Кросс-валютная пара – это пара, в которую не входит доллар США. Хотя доллар США является наиболее ликвидной валютой, на которую приходится большая часть объема торгов на мировых рынках, у трейдеров, желающих включить кросс-валютные пары в свой торговый арсенал, есть дополнительные возможности.
Торгуя кроссами в сочетании с основными валютными парами, вы можете значительно увеличить количество доступных торговых инструментов и получить больше торговых возможностей. Хотя плюсы торговли кроссами перевешивают минусы, существует ряд особенностей, о которых вам следует знать.
Немного истории
Торговля валютой развивалась с годами. После краха золотого стандарта доллар США стал основной резервной валютой. Со временем доллар стал самой ликвидной валютой, составив основу для всех основных валютных пар, так называемых мажоров:
- Евро – евро.
- Йена – JPY.
- Британский фунт – GBP.
- Австралийский доллар – AUD.
- Канадский доллар – CAD.
- Швейцарский франк – CHF.
Основные валютные пары, такие как EUR/JPY или EUR/GBP, предоставляют трейдерам надежную торговую ликвидность.
Коррелирующие валютные пары
Хотя доллар представляет собой валюту крупнейшей экономики мира, существуют десятки торговых возможностей с валютными парами, которые могут воспользоваться относительной стоимостью одной валюты по отношению к другой. Прекрасным примером двух валют, привязанных друг к другу, были евро и британский фунт.
В результате голосования по Брекситу валютная пара EUR/GBP выросла на 13% за две недели. Активные объемы торгов приносят миллиарды долларов, поэтому ликвидность, которой обладает EUR/GBP, делает ее одной из лучших валютных кросс-пар для торговли.
Обычно страны, которые экономически взаимосвязаны, имеют валюты, которые движутся в тандеме. Вы можете рассмотреть возможность торговли этим типом валютной пары двумя способами. Например, вы можете использовать полосы Боллинджера или индикатор RSI, когда цены находятся в консолидации. Или ищите периоды неожиданных всплесков волатильности и пытайтесь торговать на прорыве.
Преимущество торговли высококоррелированными валютными парами заключается в том, что они предлагают большую ликвидность в большинстве часовых поясов. Спред для основных валютных пар с высокой корреляцией, таких как EUR/GBP, будет относительно узким и обеспечит достаточную ликвидность для входа и выхода из позиций.
Больше торговых инструментов
Одним из основных преимуществ использования кросс-пар на Форексе является то, что эти инструменты предоставляют вам больше возможностей для торговли. Если вы торгуете только основными валютными парами, у вас есть только 6 торговых инструментов. Если вы добавите еще и крестики, вы сможете создать десятки доступных комбинаций.
Опытные трейдеры постоянно ищут новые торговые возможности. Исторически сложилось так, что валютные рынки в каждый момент времени будут иметь тренд около 30%. Это означает, что в настоящее время валютные рынки ограничены диапазоном. Это особенно верно для сильно коррелированных кросс-пар.
Добавив кросс-валютные пары в свой торговый арсенал, вы получите достаточно ликвидности для разработки и реализации своей торговой стратегии.
Как фундаментальные, так и технические трейдеры могут признать, что этот график представляет собой исторический момент на рынке Форекс. На изображении выше показан график EURCHF с начала 2013 года до конца 2016 года. EUR/CHF — прекрасный пример кросс-валютной пары, которая торговалась в диапазоне в течение длительного периода времени, только чтобы испытать огромную волатильность, а затем вернуться к своему историческому спокойствию.
Резкий рост стоимости швейцарского франка произошел в начале 2015 года, когда Швейцарский национальный банк объявил об отказе от предыдущей трехлетней привязки курса 1,20 швейцарского франка за евро.
Этот сценарий имел широкий спектр негативных последствий для брокеров на валютном рынке. Этот «Черный лебедь» нанес огромные убытки трейдерам, а брокеры оказались в ситуации, когда им нужно было вернуть деньги клиентам, которые не собирались вносить дополнительные средства на свои счета. Очевидно, что не все в этой ситуации оказались в проигрыше, и были те кросс-трейдеры, которые торговали на понижение и получили значительную выгоду от этой исторической волатильности.
