No artigo de hoje, veremos como funciona o volume no Forex. Se você já negociou ações antes, provavelmente entende como o volume pode ser usado para identificar possíveis oportunidades de negociação. Como o volume é mais óbvio na negociação de ações, vejamos como o volume pode ajudar os traders de Forex.
O que o volume de negociação nos diz?
Se você não sabe nada sobre volume, vamos primeiro ver como funciona o volume de negociação de ações, porque neste mercado é muito mais fácil explicar o conceito.
O volume de negociação de ações é simplesmente uma medida de quantas ações são negociadas durante cada vela. Por exemplo, neste gráfico diário, 24.157.000 ações (arredondadas) foram negociadas no último dia.
Esta pode ser uma informação importante ao negociar ações. Mas também precisamos de outras informações.
Quantas ações estão em circulação?
É muito útil saber a quantidade total de ações negociadas em bolsa. Isso é chamado de flutuador.
Quando verificamos o Yahoo Finance, descobrimos que o número total de ações em circulação é de 1,33 bilhão de ações. Na negociação de ações, isso é importante porque nos ajuda a responder à pergunta: “Quanto volume é um volume alto?”
Portanto, neste exemplo, 24 milhões de ações não representam muito volume em comparação com os 1,33 bilhão de ações que estão disponíveis para negociação.
Agora, se houvesse um dia em que 600 milhões de ações fossem negociadas, isso seria quase metade do número total de ações, e isso nos diria que algo muito importante está acontecendo com as ações. Isso nos leva a algumas outras pistas que o volume de negociação pode nos dar.
Vejamos três maneiras principais de usar o volume para identificar oportunidades de negociação.
O volume pode mostrar o esgotamento do mercado
Quando você observa um volume maior à medida que o preço cai, significa que os investidores estão se desfazendo das ações e pode ser um sinal de que é hora de vender suas ações também. Sem muito volume, a queda de preço pode ser apenas uma queda de curto prazo antes de subir novamente.
Algumas grandes quedas em volumes elevados também podem sinalizar uma boa oportunidade de compra. Se você acha que a empresa é sólida, mas simplesmente foi vítima de más notícias de curto prazo, este pode ser um ótimo momento para comprar por um preço muito baixo.
Em outras palavras, poderia sinalizar um fundo de mercado.
Vejamos o Citigroup durante o rescaldo da crise financeira de 2007. Durante 2008 o preço diminuiu. Então, no início de 2009 (pontos 1 e 2 abaixo), vimos dois grandes picos de volume durante dois dias de baixa.
Vejamos a análise volumétrica. Houve algum interesse do comprador no ponto #3, mas o preço não aumentou significativamente. Os compradores intervêm para comprar ações para obter ganhos de curto prazo. No entanto, no local #4 houve outro grande salto no volume de vendas, mas o preço não caiu significativamente. Este foi um sinal de que a maioria dos vendedores estava sem estoque na época.
É assim que podemos usar o volume para nos mostrar quando uma ação não tem mais compradores e está pronta para ser comprada.
O volume pode mostrar o acúmulo
O volume pode indicar quando o acúmulo de estoque é possível. No exemplo básico, há mais barras verdes do que vermelhas no indicador de volume. Portanto, esta pode ser uma boa dica de que o preço poderá começar a mudar em breve.
O volume pode mostrar a força do movimento
A ideia geral é que se você observar um aumento no volume em uma tendência, é provável que continue a ver o movimento dos preços na mesma direção. Isso faz sentido porque, à medida que uma tendência ganha impulso, mais pessoas precisam aderir para manter a tendência.
Aqui está um exemplo de tendência no petróleo em que o volume aumenta com uma tendência ascendente. Embora se tratem de futuros e não de ações, aplica-se o mesmo princípio. Quando o volume começa a diminuir, a tendência se inverte logo em seguida.
Como funciona o volume no Forex?
Depois de ler os exemplos anteriores, você provavelmente estará pronto para adicionar um indicador de volume aos seus gráficos forex. Espere um minuto porque o volume funciona de maneira um pouco diferente no Forex.
Primeiro, é impossível determinar quanto de uma moeda é negociado diariamente. Isso ocorre porque a negociação forex é um mercado descentralizado.
Como não existe uma bolsa primária pela qual passam todas as transações, é impossível calcular quanta moeda é negociada de uma só vez. Então, o que você vê nos seus gráficos é apenas o volume que o seu corretor vê. Isso pode resultar em números muito diferentes entre corretoras.
Por exemplo, aqui estão duas capturas de tela do EURUSD tiradas ao mesmo tempo. Este gráfico usa dados Oanda e mostra que o volume atual é de 8.156 unidades monetárias.
Mas quando olhamos para o gráfico FXCM, vemos uma imagem completamente diferente. Este gráfico mostra um volume de 50.869 unidades monetárias.
Se você observar o volume relativo, os gráficos são muito semelhantes, mas não exatamente. Por exemplo, o lado direito deste gráfico mostra um grande pico. No entanto, o gráfico Oanda mostra, na verdade, uma diminuição no volume.
Isso significa que o volume é inútil na negociação forex? Bem, vamos dar uma olhada em alguns exemplos para ver se isso pode ser útil, mesmo que você veja apenas parte da imagem.
Esgotamento do mercado
Como você pode ver, o preço caiu devido ao grande volume, mas ficou abaixo do ponto de suporte anterior. Após esse aumento no volume, o preço começou a subir.
Este é um exemplo de tendência de baixa bastante longa seguida por um padrão subjacente e um aumento no volume. Um aumento no volume pode ser um sinal de que está ocorrendo acumulação. Logo depois, o preço subiu acentuadamente.
Força da tendência
Aqui está um exemplo que encontrei onde uma forte tendência é reforçada pelo volume. Como vimos acima com o petróleo, quando o volume começa a diminuir, o preço começa a cair.
Prazos mais baixos
Com base nos exemplos anteriores, o volume no Forex pode ser um preditor bastante útil do movimento futuro dos preços. Mas espere um minuto, esses foram alguns exemplos bem escolhidos. O que acontece se você escolher um horário diferente? Por exemplo, um gráfico de 4 horas? Aqui está o que você verá.
As diferenças nos horários de abertura do mercado e no volume refletem-se nos picos de volume intradiário. No entanto, se você pegar apenas espadas, ela poderá ser usada.
Vamos resumir
O volume de Forex pode nos dar algumas pistas sobre a próxima direção do preço. No entanto, como só vemos o volume de uma corretora, é difícil confiar nos números para nos dar uma imagem precisa de quanta moeda é negociada em todo o mercado.
Se você quiser testar uma estratégia de negociação que inclua o volume como sinal de negociação, certifique-se de usar os dados da corretora com a qual negociará. É muito importante.
Há momentos em que o volume pode sinalizar a possível direção do mercado, mas na maior parte do tempo o volume é demasiado estável para tomar quaisquer decisões comerciais reais. Confira e veja por si mesmo.
