первых вещей, которую должны изучить новые трейдеры, — это то, как использовать различные типы ордеров. Точное количество доступных вам ордеров часто зависит от того, какого брокера вы выберете. Существует около десяти различных типов ордеров, которые можно использовать.

Выбор неправильного типа ордера или неспособность открыть нужный ордер легко могут привести к значительным убыткам. Некоторые ордера предназначены для того, чтобы помочь трейдеру получить убытки или прибыль, другие предназначены для защиты прибыли, а третьи используются для реализации более сложных торговых стратегий.

Обучение тому, как правильно использовать различные типы ордеров, является частью комплексного торгового образования.

Самые популярные типы ордеров Форекс

В следующих разделах будет описана механика наиболее часто используемых типов ордеров. Трейдеры должны понимать, как каждый из этих ордеров можно использовать на своей торговой платформе.

Кроме того, каждый тип ордера имеет некоторые особенности, с которыми трейдеру следует ознакомиться. Это поможет определить наиболее подходящее использование желаемого типа ордера в торговом процессе.

Рыночные ордера

Рыночный ордер, пожалуй, самый простой и распространенный тип ордера. Обычно он исполняется брокером немедленно, если только он не получен в слишком большом размере или не размещен на быстро движущихся рынках.

Как следует из названия, рыночные ордера включают покупку или продажу валютной пары по текущему рыночному курсу. Рыночные ордера могут использоваться трейдером для длинных или коротких позиций. Их также можно использовать для закрытия текущих позиций путем покупки или продажи.

Одним из главных преимуществ рыночных ордеров является то, что они практически всегда исполняются. Обратной стороной использования рыночных ордеров является то, что вы можете получить неожиданно неблагоприятную цену, если рынок быстро пойдет против вашей позиции.

Лимитные ордера

Всякий раз, когда трейдер хочет указать более низкую или более высокую цену, по которой должен быть исполнен ордер, этот тип ордера называется лимитным ордером. Лимитные ордера можно использовать как для остановки убытков, так и для фиксации прибыли.

Название этого типа ордера происходит от того факта, что трейдер потребовал, чтобы транзакции, заключенные от его имени, ограничивались транзакциями, выполняемыми по указанному обменному курсу или лучше.

Однако на практике лимитные ордера обычно исполняются по указанной цене, хотя брокер может предложить более высокую скорость исполнения ордера, чтобы произвести впечатление на особенно хорошего клиента.

Некоторым трейдерам нравится использовать определенный тип лимитного ордера, который называется «Заполнить или убить» или «FOK». Первый тип ордера, FOK, дает брокеру указание либо полностью исполнить ордер по определенной цене, либо отменить его. Второй тип ордера FOK предписывает брокеру немедленно исполнить все ордера по указанной цене, а затем отменить все остальные. Этот последний тип ордера Fill or Kill чаще всего используется при торговле большими объемами.

Тейк-профит ордера

Ордер тейк-профит — один из наиболее распространенных типов лимитных ордеров. Как следует из названия, он обычно используется трейдером, желающим ликвидировать существующую позицию с прибылью. Следовательно, уровень цен, указанный в ордере тейк-профит, должен быть лучше, чем преобладающая рыночная ставка.

Если первоначальная позиция трейдера короткая, ордер на тейк-профит будет включать выкуп этой короткой позиции по цене ниже преобладающей рыночной цены. И наоборот, если бы у них была длинная позиция по тейк-профиту, она была бы ликвидирована, если бы рынок пошел вверх.

Трейдеры могут иногда указывать, что их ордера тейк-профита — «Все или ничего» или AON. Это означает, что ордер должен быть либо полностью исполнен, либо не исполнен вообще. AON используются для предотвращения частичного исполнения ордеров, что может быть сочтено нежелательным.

В качестве альтернативы трейдеры могут частично заполнить меньшую сумму, чем вся сумма ордера тейк-профит. Это может быть полезно, если брокер, пытающийся исполнить ордер, может исполнить только часть ордера по курсу, указанному в ордере.

Стоп-лосс ордера

Ордер стоп-лосс — еще один очень распространенный тип ордера, обычно используемый для ликвидации существующей позиции. Такие ордера обычно исполняются как рыночные ордера после срабатывания уровня стоп-лосса при торговле валютой на этом уровне.

По сути, когда рынок переместился против существующей позиции в точку и обменный курс достиг указанного уровня стоп-лосса, ордер стоп-лосс исполняется и приводит к тому, что трейдер несет убытки.

Однако ордер стоп-лосс ограничивает дальнейшие потери трейдера, если цена продолжает двигаться в том же неблагоприятном направлении. Это делает стоп-лоссы важной частью стратегий управления рисками для многих трейдеров.

Трейлинг-стоп ордера

Как только прибыль начинает расти и накапливаться, трейдеры обычно хотят защитить часть своей позиции. В этой ситуации часто используются трейлинг-стоп ордера, которые следуют за ценой.

Трейлинг-стоп часто размещается таким образом, чтобы фиксировать прибыль, в то же время позволяя прибыли продолжать расти. Если прибыль позиции увеличивается, скользящий стоп перемещается ближе к цене, чтобы гарантировать сохранение большей прибыли в случае отката или разворота.

Хорошо, пока не отменено (GTC)

Ордер Good Til Cancelled означает, что ордер будет удерживаться на рынке и исполняться до тех пор, пока трейдер, разместивший ордер GTC, не отменит его. Большинство лимитных ордеров, размещаемых на спотовом рынке Форекс, обычно называются ордерами Good Til Cancelled или GTC, поэтому это обозначение редко используется на практике большинством трейдеров.