Торговля парами
Еще одним преимуществом торговли кросс-парами на Форекс является то, что кросс-пары дают вам возможность покупать и продавать самые сильные и самые слабые валюты, существующие на рынке. Эта концепция аналогична парной торговле, где вы пытаетесь найти ценные бумаги, цена которых в данный момент ниже рыночной.
Страны со схожим экспортом также являются отличными партнерами для сотрудничества. Например, канадский доллар и австралийский доллар являются товарными валютами. Их экономика сильно зависит от цен на сырьевые товары. Если вы считаете, что канадский доллар готов к росту, вы можете рассмотреть возможность торговли парами, где вы продаете или покупаете AUD/CAD.
Кросс-валютный спред
Хотя почти все основные валюты обеспечивают достаточную ликвидность при незначительных транзакционных издержках, торговля некоторыми кросс-валютами может оказаться более дорогостоящей. Обычно это не применимо к такой валюте, как EUR/GBP, но если вы решите торговать валютной парой с более слабой ликвидностью, вам, вероятно, придется заплатить несколько дополнительных пунктов, чтобы войти и выйти из каждой сделки.
Кроме того, валютные пары, которые испытывают волатильность по отношению к доллару, также, вероятно, будут испытывать повышенную волатильность в качестве кросс-пары. При таком типе пересечения, например AUD/JPY или CAD/JPY, разброс ставок будет шире.
При торговле валютами необходимо учитывать часовой пояс и торговую сессию, в которой вы размещаете транзакцию. В ранние азиатские часы многие европейские кроссы и канадский доллар имеют слабую ликвидность. Чтобы защитить себя от низкой ликвидности, брокеры взимают больший спред, чем обычно.
Спред по основным валютным парам, таким как EUR/USD, может составлять всего 0,5 пункта. На многих кросс-валютных парах спред может достигать 5 или даже 10 пунктов. Это позволяет брокеру покупать по требованию и пытаться продать по предложению с прибылью. Конечно, рынок может быстро пойти против брокера, но в целом для брокеров это надежный способ получения дохода.
Кросс-пары и процентные ставки
Валютные рынки, как правило, управляются процентными ставками в долгосрочной перспективе. Более высокие процентные ставки привлекают инвесторов к определенной валюте. Инвесторы сталкиваются с вопросом о том, когда они оценивают валютную пару относительно того, какая валюта принесет прибыль, если рынок не будет двигаться. Керри — это термин, который описывает, получите ли вы проценты при закрытии сделки.
В каждой стране своя процентная ставка. Например, японские государственные облигации имеют определенную процентную ставку, зависящую от стоимости облигации. Британские 10-летние облигации также имеют соответствующую процентную ставку. Если доходность 10-летних облигаций Великобритании выше, чем процентная ставка по японским государственным облигациям, вы получите разницу между двумя процентными ставками, если купите GBP/JPY с датой расчета через 10 лет. Очевидно, что большинство форекс-трейдеров не планируют торговать на рынке Форекс в течение 10 лет, но эта концепция действительна для любого периода времени.
Спотовая ставка является наиболее распространенной. Если вы осуществляете валютную транзакцию, вы соглашаетесь обменять валюту в течение одного рабочего дня. Любой расчетный период, превышающий один день, требует добавления форвардных пунктов, которые добавляются или вычитаются из валютной операции для учета разницы в процентных ставках.
Фундаментальный анализ
При торговле кросс-парами полезно анализировать экономические данные, поскольку различия в процентных ставках могут играть роль в определении будущего направления валютной пары. Процесс оценки процентных ставок и других важных экономических данных называется фундаментальным анализом. Анализируя экономические данные по конкретной стране, вы должны исследовать и определить, какие факторы способствуют экономическому росту и как этот рост повлияет на развитие экономики страны.
