Um par de moedas cruzadas é um par que não inclui o dólar americano. Embora o dólar americano seja a moeda mais líquida, representando a maior parte do volume de negociação nos mercados globais, existem oportunidades adicionais para os traders que procuram incorporar pares de moedas cruzadas no seu arsenal de negociação.
Ao negociar cruzamentos em combinação com os principais pares de moedas, você pode aumentar significativamente o número de instrumentos de negociação disponíveis e obter mais oportunidades de negociação. Embora os prós da negociação de cruzamentos superem os contras, há uma série de recursos que você deve conhecer.
Um pouco de história
A negociação de moeda evoluiu ao longo dos anos. Após o colapso do padrão-ouro, o dólar americano tornou-se a principal moeda de reserva. Com o tempo, o dólar tornou-se a moeda mais líquida, formando a base para todos os principais pares de moedas, os chamados principais:
- Euro – euros.
- Iene – JPY.
- Libra britânica – GBP.
- Dólar australiano – AUD.
- Dólar canadense – CAD.
- Franco suíço – CHF.
Os principais pares de moedas, como EUR/JPY ou EUR/GBP, fornecem aos traders liquidez comercial confiável.
Pares de moedas correlacionados
Embora o dólar represente a moeda da maior economia do mundo, existem dezenas de oportunidades de negociação com pares de moedas que podem tirar vantagem do valor relativo de uma moeda em relação a outra. Um excelente exemplo de duas moedas indexadas entre si foi o euro e a libra esterlina.
A votação do Brexit viu o par de moedas EUR/GBP subir 13% em duas semanas. Os volumes de negociação ativos geram bilhões de dólares, portanto a liquidez que o EUR/GBP possui o torna um dos melhores pares cruzados de moedas para negociar.
Normalmente, os países economicamente interligados têm moedas que se movem em conjunto. Você pode considerar negociar esse tipo de par de moedas de duas maneiras. Por exemplo, você pode usar as Bandas de Bollinger ou o indicador RSI quando os preços estão em consolidação. Ou procure períodos de aumentos inesperados na volatilidade e tente negociar para um rompimento.
A vantagem de negociar pares de moedas altamente correlacionados é que eles oferecem maior liquidez na maioria dos fusos horários. O spread para os principais cruzamentos altamente correlacionados, como o EUR/GBP, será relativamente reduzido e fornecerá ampla liquidez para entrar e sair de posições.
Mais ferramentas de negociação
Um dos principais benefícios do uso de pares cruzados no Forex é que essas ferramentas oferecem mais opções de negociação. Se você negociar apenas os principais pares de moedas, terá apenas 6 instrumentos de negociação. Se você adicionar cruzes também, poderá criar dezenas de combinações disponíveis.
Os traders experientes estão constantemente à procura de novas oportunidades de negociação. Historicamente, os mercados cambiais terão tendências de cerca de 30% nesse período. Isto significa que 70% da época, os mercados cambiais estão limitados. Isto é especialmente verdadeiro para pares cruzados altamente correlacionados.
Ao adicionar pares de moedas cruzadas ao seu arsenal de negociação, você terá liquidez suficiente para desenvolver e implementar sua estratégia de negociação.
Tanto os traders fundamentais como os técnicos podem reconhecer este gráfico como representando um momento histórico no mercado cambial. A imagem acima mostra o gráfico EURCHF desde o início de 2013 até o final de 2016. EUR/CHF é um exemplo perfeito de um par de moedas cruzadas que foi negociado em uma faixa por um longo período de tempo, apenas para experimentar enorme volatilidade e depois retornar à sua calma histórica.
Um forte aumento no valor do franco suíço ocorreu no início de 2015, quando o Banco Nacional Suíço anunciou que iria eliminar a sua anterior indexação de três anos de 1,20 francos suíços por euro.
Este cenário teve uma ampla gama de consequências negativas para os corretores do mercado de câmbio. Este Cisne Negro causou enormes perdas aos traders, e os corretores encontraram-se numa situação em que precisavam de recuperar dinheiro de clientes que não tinham intenção de colocar fundos adicionais nas suas contas. Obviamente, nem todos nesta situação foram perdedores, e houve aqueles cross traders que negociaram a descoberto e beneficiaram significativamente desta volatilidade histórica.
