Торговые сессии Форекс отличаются от часов работы большинства финансовых рынков. Форекс открыт 24 часа в сутки. Поскольку рынок Форекс не имеет единого местоположения, он перемещается из одной страны в другую в течение дня, закрываясь только по выходным, когда закрыто большинство банков мира.
Рынок Форекс открывается каждый понедельник в 8:00 утра в Новой Зеландии (Окленд). Затем он перемещается по всему миру: Австралия (Сидней), Япония (Токио), Европа (Франкфурт), Великобритания (Лондон) и США (Нью-Йорк).
Этот цикл продолжается каждую неделю, пока, наконец, не прерывается в полночь пятницы в Нью-Йорке. Рынок закрывается на выходные. Мы можем торговать на рынке Форекс 24 часа в сутки, что дает нам большую гибкость.
Рынок Форекс был одним из первых финансовых рынков, на котором трейдеры работали круглосуточно. Такая ситуация в основном возникла из-за глобальной важности торговли валютой для компаний и банков, расположенных в разных странах мира.
На межбанковском валютном рынке профессиональные форекс-трейдеры, работающие в одном филиале крупного международного банка, обычно передают валютные заказы от своих местных клиентов в дочерние филиалы, чтобы обеспечить эффективное круглосуточное выполнение своих сделок.
Каждой торговой сессии Форекс обычно присваивается то же название, что и городу, с соответствующими часами работы. Если вы ищете лучшее время для торговли валютными парами, то понимание того, как работают сессии форекс и какие валюты наиболее ликвидны в этот период, становится очень важным.
Почему часы торговли на Форекс так важны?
Рынок Форекс циркулирует ежедневно в соответствии с часами работы финансовых рынков в разных странах.
Важно знать о часах торговли на рынке Форекс, поскольку они определяют текущую волатильность рынка. Без волатильности цены остаются неизменными, и ваша торговля не может быть прибыльной. При высокой волатильности и больших движениях цен возникают торговые возможности, которыми мы можем воспользоваться.
Наибольшая активность трейдеров приходится на европейскую и американскую сессии, поэтому это лучшее время для торговли. В этот период совершается больше всего сделок, а торговые спреды (разница между ценой покупки и ценой продажи) самые низкие.
Вы также можете заметить, что некоторые торговые сессии перекрывают друг друга, поэтому в эти часы волатильность обычно самая высокая.
В зимнее время торгов время торговли переносится на один час вперед.
Торговые сессии Форекс
Торговля на рынке Форекс в настоящее время ведется с момента официального открытия рынка, которое происходит каждую неделю в воскресенье днем в 04:00 по нью-йоркскому времени в новозеландских городах Окленд и Веллингтон, до закрытия рынка в пятницу днем в 17:00 по нью-йоркскому времени. в Нью-Йорке.
Хотя рынок Форекс в целом остается нерегулируемым и не имеет какой-либо официальной организации, эти часы представляют собой обычное время работы, в течение которого трейдеры могут совершать валютные операции.
После закрытия в Нью-Йорке небольшое количество транзакций может впоследствии произойти в Чикаго на Среднем Западе США, а также в городах Сан-Франциско и Лос-Анджелес на западном побережье США. Этот вид торговли в основном предназначен для клиентов банков.
Однако, когда трейдеры, работающие в банках, расположенных в этих городах, выходят из списка и возвращаются домой в пятницу, рынок форекс фактически закрывается на выходные.
- Тихоокеанская сессия, наименее волатильная, открывается в полночь. Торговый день начинается в Новой Зеландии и Австралии. Финансовый центр торговли в Тихом океане расположен в Веллингтоне, но его торговый оборот очень низок.
- Азиатская торговая сессия начинается в 02:00 в Токио, затем следуют Сингапур и Гонконг. Торговая активность здесь достаточно умеренная. Из-за низкой торговой активности участники рынка часто совмещают азиатскую и тихоокеанскую сессии.
- Европейская сессия открывается в 10:00, когда азиатская сессия подходит к концу. Лондон является финансовым центром мира, поскольку часы его торговли совпадают с часами трех других торговых сессий. Лондонская торговая площадка имеет самый большой финансовый оборот в мире. Европейская сессия достигает пика активности в течение первых двух-трех часов. После этого рынок немного замедляется до открытия американской сессии.