Обычно, когда экономика страны процветает, можно ожидать, что спрос на валюту страны и соответствующий обменный курс вырастут. С другой стороны, если экономика страны отстает и показывает слабые экономические данные, спрос на валюту этой страны снизится. Используя фундаментальный анализ, вы можете проанализировать корреляцию между экономическими данными и стоимостью валют.
Трейдеры обычно считают само собой разумеющимся стабильность экономики США по сравнению с другими странами. Кросс-пары имеют дополнительный уровень риска, поскольку вместо оценки политической и финансовой нестабильности в одной стране по отношению к доллару США вы анализируете две другие экономики.
Экзотические валютные пары
Валютные пары делятся на несколько категорий. У вас есть основные валюты, кроссы и экзотические валютные пары.
Экзотические валютные пары — это валютные пары, которые нечасто торгуются на валютном рынке. Как правило, экзотические валютные пары представляют собой пары из развивающихся стран, таких как регионы Азии, Ближнего Востока, Южной Америки и Африки. Экзотические валютные пары, как правило, имеют большие спреды и обычно требуют долгосрочной стратегии.
Одним из преимуществ торговли экзотическими кросс-валютными парами является разница в доходности в пользу менее стабильной валюты. Этот тип стратегии очень заманчив, но может быть довольно рискованным.
Кроме того, когда в стране относительно слабая валюта, ее товары и услуги стоят недорого по сравнению с конкурентами. Это может быть очень привлекательно для центрального банка, который пытается стимулировать экономический рост.
Иногда страна привязывает свою валюту к валютам других стран, чтобы избежать ее повышения, что может снизить рост экспорта. Если страна привязывает свою валюту к другим валютам, центральный банк обычно несет ответственность за ежедневную торговую деятельность, которая поддерживает валюту на одном и том же уровне цен.
Примером такого сценария был тайский бат, который привязал свою валюту к иене, доллару и евро. Эта привязка оставалась в силе до 1998 года, когда правительство Таиланда решило, что поддерживать привязку к другим валютам слишком дорого.
До этого периода некоторые трейдеры использовали стратегию покупки тайских батов и одновременной продажи долларов США, евро и иен, чтобы получить разницу в процентных ставках. Это называется керри-трейд.
Форекс-кроссы – сила сигнала
Бывают ситуации, когда кресты показывают сигнал, соответствующий всем критериям, он настолько совершенен, что мы можем напрямую услышать, как он просит нас открыть сделку, поэтому мы должны знать, как определить силу таких сигналов.
На графике EUR/JPY сформировалась бычья пара, ложно пробившая минимум предыдущей свечи, что является дополнительным сигналом на открытие сделки на покупку.
Но мы хотим определить силу этого сигнала, так как все-таки данная валютная пара является кроссовой, и было бы здорово получить какое-то подтверждение в пользу быков. Для того чтобы нам все сделать правильно, нам необходимо разделить эту пару на две основные, но как это сделать?
Это не будет сложной задачей, если вы помните, что в названии каждой основной пары есть доллар США. Теперь все становится на свои места. Место JPY в EUR/JPY занимает доллар США – получаем EUR/USD. Место евро в EUR/JPY занимает доллар США – получаем USD/JPY. Все очень просто и логично.
На графике EUR/USD сформировался бычий пин-бар.
Этот сигнал говорит нам о том, что евро сейчас очень силен и лучше покупать эту валюту. Но анализ не будет полным, если не рассмотреть ситуацию по валютной паре USD/JPY.
В паре USD/JPY мы видим, что здесь также сформировался бычий пин-бар.
Этот значок указывает на силу доллара США по отношению к иене, что говорит о том, что японская валюта сейчас слаба и ее необходимо продавать.
Евро – сильная валюта, а иена – слабая. Поскольку мы получили бычий сигнал по EUR/JPY, который согласуется с нашим анализом, мы можем смело открывать сделку на покупку.
Анализ валютных пар
Давайте научимся определять силу любого сигнала ценового действия, полученного по основной валютной паре.
Очень часто на графиках появляются сомнительные торговые сигналы, и мы не понимаем, почему наша интуиция против них, ведь все по правилам, но мы полны сомнений. В такие моменты нам очень хочется, чтобы что-то подтвердило силу того или иного входа, и мы могли бы с уверенностью открыть позицию. Не отчаивайтесь, выход есть!