Negociação de pares
Outra vantagem de negociar pares cruzados no forex é que os cruzamentos oferecem a oportunidade de comprar e vender as moedas mais fortes e mais fracas que existem no mercado. O conceito é semelhante ao da negociação de pares, onde você tenta encontrar títulos que estão atualmente com preços abaixo do valor de mercado.
Países com exportações semelhantes também são excelentes pares para se associar. Por exemplo, o dólar canadense e o dólar australiano são moedas de commodities. A sua economia é altamente dependente dos preços das matérias-primas. Se você acha que o dólar canadense está prestes a subir, você pode considerar uma negociação de pares onde você vende ou compra AUD/CAD.
Spread entre moedas
Embora quase todas as principais moedas forneçam ampla liquidez com custos de transação insignificantes, algumas moedas cruzadas podem ser mais caras para negociar. Isso geralmente não se aplica a uma moeda como EUR/GBP, mas se você decidir negociar um par de moedas com liquidez mais fraca, provavelmente pagará alguns pips extras para entrar e sair de cada negociação.
Além disso, os pares de moedas que apresentam volatilidade em relação ao dólar também provavelmente sofrerão maior volatilidade como par cruzado. Com este tipo de cruzamento, como AUD/JPY ou CAD/JPY, o spread de oferta será mais amplo.
O fuso horário e a sessão de negociação em que você realiza sua transação devem ser levados em consideração ao negociar moedas. Nas primeiras horas asiáticas, muitos cruzamentos europeus e o dólar canadense apresentam liquidez fraca. Para se protegerem da baixa liquidez, as corretoras cobrarão um spread maior do que o normal.
O spread nos principais pares de moedas, como EUR/USD, pode ser tão baixo quanto 0,5 pips. Em muitos pares de moedas cruzadas, o spread pode atingir 5 ou até 10 pips. Isso permite que o corretor compre na ordem de demanda e tente vender na oferta com lucro. É claro que o mercado pode mover-se rapidamente contra o corretor, mas no geral esta é uma forma confiável de os corretores gerarem rendimentos.
Pares cruzados e taxas de juros
Os mercados cambiais tendem a ser impulsionados pelas taxas de juro a longo prazo. Taxas de juros mais altas atraem investidores para uma determinada moeda. Os investidores enfrentam a questão de saber quando avaliam um par de moedas em relação a qual moeda produzirá retornos se o mercado não se mover. Carry é um termo que descreve se você ganhará juros ao fechar um negócio.
Cada país tem sua própria taxa de juros. Por exemplo, os títulos do governo japonês têm uma taxa de juros específica baseada no valor do título. O título de 10 anos do Reino Unido também tem uma taxa de juros correspondente. Se o rendimento de um título de 10 anos do Reino Unido for superior à taxa de juros de um título do governo japonês, você receberá a diferença entre as duas taxas de juros se comprar GBP/JPY com data de liquidação em 10 anos. Obviamente, a maioria dos traders de Forex não planeiam negociar Forex durante 10 anos, mas o conceito é válido por qualquer período de tempo.
A taxa à vista é a mais comum. Se você realizar uma transação monetária, você concorda em trocar a moeda dentro de um dia útil. Qualquer período de liquidação superior a um dia requer a adição de pontos a prazo, que são adicionados ou subtraídos da operação cambial para contabilizar diferenças nas taxas de juro.
Analise fundamental
Ao negociar pares cruzados, é útil analisar dados económicos, uma vez que as diferenças nas taxas de juro podem desempenhar um papel na determinação da direção futura de um par de moedas. O processo de avaliação das taxas de juros e outros dados económicos importantes é denominado análise fundamental. Ao analisar dados económicos de um determinado país, deve pesquisar e determinar quais os factores que contribuem para o crescimento económico e como esse crescimento afectará o desenvolvimento da economia do país.
Normalmente, quando a economia de um país está a prosperar, seria de esperar que a procura pela moeda do país e a taxa de câmbio correspondente aumentassem. Por outro lado, se a economia de um país apresentar um desempenho insatisfatório e apresentar dados económicos fracos, a procura pela moeda desse país diminuirá. Usando a análise fundamental, você pode analisar a correlação entre os dados econômicos e o valor das moedas.
