As sessões de negociação Forex diferem dos horários de funcionamento da maioria dos mercados financeiros. O Forex está aberto 24 horas por dia. Como o mercado cambial não tem um local único, ele se desloca de um país para outro ao longo do dia, fechando apenas nos finais de semana, quando a maioria dos bancos do mundo está fechada.
O mercado cambial abre todas as segundas-feiras às 8h na Nova Zelândia (Auckland). Em seguida, circula pelo mundo: Austrália (Sydney), Japão (Tóquio), Europa (Frankfurt), Reino Unido (Londres) e EUA (Nova Iorque).
Este ciclo continua todas as semanas até finalmente quebrar à meia-noite de sexta-feira na cidade de Nova York. O mercado fecha no fim de semana. Podemos negociar no mercado cambial 24 horas por dia, o que nos dá grande flexibilidade.
O mercado cambial foi um dos mercados financeiros originais onde os traders trabalhavam 24 horas por dia. Esta situação surgiu principalmente devido à importância global da negociação de moeda para empresas e bancos localizados em diferentes países ao redor do mundo.
No mercado cambial interbancário, os negociantes forex profissionais que trabalham numa sucursal de um grande banco internacional normalmente transmitem ordens cambiais dos seus clientes locais para sucursais subsidiárias para garantir a execução eficiente das suas negociações 24 horas por dia.
Cada sessão de negociação forex geralmente recebe o mesmo nome da cidade e o horário de funcionamento correspondente. Se você está procurando o melhor momento para negociar pares de moedas, então entender como funcionam as sessões de Forex e quais moedas são mais líquidas durante esse período torna-se muito importante.
Por que o horário de negociação forex é tão importante?
O mercado Forex circula diariamente de acordo com o horário de funcionamento dos mercados financeiros em diferentes países.
É importante saber sobre os horários de negociação forex, pois eles determinam a volatilidade atual do mercado. Sem volatilidade, os preços permanecem inalterados e a sua negociação não pode ser lucrativa. Com a alta volatilidade e grandes movimentos de preços, surgem oportunidades de negociação das quais podemos aproveitar.
A maior atividade dos traders ocorre durante as sessões europeias e americanas, portanto este é o melhor momento para negociar. Nesse período são realizadas a maior parte das transações e os spreads de negociação (diferença entre o preço de compra e o preço de venda) são os mais baixos.
Você também pode notar que alguns pregões se sobrepõem, então a volatilidade tende a ser maior durante esse horário.
Durante o horário de negociação de inverno, o horário de negociação é adiantado uma hora.
Sessões de negociação Forex
A negociação Forex atualmente ocorre a partir da abertura oficial do mercado, que ocorre todas as semanas no domingo à tarde às 04:00, horário de Nova York, nas cidades de Auckland e Wellington, na Nova Zelândia, até que o mercado feche na sexta-feira à tarde, às 17:00, horário de Nova York. Em Nova Iórque.
Embora o mercado cambial como um todo permaneça não regulamentado e sem qualquer organização oficial, estes horários representam os horários habituais de abertura durante os quais os comerciantes podem realizar transações cambiais.
Após o fechamento em Nova York, um número modesto de transações poderá ocorrer posteriormente em Chicago, no Centro-Oeste dos EUA, bem como nas cidades de São Francisco e Los Angeles, na Costa Oeste dos EUA. Este tipo de negociação destina-se principalmente a clientes bancários.
No entanto, quando os traders que trabalham em bancos localizados nestas cidades não são cotados e regressam a casa na sexta-feira, o mercado cambial fecha efetivamente no fim de semana.
- A sessão do Pacífico, a menos volátil, abre à meia-noite. O dia de negociação começa na Nova Zelândia e na Austrália. O centro financeiro do comércio no Pacífico está localizado em Wellington, mas o seu volume de negócios é muito baixo.
- O pregão asiático começa às 02h em Tóquio, seguido por Cingapura e Hong Kong. A atividade comercial aqui é bastante moderada. Devido à baixa atividade comercial, os participantes do mercado muitas vezes combinam as sessões da Ásia e do Pacífico.