- Нью-йоркские трейдеры начинают работу в 15:00, а лондонские трейдеры возвращаются после обеденного перерыва, чтобы продолжить торговлю. В это время выходят самые важные фундаментальные новости и статистика. Американская торговая сессия заканчивается в полночь, когда возобновляется тихоокеанская сессия.
На графиках ниже показана торговая активность по основным валютным парам за последние пять лет по текущему времени.
Евро/доллар США:
Доллар США/Йена:
Доллар США/Канада:
Каждый из крупных торговых центров имеет обычные часы работы, когда работает большинство банков и профессиональных трейдеров. Во всех случаях эти часы совпадают с часами работы других торговых сессий. Такое совпадение обеспечивает плавное и непрерывное развитие торговли на рынке Форекс по всему миру.
На следующем рисунке показаны часы работы валютного рынка для каждого из основных центров. В этот график включены часы работы таких финансовых центров, как: Франкфурт, Париж, Лондон, Нью-Йорк, Окленд, Веллингтон, Сидней, Токио, Гонконг и Сингапур.
Очень важным элементом, который следует отметить в приведенной выше таблице, является то, что рабочее время в одном крупном финансовом центре, таком как Лондон, Нью-Йорк и Токио, такое же, как рабочее время в другом. Эти совпадения соответствуют временам значительно большей ликвидности и объема торгов из-за большего количества активных участников рынка в это время.
Три основные валютные торговые сессии
На внебиржевом рынке Форекс три основные торговые сессии обычно соответствуют обычным часам работы банков в крупных городах: Лондоне, Нью-Йорке и Токио. Каждый из этих городов является главным валютным центром в соответствующих странах Великобритании, США и Японии.
Во всех этих крупных денежных центрах расположено большое количество банков, которые активно участвуют в торговле иностранной валютой. Помимо работы со своими клиентами, эти банки также торгуют друг с другом на межбанковском рынке по телефону, через брокеров и с использованием электронных дилинговых систем.
Банки, расположенные в определенном торговом центре, как правило, видят более высокие объемы торгов валютными парами, включающими местную валюту. Например, японский банк, расположенный в Токио, может видеть больший объем транзакций USD/JPY, чем любая другая валютная пара. Аналогичным образом, британский банк, базирующийся в Лондоне, может увидеть большой объем торгов GBP/USD.
Лондонская сессия
Эта очень активная торговая сессия начинается в Токио в 03:00 по нью-йоркскому времени и продолжается до 12:00 или полудня по нью-йоркскому времени, когда трейдеры обычно передают бухгалтерские книги своим нью-йоркским коллегам. На этой сессии обычно наблюдаются большие объемы торгов европейскими валютами, такими как евро и фунт стерлингов, а также их основными кросс-курсами.
Нью-йоркская сессия
Эта активная торговая сессия Форекс начинается в 08:00 по нью-йоркскому времени и закрывается в 17:00 по нью-йоркскому времени. Нью-йоркские трейдеры полностью поглощают своих лондонских коллег в 12:00 или полдень по нью-йоркскому времени, и поэтому эта сессия перекрывается с лондонской с 08:00 до полудня по нью-йоркскому времени, в течение которого рынок форекс очень активен и ликвиден.
Нью-Йорк напрямую не пересекается с Токио, поэтому трейдеры институциональных банков в Нью-Йорке, как правило, передают книги на аутсорсинг своим коллегам на западном побережье, расположенным в городах Новой Зеландии, таких как Окленд или Веллингтон, или Сиднее, Австралия. Валюты, торгуемые против доллара США и канадского доллара, кажутся наиболее активными и ликвидными в этот период времени.
Токийская сессия
Эта сессия начинается в 19:00 по нью-йоркскому времени и заканчивается в 04:00 по нью-йоркскому времени, после чего книги распространяются среди коллег, находящихся в Лондоне или в городах континентальной Европы, таких как Франкфурт или Париж. Во время перекрытия Токио-Лондон рынок форекс снова становится достаточно активным и ликвидным. Основные валютные пары, а также пары японской иены, австралийского доллара и новозеландского доллара будут наиболее активными и ликвидными в течение этой торговой сессии.