Os comerciantes geralmente consideram certa a estabilidade da economia dos EUA em comparação com outros países. Os cruzamentos de pares apresentam um nível adicional de risco porque, em vez de avaliar a instabilidade política e financeira num país face ao dólar americano, estão a analisar duas outras economias.
Pares de moedas exóticas
Os pares de moedas são divididos em várias categorias. Você tem majors, cruzamentos e pares de moedas exóticas.
Pares de moedas exóticas são pares de moedas que não são frequentemente negociados no mercado de câmbio. Normalmente, os pares de moedas exóticas são aqueles de países em desenvolvimento, como áreas da Ásia, Oriente Médio, América do Sul e África. Os pares de moedas exóticas tendem a ter spreads maiores e geralmente requerem uma estratégia de longo prazo.
Uma das vantagens de negociar pares exóticos de moedas cruzadas é o diferencial de retorno em favor de uma moeda menos estável. Este tipo de estratégia é muito tentadora, mas pode ser bastante arriscada.
Além disso, quando um país tem uma moeda relativamente fraca, os seus bens e serviços são baratos em comparação com os seus concorrentes. Isto poderia ser muito atractivo para um banco central que esteja a tentar estimular o crescimento económico.
Por vezes, um país indexa a sua moeda às moedas de outros para evitar a valorização, o que pode reduzir o crescimento das exportações. Se um país indexa a sua moeda a outras moedas, o banco central é normalmente responsável pela actividade comercial diária que mantém a moeda ao mesmo nível de preços.
Um exemplo deste cenário foi o bhat tailandês, que atrelou a sua moeda ao iene, ao dólar e ao euro. Esta indexação permaneceu em vigor até 1998, quando o governo tailandês decidiu que era demasiado caro manter a indexação a outras moedas.
Antes deste período, alguns traders utilizavam a estratégia de comprar baht tailandês e vender simultaneamente dólares americanos, euros e ienes para obter diferenciais de taxas de juro. Isso é chamado de carry trade.
Cruzamentos Forex – força do sinal
Há situações em que as cruzes mostram um sinal que cumpre todos os critérios, é tão perfeito que podemos ouvi-lo diretamente a pedir-nos para abrir uma negociação, por isso devemos saber determinar a força de tais sinais.
Um par altista se formou no gráfico EUR/JPY, enquanto quebrou falsamente a mínima da vela anterior, o que é um sinal adicional para abrir uma transação de compra.
Mas queremos determinar a força deste sinal, porque afinal este par de moedas é uma cruz, e seria ótimo obter alguma confirmação a favor dos touros. Para fazermos tudo corretamente precisamos dividir esse par em dois principais, mas como isso é feito?
Esta não será uma tarefa difícil se você lembrar que todo par importante tem USD em seu nome. Agora tudo está se encaixando. O lugar do JPY em EUR/JPY é ocupado pelo USD – obtemos EUR/USD. O lugar do EUR em EUR/JPY é ocupado por USD – obtemos USD/JPY. Tudo é muito simples e lógico.
Uma barra de pinos de alta se formou no gráfico EUR/USD.
Este sinal diz-nos que o euro está agora muito forte e é melhor comprar esta moeda. Mas a análise não estará completa se não considerarmos a situação do USD/JPY.
No par USD/JPY podemos ver que também temos uma pin bar de alta formada aqui.
Este alfinete indica a força do USD em relação ao JPY, o que sugere que o Japão está agora fraco e precisa ser vendido.
O EUR é uma moeda forte e o JPY é fraco. Como recebemos um sinal de alta para o EUR/JPY, o que está de acordo com a nossa análise, podemos abrir com segurança uma negociação de compra.
Analisando pares de moedas
Vamos aprender como determinar a força de qualquer sinal de ação de preço recebido em um par de moedas importante.
Muitas vezes aparecem sinais de negociação duvidosos nos gráficos e não entendemos porque a nossa intuição está contra eles, porque tudo está de acordo com as regras, mas estamos cheios de dúvidas. Nesses momentos, queremos muito algo que confirme a força desta ou daquela entrada, e possamos abrir uma posição com confiança. Não se desespere, há uma saída!