- A sessão europeia abre às 10h00, quando a sessão asiática termina. Londres é o centro financeiro do mundo, pois seu horário de negociação se sobrepõe a três outros pregões. O pregão de Londres tem o maior volume de negócios financeiro do mundo. A sessão europeia atinge o seu pico de atividade durante as primeiras duas a três horas. Depois disso, o mercado desacelera um pouco até a abertura da sessão americana.
- Enquanto os traders de Nova York começam a trabalhar às 15h, os traders de Londres retornam do intervalo para almoço para continuar suas negociações. Neste momento, são divulgadas as notícias e estatísticas fundamentais mais importantes. O pregão americano termina à meia-noite, quando o pregão do Pacífico reabre.
Os gráficos abaixo mostram a atividade comercial dos principais pares de moedas nos últimos cinco anos com base no horário atual.
EUR/USD:
USD/JPY:
USD/CAD:
Cada um dos principais centros comerciais tem horário comercial normal, quando a maioria dos bancos e traders profissionais trabalham. Em todos os casos, este horário coincide com o horário comercial dos demais pregões. Esta sobreposição garante o desenvolvimento suave e contínuo da negociação forex em todo o mundo.
A figura a seguir mostra o horário de funcionamento do mercado de câmbio de cada um dos principais centros. Essa programação inclui horários de funcionamento de centros financeiros como: Frankfurt, Paris, Londres, Nova York, Auckland, Wellington, Sydney, Tóquio, Hong Kong e Cingapura.
Um elemento muito importante a notar na tabela acima é que o horário de trabalho num grande centro financeiro, como Londres, Nova Iorque e Tóquio, é igual ao horário de trabalho noutro. Estas coincidências correspondem a momentos de liquidez e volume de negociação significativamente maiores devido ao maior número de participantes ativos no mercado nesses momentos.
Três principais sessões de negociação de moeda
No mercado cambial de balcão, os três principais pregões geralmente correspondem ao horário bancário normal nas principais cidades de Londres, Nova York e Tóquio. Cada uma dessas cidades é o principal centro monetário nos respectivos países do Reino Unido, EUA e Japão.
Todos esses grandes centros financeiros abrigam um grande número de bancos que participam ativamente no comércio de câmbio. Além de negociar com seus clientes, esses bancos também negociam entre si no mercado interbancário por telefone, por meio de corretoras e por meio de sistemas eletrônicos de negociação.
Os bancos localizados em um determinado centro comercial tendem a observar maiores volumes de negociação em pares de moedas que incluem a moeda local. Por exemplo, um banco japonês localizado em Tóquio pode ter mais volume de transações em USD/JPY do que qualquer outro par de moedas. Da mesma forma, um banco do Reino Unido com sede em Londres pode ver um grande volume de negociação em GBP/USD.
Sessão de Londres
Esta sessão de negociação muito ativa começa em Tóquio e começa às 03h00, horário de Nova York, e continua até as 12h00 ou meio-dia, horário de Nova York, quando seus traders normalmente entregam os livros aos seus homólogos de Nova York. Esta sessão normalmente apresenta um grande volume de negociações em moedas europeias, como o euro e a libra esterlina, bem como em seus principais cruzamentos.
Sessão de Nova York
Esta sessão de negociação forex ativa começa às 08:00, horário de Nova York, e termina às 17:00, horário de Nova York. Os comerciantes de Nova York absorvem completamente seus homólogos de Londres às 12h ou meio-dia, horário de Nova York e, portanto, esta sessão se sobrepõe a Londres, das 8h ao meio-dia, horário de Nova York, durante o qual o mercado cambial é muito ativo e líquido.
Nova Iorque não se sobrepõe diretamente a Tóquio, pelo que os operadores bancários institucionais em Nova Iorque tendem a subcontratar livros a quaisquer congéneres na costa oeste, aqueles localizados em cidades da Nova Zelândia, como Auckland ou Wellington, ou Sydney, na Austrália. As moedas negociadas em relação ao dólar americano e ao dólar canadense parecem ser as mais ativas e líquidas durante este período.
Sessão de Tóquio
Esta sessão começa às 19h00, horário de Nova Iorque, e termina às 04h00, horário de Nova Iorque, após o que os livros são distribuídos a colegas localizados em Londres ou em cidades da Europa continental, como Frankfurt ou Paris. Durante a sobreposição Tóquio-Londres, o mercado cambial está novamente bastante ativo e líquido. Os principais pares de moedas e os pares de iene japonês, dólar australiano e dólar neozelandês serão os mais ativos e líquidos durante esta sessão de negociação.