Незначительные торговые сессии и фьючерсные контракты
В дополнение к трем основным торговым сессиям, соответствующим рабочим часам в Лондоне, Нью-Йорке и Токио, стоит отметить несколько относительно небольших торговых сессий на рынке Форекс. Некоторые из этих сессий предлагают переходную ликвидность на рынке Форекс.
Помимо основной сессии в Нью-Йорке, в США проводятся две второстепенные торговые сессии, которые обеспечивают доступ к ликвидности трейдерам форекс и банковским клиентам в рабочие часы в США. Эти сеансы соответствуют рабочим часам в Чикаго, которые на один час позже, чем в Нью-Йорке, а также часам, наблюдаемым в городах Западного побережья США, таких как Сан-Франциско и Лос-Анджелес, которые на три часа позже, чем в Нью-Йорке, и заканчиваются в Токио. .
Несколько небольших торговых сессий проводятся за пределами США. Первый соответствует обычным часам работы Веллингтона и Окленда в Новой Зеландии, которые совпадают с сессиями в Нью-Йорке и Токио.
Сиднейская торговая сессия в Австралии также совпадает с торговыми сессиями в Нью-Йорке и Токио. В Азии торговая сессия Сингапура и Гонконга не совпадает с Нью-Йорком, а совпадает с Токио и Лондоном.
Когда дело доходит до валютных фьючерсов, некоторые из наиболее активных контрактов торгуются с использованием электронной сети чикагской CME Group. Его часы начинаются с предварительного открытия ордеров и рыночных индикаторов в 17:00 по нью-йоркскому времени в воскресенье, а торги официально начинаются на час позже, в 18:00.
В обычные будние дни этот рынок валютных фьючерсов начинает свою деятельность перед открытием в 17:45 по нью-йоркскому времени, а торги начинаются в 18:00. Торговля этими валютными фьючерсными контрактами официально закрывается в 17:00 по нью-йоркскому времени каждую пятницу вечером.
Перекрывающиеся торговые сессии Форекс
Перекрытие между торговыми сессиями Форекс важно для трейдеров, поскольку это время обычно соответствует периодам большей активности ордеров, волатильности и объема торгов.
Возможно, самое важное и активное из этих совпадений происходит между сессиями в Лондоне и Нью-Йорке. Это перекрытие происходит с 08:00 по нью-йоркскому времени до 12:00 или полудня по нью-йоркскому времени. В этот период времени обычно имеется значительная общая ликвидность, которая концентрируется в канадском долларе и европейской валюте, котируемой по отношению к доллару США.
Еще одно важное совпадение происходит между относительно небольшими сессиями Новой Зеландии, Сиднея, Гонконга и Сингапура и основной сессией в Токио. Это происходит с 20:00 по нью-йоркскому времени до 24:00 по нью-йоркскому времени и, как правило, предлагает трейдерам большую ликвидность в валютах Океании и Азии.
Самое опасное время для торговли
Каждый опытный трейдер, вероятно, может указать на момент, когда он считает, что торговля на Форекс имеет тенденцию быть более рискованной, чем в другое время. Большинство этих периодов будут включать важные изменения в ключевых факторах рыночного риска для валютных трейдеров, которые обычно включают в себя:
- Волатильность — это термин, связанный со степенью движения рынка, и некоторые виды волатильности, включая подразумеваемую, историческую и фактическую волатильность, стали важными мерами риска для многих трейдеров, особенно тех, кто занимается торговлей опционами.
- Ликвидность. Это связано с глубиной рынка Форекс и способностью эффективно обрабатывать крупные транзакции, а его рейтинги обычно отражают количество участников рынка, желающих котировать рынок.
- Возможность исполнения сделок. Этот фактор риска определяет, можно ли эффективно выполнять сделки без множественных реквот из-за быстрых движений рынка.
- Проскальзывание – это разница между уровнем открытия сделки и уровнем фактического исполнения ордера.
- Спред — это разница между ценами спроса и предложения, указанными маркет-мейкером.
Торговые условия обычно ухудшаются по большинству стандартов во время рискованной торговли и обычно характеризуются такими факторами, как повышенная волатильность, снижение ликвидности, большее проскальзывание ордеров и более широкие торговые спреды.