Abaixo está um gráfico do par de moedas EUR/USD, período diário. Então, neste dia tivemos um Pin Bar de alta, sinalizando crescimento do mercado.
Mas gostaríamos de ter certeza de sua confiabilidade, e para isso precisamos analisar outros cruzamentos, no nosso caso analisaremos até 3 para maior confiança.
Primeiro, vamos dar uma olhada no gráfico EUR/JPY para avaliar a saúde geral do euro.
Vemos que uma Pin Bar de alta se formou no gráfico, indicando-nos a força do EUR, o que é uma vantagem para o nosso sinal para EUR/USD.
Continuemos analisando os gráficos e tentando avaliar a força do dólar, já que ele também está presente no nome do par. Então, USD/CHF:
E o que vemos aqui!? Uma Pin Bar de baixa se formou, sinalizando a fraqueza do dólar. No momento já temos duas vantagens:
- Força do euro de acordo com EUR/JPY.
- Fraqueza do dólar em USD/CHF.
Ótimo, vamos ter certeza absoluta da qualidade do nosso sinal e analisar também o USD/CAD:
Voilá! O mercado rompeu o nível de suporte e o preço ficou atrás dele, o que também indica a fraqueza do dólar. Como resultado, obtemos a seguinte imagem:
Este é um sinal com alta probabilidade de ser processado por take-profit. Abrimos um acordo de compra e ganhamos nossos 80 pontos de lucro.
Esta análise é bastante difícil de compreender, uma vez que é necessário selecionar os pares de moedas auxiliares corretos; para EUR/USD você já conhece: EUR/JPY, USD/CHF, USD/CAD.
Usamos cruzamentos para identificar o melhor sinal de ação de preço
Muitas vezes acontece que recebemos dois sinais ao mesmo tempo para abrir uma posição em dois pares de moedas diferentes, e surge em nossas cabeças a questão sobre o melhor sinal, porque alguns traders não abrem várias transações ao mesmo tempo, para não carregar seu depósito e não arriscar muito.
O mercado possui uma grande variedade de pares de moedas, mas não existem tantos pares principais. Parece que se deixarmos apenas os principais para a negociação de ações de preços, seremos capazes de receber um número suficiente de sinais para aumentar de alguma forma o nosso depósito. Mas neste caso, um ponto é perdido quando temos duas oportunidades de entrada ao mesmo tempo e nos deparamos com uma escolha: qual par de moedas negociar? Afinal, o problema é que negociando dois ao mesmo tempo, podemos fechar o primeiro com lucro e o segundo com prejuízo, e o resultado total será zero. Ou algo mais acontecerá: abrimos uma transação, ela fechará com prejuízo e, com base em outro sinal, poderemos obter bons juros sobre o nosso depósito. Bem, a terceira opção: abrimos uma negociação, ela sobe 10 pontos, e para outro par a 120 a nossa decepção não tem limites.
Então, para evitar que esse tipo de situação aconteça, aprenderemos como usar cruzamentos no Forex para determinar a força de uma determinada moeda. Começar!
Analisaremos dois sinais de baixa, um sinal cruzado de alta de cada vez. Portanto, se você teve dificuldades com problemas na escola, arme-se com uma caneta e um pedaço de papel para descobrir isso aos poucos. Em qualquer caso, tentarei descrever tudo da forma mais detalhada e inteligível possível.
Abaixo está um gráfico do par de moedas AUD/USD, período diário. Em 1º de abril de 2014, o preço atingiu um Pin Bar de baixa, que é um sinal de venda.
No mesmo dia, descobrimos outro pino de baixa, mas para o par de moedas NZD/USD.
Devido ao facto de não podermos abrir duas ordens ao mesmo tempo, devemos escolher o sinal com maior potencial para atingir um nível de lucro. Para que possamos fazer tudo corretamente, devemos olhar para o par cruzado AUD/NZD e descobrir qual moeda é mais forte.