Pregões menores e contratos futuros
Além dos três principais pregões correspondentes ao horário comercial em Londres, Nova York e Tóquio, há vários pregões de Forex relativamente menores dignos de nota. Algumas dessas sessões oferecem liquidez transitória no mercado cambial.
Além da sessão principal de Nova York, há dois pregões menores nos EUA que fornecem acesso à liquidez para traders de Forex e clientes bancários durante o horário comercial dos EUA. Essas sessões correspondem ao horário comercial em Chicago, que é uma hora mais tarde que em Nova York, bem como aos horários observados em cidades da Costa Oeste dos EUA, como São Francisco e Los Angeles, que são três horas mais tarde que em Nova York e terminam em Tóquio. .
Vários pregões menores estão localizados fora dos Estados Unidos. O primeiro corresponde ao horário normal de funcionamento de Wellington e Auckland na Nova Zelândia, que coincide com os pregões de Nova Iorque e Tóquio.
O pregão de Sydney, na Austrália, também coincide com os pregões de Nova York e Tóquio. Na Ásia, os pregões de Singapura e Hong Kong não coincidem com os de Nova Iorque, mas sim com os de Tóquio e Londres.
Quando se trata de futuros de moeda, alguns dos contratos mais ativos são negociados usando a rede eletrônica do CME Group, com sede em Chicago. Seu horário começa com uma pré-abertura para ordens e indicadores de mercado às 17h, horário de Nova York, no domingo, com a negociação começando oficialmente uma hora depois, às 18h.
Em dias normais de semana, este mercado futuro de moeda inicia a atividade antes de abrir às 17h45, horário de Nova York, com negociação começando às 18h. A negociação desses contratos futuros de moeda fecha oficialmente às 17h, horário de Nova York, todas as sextas-feiras à noite.
Sobreposição de sessões de negociação forex
As sobreposições entre sessões de negociação forex são importantes para os traders porque estes tempos normalmente correspondem a períodos de maior atividade de ordens, volatilidade e volume de negociação.
Talvez a mais importante e activa destas coincidências ocorra entre as sessões de Londres e Nova Iorque. Essa sobreposição ocorre das 8h, horário de Nova York, às 12h ou meio-dia, horário de Nova York. Durante este período existe geralmente uma liquidez global significativa, que está concentrada no dólar canadiano e na moeda europeia cotada em relação ao dólar americano.
Outra sobreposição importante ocorre entre as sessões relativamente menores da Nova Zelândia, Sydney, Hong Kong e Singapura e a sessão principal em Tóquio. Isso ocorre das 20h, horário de Nova York, às 24h, horário de Nova York, e tende a oferecer aos traders maior liquidez nas moedas da Oceania e da Ásia.
O momento mais perigoso para negociar
Todo trader experiente provavelmente pode apontar para um momento em que acredita que a negociação forex tende a ser mais arriscada do que em outros momentos. A maioria destes períodos incluirá alterações importantes nos principais factores de risco de mercado para os comerciantes de moeda, que normalmente incluem:
- A volatilidade é um termo associado ao grau de movimento do mercado, e certos tipos de volatilidade, incluindo a volatilidade implícita, histórica e real, tornaram-se importantes medidas de risco para muitos traders, especialmente aqueles envolvidos na negociação de opções.
- Liquidez – Está relacionada com a profundidade do mercado cambial e a capacidade de processar eficientemente grandes transações, e as suas classificações geralmente refletem o número de participantes do mercado dispostos a cotar o mercado.
- Capacidade de Execução de Negociações – Este fator de risco determina se as negociações podem ser efetivamente executadas sem múltiplas recotações devido aos rápidos movimentos do mercado.
- Slippage – Refere-se à diferença entre o nível em que uma negociação é aberta e o nível em que a ordem é realmente executada.
- Um spread é a diferença entre os preços de compra e de venda cotados pelo formador de mercado.
As condições de negociação normalmente deterioram-se pela maioria dos padrões durante negociações de risco e são normalmente caracterizadas por fatores como aumento da volatilidade, diminuição da liquidez, maior derrapagem nas ordens e spreads de negociação mais amplos.
