Een van de eerste dingen die nieuwe handelaren moeten leren, is hoe ze de verschillende ordertypen moeten gebruiken. Het exacte aantal orders dat voor u beschikbaar is, hangt vaak af van welke makelaar u kiest. Er zijn ongeveer tien verschillende ordertypen die kunnen worden gebruikt.
Het selecteren van het verkeerde ordertype of het niet openen van de vereiste order kan gemakkelijk tot aanzienlijke verliezen leiden. Sommige orders zijn bedoeld om een handelaar te helpen verliezen of winst te maken, andere zijn bedoeld om de winst te beschermen en weer andere worden gebruikt om complexere handelsstrategieën te implementeren.
Leren hoe u de verschillende ordertypen op de juiste manier kunt gebruiken, maakt deel uit van een uitgebreide handelseducatie.
De meest populaire soorten forex-bestellingen
In de volgende paragrafen worden de werking van de meest gebruikte ordertypen beschreven. Handelaren moeten begrijpen hoe elk van deze orders kan worden gebruikt via hun handelsplatform.
Bovendien heeft elk ordertype enkele specifieke kenmerken waarmee de handelaar vertrouwd moet raken. Dit zal helpen bij het bepalen van het meest geschikte gebruik van het gewenste ordertype in het handelsproces.
Marktorders
Een marktorder is misschien wel het eenvoudigste en meest voorkomende type order. Het wordt meestal onmiddellijk door de makelaar uitgevoerd, tenzij het in een te grote omvang wordt ontvangen of op snel bewegende markten is geplaatst.
Zoals de naam al doet vermoeden, omvatten marktorders het kopen of verkopen van een valutapaar tegen de huidige marktkoers. Marktorders kunnen door een handelaar worden gebruikt voor long- of shortposities. Ze kunnen ook worden gebruikt om huidige posities te sluiten door te kopen of verkopen.
Een van de belangrijkste voordelen van marktorders is dat ze vrijwel altijd worden uitgevoerd. Het nadeel van het gebruik van marktorders is dat u een onverwacht ongunstige prijs kunt krijgen als de markt zich snel tegen uw positie in beweegt.
Beperk bestellingen
Wanneer een handelaar een lagere of hogere prijs wil opgeven waartegen een order moet worden uitgevoerd, wordt dit type order een limietorder genoemd. Limietorders kunnen worden gebruikt om zowel verliezen te stoppen als winsten te nemen.
De naam van dit ordertype komt van het feit dat de handelaar heeft verzocht dat transacties die namens hem worden aangegaan, worden beperkt tot transacties die worden uitgevoerd tegen de opgegeven wisselkoers of beter.
In de praktijk worden limietorders echter meestal tegen de opgegeven prijs uitgevoerd, hoewel de makelaar mogelijk een betere uitvoeringssnelheid biedt om indruk te maken op een bijzonder goede klant.
Sommige handelaren gebruiken graag een bepaald type limietorder, een zogenaamde Fill or Kill- of FOK-order. Het eerste ordertype, FOK, instrueert de makelaar om de order volledig uit te voeren tegen een specifieke prijs of deze te annuleren. Het tweede type FOK-order instrueert de makelaar om onmiddellijk alle orders tegen een bepaalde prijs uit te voeren en vervolgens alle andere te annuleren. Dit laatste type Fill or Kill-order wordt het vaakst gebruikt bij het handelen in grote bedragen.
Neem winstorders
Een take-profitorder is een van de meest voorkomende soorten limietorders. Zoals de naam al doet vermoeden, wordt het doorgaans gebruikt door een handelaar die een bestaande positie met winst wil liquideren. Daarom moet het prijsniveau dat is gespecificeerd in de take-profitorder beter zijn dan de geldende marktkoers.
Als de initiële positie van de handelaar short is, houdt de take-profitorder in dat die shortpositie wordt teruggekocht tegen een prijs die onder de geldende marktprijs ligt. Omgekeerd, als ze long in de take-profitorder zouden zitten, zou deze worden geliquideerd als de markt zou stijgen.
Handelaren kunnen soms specificeren dat hun take-profit-orders Alles of Niets of AON zijn. Dit betekent dat de order ofwel volledig moet worden uitgevoerd, ofwel helemaal niet moet worden uitgevoerd. AON's worden gebruikt om gedeeltelijke uitvoering van orders te voorkomen, wat als ongewenst kan worden beschouwd.