Um Pin Bar de alta se formou no gráfico, indicando o crescimento do dólar australiano em relação ao neozelandês. Agora vai ficar um pouco confuso, mas tente descobrir. Se o AUD for mais forte que o NZD, então é mais provável que o australiano suba do que o neozelandês, e se o NZD for mais fraco que o AUD, então esta fraqueza pode ser percebida como os touros sendo incapazes de empurrar o preço para cima. E se os touros não conseguirem fazer isso, e tivermos um sinal de baixa no par NZD/USD, então muito provavelmente ocorrerá um declínio no par NZD/USD. E como o AUD é uma moeda forte, você não deve considerar seu sinal de venda confiável para AUD/USD.
Com base em tudo isso, decidimos que é melhor negociar NZD/USD. Vamos dar uma olhada no que aconteceu com esses pares de moedas.
Tínhamos razão, o sinal acabou por ser fraco e o mercado começou a subir, o que levaria a perdas.
O mercado caiu significativos 120 pontos em dois dias.
Como você pode ver, os cruzamentos ajudam na análise da situação atual dos principais pares de moedas. O material não é tão difícil de aprender, mas ainda assim vale a pena praticar. Aqui estão alguns problemas simples para você praticar:
- Recebemos sinais de compra para EUR/USD e GBP/USD e notamos um sinal de venda para EUR/GBP. Qual par de moedas você negociará?
- Recebemos sinais de venda para AUD/USD, NZD/USD e AUD/NZD. Qual par de moedas você negociará?
Negociamos com cautela
Existem muito mais pares de moedas cruzadas do que os principais, e os traders que mudaram para a negociação de ações de preço, que envolve a conclusão de transações em D1, decidem compensar o número de ordens que tiveram nos prazos M5-H1 pelo número de pares de moedas, incluindo cruzamentos de Forex estão incluídos.
Depois disso, eles recebem dois sinais para os pares de moedas CAD/JPY e USD/JPY; por acaso, esses sinais são opostos entre si, para o primeiro par uma Pin Bar de alta e para o segundo uma Pin Bar de baixa. A primeira coisa que vem à mente de um trader inexperiente é: Viva! Chegou a minha hora, é hora de ganhar muito dinheiro, senão minha esposa quer ir para as Maldivas!
É isso, duas ordens opostas são abertas, nosso herói vai para a cama com a esperança de que amanhã terá alguns milhares de dólares adicionais em depósito. Não importa como seja!
O problema é que é mais provável que o preço se mova na direção apontada pelo par de moedas principal, no nosso caso USD/JPY. Isso ocorre porque a maioria dos traders observa isso, e onde há traders, há dinheiro, e onde há dinheiro, há uma maior probabilidade de mover o mercado na direção exigida.
Você não deve pensar em cada par de moedas como se não estivesse de forma alguma conectado com outros pares, porque a conexão é direta. E se a libra for comprada em algum lugar, provavelmente a GBP também crescerá em outro par de moedas.
Acontece que nosso herói acorda com resultado zero, ou recebe duas derrotas, e é melhor não pensar no que sua esposa dirá sobre isso.
Abaixo está um gráfico do par de moedas EUR/USD, período diário. A borda inferior do flat, que é quebrada pela vela de 19 de agosto, é claramente visível. Este comportamento do mercado é percebido pelos traders como uma excelente oportunidade para abrir ordens de venda. A seguir, podemos observar uma forte queda no preço, porque está tudo correto, todos venderam EUR, o que provocou uma queda.
Agora vejamos um exemplo do par de moedas EUR/AUD para o mesmo período. Gostaria de salientar desde já que este par é um par cruzado, o que o torna secundário em relação ao EUR/USD. No gráfico podemos ver o surgimento de uma Pin Bar de alta no nível de suporte, o que é um sinal bastante forte para abrir transações de compra. Tenho certeza que muitos traders fizeram isso, pois recebi essa transação para análise dos meus alunos. Mas aí o mercado caiu 514 pontos, algo deu errado.
O fato é que este par é secundário em relação ao EUR/USD. E no par de moedas principal recebemos um sinal de baixa, que desencadeou a venda do Euro, e isso afetou o EUR/AUD, porque todos os pares estão interligados entre si, mas o par de moedas principal tem uma influência maior, uma vez que existe um muito dinheiro lá.