Muitos traders de moeda considerarão este tempo de negociação de risco potencialmente problemático para as suas estratégias, especialmente aquelas baseadas em análises técnicas.
Os métodos técnicos de negociação tendem a funcionar melhor em mercados altamente líquidos e ordenados porque a análise técnica pressupõe que o preço de mercado já descontou todos os dados disponíveis, e esta suposição tende a falhar em mercados rápidos.
Momentos que muitos profissionais de Forex evitam, cujas estratégias funcionam melhor em mercados líquidos e ordenados, incluem:
- Sexta-feira e domingo à tarde – Embora o mercado cambial esteja tecnicamente aberto, a liquidez é muitas vezes escassa e as negociações expandem-se durante estes períodos devido ao menor número de participantes no mercado.
- Feriados – Estes podem ser particularmente problemáticos para a liquidez quando ocorrem feriados num ou mais grandes centros comerciais, incluindo Londres, Nova Iorque e Tóquio.
- Os principais comunicados de imprensa podem incluir resultados eleitorais, conflitos e catástrofes nacionais ou anúncios de poderosos bancos centrais.
- Principais Divulgações de Dados Econômicos – Os traders podem querer verificar o calendário econômico forex para saber os horários e datas de tais divulgações, que normalmente são fornecidos antes da divulgação real da divulgação. Um exemplo particularmente notável é o relatório não farmacêutico dos EUA, que geralmente é publicado na primeira sexta-feira de cada mês, às 8h30, horário de Nova York, que geralmente é 13h30, horário de Londres.
No entanto, alguns traders de Forex gostam de tirar partido dos fortes movimentos do mercado observados durante períodos de elevada volatilidade.
Estes participantes incluem operadores de notícias, cujas estratégias são concebidas para tirar partido dos grandes movimentos de preços que normalmente ocorrem quando são divulgados grandes relatórios de notícias ou dados económicos. Freqüentemente, eles esperam negociar períodos mais voláteis, focados nesses comunicados de notícias econômicas que muitos outros traders técnicos evitam.
Por que a disponibilidade de mercado 24 horas por dia, 7 dias por semana é ótima?
Ter a capacidade de negociar a qualquer momento durante a semana é uma das melhores características do mercado cambial.
Tomemos o mercado de ações russo para comparação.
Por exemplo, você mora em Moscou (seu horário é GMT +3). Você acorda às 7h para ir trabalhar e volta para casa às 19h. O mercado de ações russo está aberto das 10h00 às 18h35. Acontece que ele não está disponível para negociação.
Com o forex, você pode ir para casa a qualquer hora, abrir seus gráficos e negociar quando quiser. Você não precisa se apressar para entrar ou sair das negociações antes que o mercado feche. Você pode até negociar durante as férias. Sempre haverá um banco no mesmo fuso horário que funcionará. E todas as suas transações Forex serão processadas.
Melhores sessões de negociação Forex
Para muitos traders de Forex, é importante considerar o momento da negociação para decidir quais sessões de negociação oferecem a melhor oportunidade para executar negociações com base na sua estratégia de negociação específica.
Embora a maioria dos traders opte por simplesmente trabalhar durante o horário comercial normal, alguns traders podem optar por ajustar o seu horário de trabalho com base nos pares de moedas que mais desejam negociar.
Por exemplo, uma pessoa interessada principalmente em negociar ienes japoneses pode não ser capaz de desfrutar do mesmo grau de liquidez e fluxo de informação durante a sessão de negociação de Nova Iorque como poderia ver durante a sessão de negociação asiática, quando os principais bancos japoneses competem por forex - negócios, e o Japão divulga seus principais dados econômicos.
Mesmo que esteja fisicamente baseado na Europa ou nos Estados Unidos, um trader de ienes japoneses pode ajustar o seu horário de funcionamento e de negociação para melhor atender aos padrões do mercado cambial japonês local.
Essencialmente, determinar a melhor sessão de negociação forex para a sua estratégia específica, preferências de estilo de vida e outras restrições de tempo, como outro trabalho, pode ser complexo e exclusivo para cada trader.
No entanto, em muitos casos, pode ser útil para um trader analisar os perfis de liquidez e volatilidade dependentes do tempo de cada par de moedas e otimizá-los para a sua estratégia de negociação específica.