Ниже представлен график валютной пары EUR/USD на дневном таймфрейме. Итак, в этот день у нас был бычий пин-бар, сигнализирующий о росте рынка.
Но нам хотелось бы убедиться в его достоверности, а для этого нам необходимо проанализировать другие кроссы, в нашем случае для большей уверенности мы проанализируем целых 3.
Во-первых, давайте посмотрим на график EUR/JPY, чтобы оценить общее состояние евро.
Мы видим, что на графике сформировался бычий пин-бар, указывающий нам на силу евро, что является плюсом к нашему сигналу для EUR/USD.
Давайте продолжим анализировать графики и попробуем оценить силу доллара, поскольку он также присутствует в названии пары. Итак, доллар/швейцарский франк:
И что мы здесь видим!? Сформировался медвежий пин-бар, сигнализирующий о слабости доллара. На данный момент у нас уже есть два преимущества:
- Сила евро по EUR/JPY.
- Слабость доллара в паре USD/CHF.
Отлично, давайте будем полностью уверены в качестве нашего сигнала и проанализируем еще и USD/CAD:
Вуаля! Рынок пробил уровень поддержки, и цена закрепилась за ним, что также указывает на слабость доллара. В результате мы получаем следующую картину:
Это сигнал с высокой вероятностью обработки тейк-профита. Открываем сделку на покупку и зарабатываем свои 80 пунктов прибыли.
Этот анализ довольно сложен для понимания, так как необходимо правильно подобрать вспомогательные валютные пары; для EUR/USD вы уже знаете: EUR/JPY, USD/CHF, USD/CAD.
Мы используем кресты, чтобы определить лучший сигнал ценового действия.
Часто бывает так, что мы получаем сразу два сигнала на открытие позиции по двум разным валютным парам, и в голове возникает вопрос о лучшем сигнале, ведь некоторые трейдеры не открывают сразу несколько сделок, чтобы не нагружать свой депозит. и не рисковать слишком сильно.
На рынке представлено большое разнообразие валютных пар, но основных не так много. Казалось бы, если оставить для торговли по Price Action только основные, то мы сможем получать достаточное количество сигналов, чтобы хоть как-то увеличить свой депозит. Но в данном случае упускается один момент, когда мы получаем сразу две возможности входа и стоим перед выбором, какой валютной парой торговать? Ведь проблема в том, что торгуя сразу двумя, мы можем закрыть первый в прибыль, а второй в убыток, и общий результат будет равен нулю. Или произойдет что-то другое: мы открываем одну сделку, она закрывается с убытком, а по другому сигналу мы можем получить хорошие проценты по нашему депозиту. Ну и третий вариант: открываем сделку, она идет вверх на 10 пунктов, а еще по паре на уровне 120 наше разочарование не знает границ.
Итак, чтобы не допустить возникновения подобной ситуации, мы научимся использовать кроссы на Форексе для определения силы той или иной валюты. Начинать!
Мы будем анализировать два медвежьих сигнала по одному бычьему перекрестному сигналу. Поэтому, если у вас возникли трудности с задачами в школе, то вооружитесь ручкой и листком бумаги, чтобы потихоньку разобраться. В любом случае, я постараюсь описать все максимально подробно и доходчиво.
Ниже приведен график валютной пары AUD/USD на дневном таймфрейме. 1 апреля 2014 года цена сформировала медвежий пин-бар, который является сигналом на продажу.
В тот же день мы обнаружили еще один медвежий пин, но уже для валютной пары NZD/USD.
В связи с тем, что мы не можем открыть два ордера одновременно, мы должны выбрать сигнал с наибольшим потенциалом достижения уровня прибыли. Чтобы нам все сделать правильно, нам следует посмотреть на кросс-пару AUD/NZD и выяснить, какая валюта сильнее.