Als alternatief kunnen handelaren ervoor kiezen om een kleiner bedrag gedeeltelijk te vullen dan het volledige bedrag van de take-profitorder. Dit kan handig zijn als de makelaar die de bestelling probeert uit te voeren, slechts een deel van de bestelling kan uitvoeren tegen de wisselkoers die in de bestelling is opgegeven.
Stop-loss-bestellingen
Een stop loss-order is een ander veel voorkomend type order, meestal gebruikt om een bestaande positie te liquideren. Dergelijke orders worden doorgaans uitgevoerd als marktorders zodra het stop loss-niveau wordt geactiveerd bij het handelen in een valuta op dat niveau.
Wanneer de markt tegen een bestaande positie in is bewogen naar een bepaald punt en de wisselkoers het gespecificeerde stop loss-niveau heeft bereikt, wordt de stop loss-order in wezen uitgevoerd, waardoor de handelaar verlies lijdt.
Een stop loss-order beperkt echter de verdere verliezen van de handelaar als de prijs in dezelfde ongunstige richting blijft bewegen. Dit maakt stop loss-orders voor veel handelaren een belangrijk onderdeel van risicobeheerstrategieën.
Trailing-stop-orders
Zodra de winsten beginnen te stijgen en de winsten zich beginnen op te stapelen, willen handelaren meestal een deel van hun positie beschermen. In deze situatie wordt vaak gebruik gemaakt van trailing stop orders, die de koers volgen.
Een trailing stop wordt vaak op een manier geplaatst die de winst vastlegt, terwijl de winst toch kan blijven lopen. Als de winsten van de positie stijgen, wordt de trailing stop dichter bij de prijs gebracht om ervoor te zorgen dat er meer winst behouden blijft in het geval van een terugtrekking of omkering.
Goed tot geannuleerd (GTC)
Een Good Til Cancelled-order betekent dat de order op de markt wordt gehouden en wordt uitgevoerd totdat de handelaar die de GTC-order heeft geplaatst deze annuleert. De meeste limietorders die op de spot-forexmarkt worden geplaatst, worden gewoonlijk Good Til Cancelled- of GTC-orders genoemd, dus deze aanduiding wordt in de praktijk door de meeste handelaren zelden gebruikt.
Handelaren die handelen in financiële instrumenten die op een gecentraliseerde beurs worden verhandeld, zoals valutafutures, moeten mogelijk echter aangeven dat de order die zij invoeren Good Til Cancelled is. Dit komt omdat de order anders als dagorder kan worden gemarkeerd en automatisch ongeldig wordt als deze aan het einde van de huidige handelssessie niet wordt uitgevoerd.
Goed voor de dag
Een Good for the Day-order, ook wel Day Order genoemd, wordt niet vaak gebruikt op de forexmarkt, omdat valuta 24 uur per dag worden verhandeld van zondag tot en met vrijdag New Yorkse tijd.
Dagorders worden vaker gebruikt op gecentraliseerde markten zoals aandelenmarkten, waar elke handelsdag op een specifiek tijdstip eindigt en vervolgens wordt hervat op de volgende handelsdag. Bovendien kan de Good for Day-order worden gebruikt door valutahandelaren die de Chicago International Monetary Market-futuresbeurs en zijn elektronische platforms exploiteren die een vaste handelsdag hebben.
Sommige handelaren die op de over-the-counter-markt of via online brokers actief zijn, kunnen echter een annuleringstijd voor orders specificeren om een nieuwe positie te openen die overeenkomt met het einde van hun werkdag. Dit kan vooral de voorkeur hebben als ze daghandelaren zijn en de positie daarom niet van de ene op de andere dag willen aanhouden.
De een annuleert de ander (OCO)
Eén Cancel the Other-order betekent doorgaans dat de handelaar twee orders tegelijkertijd invoert, en voor de uitvoering van de ene order moet de andere worden geannuleerd. Een voorbeeld van deze situatie zou zijn als een handelaar een positie betreedt en vervolgens tegelijkertijd zowel een take-profit als een beschermende stop-loss invoert.
De meeste handelaren willen bijvoorbeeld een situatie voorkomen waarin een bestaande positie op het take-profit-niveau wordt gesloten, maar er vervolgens een nieuwe positie kan worden geïnitieerd als de markt terugkeert naar de prijs op het stop-loss-niveau voordat de order wordt geannuleerd.