Однако трейдерам, торгующим финансовыми инструментами, которые торгуются на централизованной бирже, например, валютными фьючерсами, возможно, потребуется указать, что ордер, который они вводят, является «действителен до отмены». Это связано с тем, что в противном случае заказ может быть помечен как дневной и автоматически станет недействительным, если он останется неисполненным в конце текущей торговой сессии.

Хорошо в течение дня

Ордер «Хороший на день», также известный как дневной ордер, не очень часто используется на рынке Форекс, поскольку валюты торгуются 24 часа в сутки с воскресенья по пятницу по нью-йоркскому времени.

Дневные ордера чаще используются на централизованных рынках, таких как фондовые рынки, где каждый торговый день заканчивается в определенное время, а затем возобновляется на следующий торговый день. Кроме того, ордер Good for Day может использоваться валютными трейдерами, управляющими фьючерсной биржей Chicago International Monetary Market и ее электронными платформами, имеющими фиксированный торговый день.

Однако некоторые трейдеры, работающие на внебиржевом рынке или через онлайн-брокеров, могут указать время отмены ордера для открытия новой позиции, соответствующей концу их рабочего дня. Это может быть особенно предпочтительно, если они являются дневными трейдерами и поэтому не хотят удерживать позицию на ночь.

Одно отменяет другое (OCO)

Один ордер на отмену другого обычно означает, что трейдер вводит два ордера одновременно, и выполнение одного ордера потребует отмены другого. Примером такой ситуации может быть ситуация, когда трейдер входит в позицию, а затем одновременно вводит тейк-профит и защитный стоп-лосс.

Например, большинство трейдеров хотели бы предотвратить ситуацию, когда существующая позиция может быть закрыта на уровне тейк-профита, но затем может быть инициирована новая позиция, если рынок вернется к цене на уровне стоп-лосса до отмены ордера.

В этом случае трейдер может указать, что любой из двух ордеров должен быть отменен, если другой ордер исполнен, введя ордер One Cancel the Other, когда он размещает стоп-лосс и тейк-профит.

Одно вызывает другое

Один триггер, другой обычно используется, если трейдер хочет ввести ордер, как только будет исполнен другой ордер. Например, трейдер может разместить на рынке лимитный ордер, потому что он хочет войти в позицию на определенном уровне цен.

Если этот лимитный ордер впоследствии будет исполнен, трейдер может пожелать установить защитный стоп-лосс и тейк-профит. Столкнувшись с подобным сценарием, трейдер может установить свой первоначальный лимитный ордер, чтобы потенциально войти в желаемую позицию, если он будет исполнен вместе с движением цены.

Использование ордера «Один триггер другого» позволяет вам указать вашему брокеру, что эти последние два ордера не следует размещать на рынке до тех пор, пока не будет исполнен первоначальный лимитный ордер. Если этот первоначальный лимитный ордер будет исполнен, это приведет к вводу желаемого стоп-лосса и тейк-профита.

Проскальзывание ордера

Разницу между рыночной ценой и ценой исполнения ордера часто называют проскальзыванием.

Проскальзывание ордеров имеет тенденцию увеличиваться, когда рынок движется быстро, а ликвидность падает ниже нормального уровня, что часто наблюдается сразу после важных экономических новостей, объявлений о денежно-кредитной политике или других важных новостей, которые могут повлиять на финансовые рынки.

Многие розничные трейдеры проверяют своего брокера на предмет проскальзывания ордеров, исполненных на быстрых рынках, как индикатора качества обслуживания. Зная это, некоторые брокеры даже гарантируют своим клиентам уровни исполнения ордеров, тем самым максимально эффективно сокращая проскальзывание.

Кроме того, трейдеры, использующие методы бэктестинга для определения и сравнения потенциала прибыльности нескольких торговых стратегий, всегда должны планировать возможность проскальзывания, если они собираются использовать рыночные ордера или стоп-лоссы для входа и выхода из своих позиций.

Чтобы избежать плохого исполнения рыночных ордеров из-за проскальзывания, осторожный трейдер, работающий на быстром рынке, может иногда решить использовать лимитный ордер вместо рыночного ордера. Это может подвергнуть их риску неисполнения ордера, поэтому они могут установить ограничение на свой ордер по цене ниже рыночной, чтобы быть достаточно уверенными в его исполнении. Это позволяет им указать цену, ниже которой они не хотят продавать, или цену, выше которой они не хотят покупать, и, таким образом, в некоторой степени контролировать проскальзывание.

Лимитные ордера часто используются профессиональными трейдерами и финансовыми учреждениями, когда они совершают крупную транзакцию по запланированному в бюджете обменному курсу или когда они хотят избежать некачественного исполнения рыночных ордеров, когда обменный курс быстро меняется.

Ввод рыночного ордера в MetaTrader

Теперь, когда мы обсудили наиболее распространенные типы ордеров форекс, кажется уместным обсудить, как практически одновременно ввести рыночный ордер, ордер стоп-лосс и тейк-профит в торговую платформу. В этом примере мы будем использовать популярную электронную торговую платформу MetaTrader, которая остается стандартом для валютных трейдеров, работающих через онлайн-брокеров.

На изображении показан всплывающий торговый экран в MetaTrader 4 потенциальной транзакции на покупку валютной пары EURUSD с размером позиции в один лот. Текущая рыночная котировка показана на изображении как бид 1,10825 и бид 1,10839. Дополнительно трейдер указал в своем торговом плане установку уровня стоп-лосса на уровне 1,09990 и уровня ордера тейк-профита на уровне 1,12850. Обратите внимание, что это предупреждение обращает внимание на тот факт, что фактическая цена исполнения может значительно отличаться от указанной цены.