Многие валютные трейдеры сочтут это время рискованной торговли потенциально проблематичным для своих стратегий, особенно тех, которые основаны на техническом анализе.
Технические методы торговли, как правило, работают лучше на высоколиквидных и упорядоченных рынках, поскольку технический анализ предполагает, что рыночная цена уже учел все доступные данные, и это предположение имеет тенденцию не работать на быстрых рынках.
Времена, которых избегают многие профессионалы форекс, чьи стратегии лучше работают на ликвидных и упорядоченных рынках, включают:
- Пятница и воскресенье, после обеда. Хотя рынок Форекс технически открыт, ликвидность часто недостаточна, и в это время объем торгов расширяется из-за меньшего количества участников рынка.
- Праздники. Они могут быть особенно проблематичными для ликвидности, когда праздники приходятся на один или несколько крупных торговых центров, включая Лондон, Нью-Йорк и Токио.
- Основные выпуски новостей могут включать результаты выборов, национальные конфликты и катастрофы или заявления влиятельных центральных банков.
- Публикации основных экономических данных. Трейдеры могут захотеть проверить экономический календарь форекс на предмет времени и дат таких публикаций, которые обычно предоставляются до фактического выпуска пресс-релиза. Особенно примечательным примером является отчет по нефармацевтическому сектору США, который обычно публикуется в первую пятницу каждого месяца в 8:30 утра по нью-йоркскому времени, что обычно соответствует 13:30 времени Лондона.
Однако некоторым трейдерам форекс действительно нравится пользоваться сильными движениями рынка, наблюдаемыми в периоды высокой волатильности.
В число этих участников входят новостные трейдеры, чьи стратегии разработаны так, чтобы извлечь выгоду из значительных движений цен, которые обычно происходят при публикации важных новостей или экономических данных. Они часто с нетерпением ждут возможности торговать в более волатильные периоды, сосредоточившись на выпусках экономических новостей, которых избегают многие другие технические трейдеры.
Почему круглосуточная доступность рынка – это здорово?
Возможность торговать в любое время в течение недели — одна из лучших особенностей рынка Форекс.
Возьмем для сравнения российский фондовый рынок.
Например, вы живете в Москве (ваше время GMT +3). Вы просыпаетесь в 7:00, чтобы пойти на работу, и возвращаетесь домой в 19:00. Российский фондовый рынок открыт с 10:00 до 18:35. Получается, что торговать вам недоступно.
С форексом вы можете в любой момент пойти домой, открыть графики и торговать, когда вам удобно. Вам не нужно спешить с входом или выходом из сделки до закрытия рынка. Вы можете торговать даже во время праздников. Всегда будет банк в том же часовом поясе, который будет работать. И все ваши транзакции Форекс будут обработаны.
Лучшие торговые сессии на Форекс
Для многих трейдеров форекс важно учитывать время торговли, чтобы решить, какие торговые сессии предоставляют наилучшие возможности для совершения сделок на основе их конкретной торговой стратегии.
В то время как большинство трейдеров предпочитают просто работать в обычные рабочие часы, некоторые трейдеры могут скорректировать свое рабочее время в зависимости от валютных пар, которыми они хотят торговать больше всего.
Например, человек, заинтересованный в первую очередь в торговле японской иеной, возможно, не сможет пользоваться той же степенью ликвидности и потоком информации во время торговой сессии в Нью-Йорке, которую он мог бы видеть во время азиатской торговой сессии, когда крупные японские банки конкурируют за валюту. бизнеса, а Япония публикует ключевые экономические данные.
Даже если трейдер японской йены физически базируется в Европе или США, он может скорректировать часы своего бодрствования и торговли, чтобы лучше соответствовать стандартам местного японского рынка Форекс.
По сути, определение лучшей торговой сессии на Форекс для вашей конкретной стратегии, предпочтений образа жизни и других временных ограничений, таких как другая работа, может быть сложной и уникальной задачей для каждого трейдера.
Однако во многих случаях трейдеру может быть полезно проанализировать зависящие от времени профили ликвидности и волатильности каждой валютной пары и оптимизировать их для своей конкретной торговой стратегии.