In dit geval kan de handelaar specificeren dat een van de twee orders moet worden geannuleerd als de andere order wordt uitgevoerd door de Ene Annuleer de Andere order in te voeren wanneer hij zijn stop loss plaatst en winst neemt.
Het een triggert het ander
De ene trigger de andere wordt over het algemeen gebruikt als een handelaar een order wil invoeren zodra een andere order is gevuld. Een handelaar kan bijvoorbeeld een limietorder op de markt plaatsen omdat hij een positie op een bepaald prijsniveau wil innemen.
Als deze limietorder vervolgens wordt uitgevoerd, wil de handelaar mogelijk een beschermende stop-loss instellen en winst nemen. Wanneer een handelaar met een dergelijk scenario wordt geconfronteerd, kan hij zijn initiële limietorder instellen om mogelijk de gewenste positie in te voeren als deze samen met de koersbeweging wordt uitgevoerd.
Met behulp van een One Trigger the Other-order kunt u aan uw makelaar aangeven dat deze laatste twee orders niet op de markt mogen worden geplaatst totdat de initiële limietorder is uitgevoerd. Als deze initiële limietorder wordt uitgevoerd, resulteert dit in het invoeren van de gewenste stop-loss en take-profit.
Bestelling slippen
Het verschil tussen de marktprijs en de orderuitvoeringsprijs wordt vaak slippage genoemd.
De orderontsporing heeft de neiging toe te nemen wanneer de markt snel beweegt en de liquiditeit onder het normale niveau daalt, wat vaak direct na belangrijk economisch nieuws, monetairbeleidsaankondigingen of ander belangrijk nieuws dat van invloed kan zijn op de financiële markten, wordt waargenomen.
Veel detailhandelaren zullen hun makelaar controleren op afwijkingen bij orders die op snelle markten worden uitgevoerd, als indicator voor de kwaliteit van de dienstverlening. Omdat ze dit weten, garanderen sommige makelaars zelfs het niveau van orderuitvoering voor hun klanten, waardoor slippen zoveel mogelijk wordt verminderd.
Bovendien moeten handelaren die backtesttechnieken gebruiken om het winstgevendheidspotentieel van meerdere handelsstrategieën te bepalen en te vergelijken, altijd rekening houden met de mogelijkheid van slippen als ze van plan zijn marktorders te gebruiken of verliezen te stoppen om hun posities te betreden of te verlaten.
Om slechte uitvoeringsprestaties van marktorders als gevolg van slippen te voorkomen, kan een voorzichtige handelaar die op een snelle markt opereert soms besluiten een limietorder te gebruiken in plaats van een marktorder. Dit kan hen blootstellen aan het risico dat de order niet wordt uitgevoerd. Daarom kunnen zij een limiet instellen op hun order tegen een prijs die onder de marktprijs ligt om redelijk zeker te zijn van de uitvoering. Hierdoor kunnen ze een prijs specificeren waaronder ze niet willen verkopen, of een prijs waarboven ze niet willen kopen, en zo de ontsporing tot op zekere hoogte beheersen.
Limietorders worden vaak gebruikt door professionele handelaren en financiële instellingen wanneer ze een grote transactie uitvoeren tegen een gebudgetteerde wisselkoers of wanneer ze slechte uitvoeringsniveaus van marktorders willen vermijden wanneer de wisselkoers snel verandert.
Een marktorder invoeren in MetaTrader
Nu we de meest voorkomende soorten forex-orders hebben besproken, lijkt het passend om te bespreken hoe je praktisch tegelijkertijd een marktorder, een stop loss-order en een take-profit-order in een handelsplatform kunt invoeren. In dit voorbeeld gebruiken we het populaire elektronische handelsplatform MetaTrader, dat nog steeds de standaard is voor valutahandelaren die via online brokers werken.
De afbeelding toont een pop-up handelsscherm in MetaTrader 4 van een potentiële transactie om het EURUSD-valutapaar te kopen met een positiegrootte van één lot. De huidige marktkoers wordt in de afbeelding weergegeven als bod 1,10825 en bod 1,10839. Bovendien specificeerde de handelaar in zijn handelsplan om een stop-loss-orderniveau in te voeren op 1,09990 en een take-profit-orderniveau op 1,12850. Let op: deze waarschuwing vestigt de aandacht op het feit dat de werkelijke uitoefenprijs aanzienlijk kan afwijken van de weergegeven prijs.