На графике сформировался бычий пин-бар, указывающий на рост австралийского доллара против новозеландского. Сейчас это будет немного запутанно, но попробуйте разобраться. Если AUD сильнее, чем NZD, то австралийский доллар с большей вероятностью вырастет, чем новозеландский, а если NZD слабее, чем AUD, то эта слабость может быть воспринята как неспособность быков подтолкнуть цену выше. И если быки не смогут этого сделать, а по паре NZD/USD мы получим медвежий сигнал, то, скорее всего, по NZD/USD произойдет снижение. А поскольку AUD является сильной валютой, не следует считать его сигнал на продажу надежным для AUD/USD.
Исходя из всего этого, мы решаем, что лучше всего торговать NZD/USD. Давайте посмотрим, что произошло с этими валютными парами.
Мы оказались правы, сигнал оказался слабым и рынок начал расти, что привело бы к убыткам.
За два дня рынок упал на значительные 120 пунктов.
Как видите, кроссы помогают анализировать текущую ситуацию по основным валютным парам. Материал не так уж и сложен для изучения, но потренироваться все же стоит. Вот несколько простых задач, которые вы можете попрактиковать:
- Мы получили сигналы на покупку по EUR/USD и GBP/USD, а также заметили сигнал на продажу по EUR/GBP. Какой валютной парой вы будете торговать?
- Мы получили сигналы на продажу по парам AUD/USD, NZD/USD и AUD/NZD. Какой валютной парой вы будете торговать?
Мы торгуем с осторожностью
Кросс-валютных пар гораздо больше, чем основных, и те трейдеры, которые перешли на торговлю Price Action, предполагающую заключение сделок на D1, решают компенсировать количество ордеров, которые они имели на таймфреймах M5-H1, количеством Валютные пары, включая кроссы Forex, включены.
После этого они получают два сигнала по валютным парам CAD/JPY и USD/JPY; случайно эти сигналы противоположны друг другу, для первой пары — бычий пин-бар, а для второй — медвежий пин-бар. Первое, что приходит на ум неопытному трейдеру: Ура! Пришло мое время, пора заработать кучу денег, а то моя жена хочет на Мальдивы!
Вот и все, открыты два противоположных ордера, наш герой ложится спать с надеждой, что завтра у него на депозите появится еще пара тысяч долларов. Как бы там ни было!
Проблема в том, что цена, скорее всего, будет двигаться в направлении, указанном основной валютной парой, в нашем случае USD/JPY. Это потому, что за этим наблюдает большинство трейдеров, а где есть трейдеры, там и деньги, а где есть деньги, там больше вероятность сдвинуть рынок в нужном направлении.
Не следует думать о каждой валютной паре так, как будто она никак не связана с другими парами, поскольку связь прямая. А если фунт где-то покупается, то, скорее всего, GBP вырастет и на другой валютной паре.
Вот и получается, что наш герой просыпается с нулевым результатом, либо получает два проигрыша, и о том, что скажет по этому поводу его жена, лучше не думать.
Ниже представлен график валютной пары EUR/USD на дневном таймфрейме. Хорошо видна нижняя граница флэта, пробитая свечой от 19 августа. Такое поведение рынка воспринимается трейдерами как отличная возможность для открытия ордеров на продажу. Далее мы видим сильное снижение цены, ведь все правильно, все продали евро, что и спровоцировало падение.
Теперь давайте посмотрим на примере валютной пары EUR/AUD за тот же период. Сразу хочу отметить, что данная пара является кросс-парой, что делает ее вторичной по отношению к EUR/USD. На графике мы видим появление бычьего пин-бара на уровне поддержки, что является достаточно сильным сигналом к открытию сделок на покупку. Я уверен, что многие трейдеры так делали, потому что эту сделку я получил на анализ от своих учеников. Но затем рынок упал на 514 пунктов, что-то пошло не так.
Дело в том, что эта пара вторична по сравнению с EUR/USD. А по основной валютной паре мы получили медвежий сигнал, что спровоцировало продажи евро, и это отразилось на EUR/AUD, ведь все пары взаимосвязаны друг с другом, но большее влияние имеет основная валютная пара, так как существует там много денег.
