Forex spread, vraag- en biedprijzen, wat bepaalt de grootte van de spread?

Elke keer dat u een valutapaar in forex koopt en verkoopt, betaalt u een spread. Spread is het verschil tussen de aankoopprijs en de verkoopprijs.

Een van de eerste concepten die een nieuwe handelaar tegenkomt is het concept van vraag en aanbod. Aangezien de meeste forex-transacties in de detailhandel worden uitgevoerd zonder commissies van de makelaar, vertegenwoordigt de bied-laatspread de belangrijkste kosten van zakendoen op de markt.

Wanneer een valutahandelaar een forextransactie aangaat die wordt genoteerd door een makelaar of market maker, betekent dit meestal dat de handelaar in meerdere pips zal betalen om de gewenste positie te kunnen openen of sluiten.

In het bovenstaande GBP/USD-voorbeeld ziet u twee prijzen die 1 pip uit elkaar liggen. Het laatste vijfde cijfer is de pipet, waar we niet op letten. De spread is niet altijd 1 punt. Het kan variëren afhankelijk van het valutapaar, de huidige marktvolatiliteit en het handelsvolume.

Vraagprijs en biedprijs

Vraagprijs is de hogere prijs waartegen u een valutapaar kunt kopen.

Biedprijs is de lagere prijs waartegen u een valutapaar kunt verkopen.

Als u long bent, kunt u uw transactie tegen de biedprijs sluiten (verkopen).

Als u een shortpositie heeft, kunt u uw transactie tegen de vraagprijs sluiten (een aankoop doen).

Met andere woorden, de vraagprijs is de prijs waartegen we kooporders openen en verkooporders sluiten. De Biedprijs is de prijs waartegen we verkooporders openen en kooporders sluiten.

Uitleg van de spreiding

Een spread is het verschil tussen de aan- en verkoopprijzen van een valutapaar. De biedprijs is de wisselkoers waartegen de marktmaker het valutapaar zal kopen, en de biedprijs is de wisselkoers waartegen hij het valutapaar zal verkopen.

Beschouw als voorbeeld een MetaTrader-screenshot waarin de bied-laatspread voor het EUR/USD-valutapaar wordt weergegeven. De koers waartegen een handelaar kan verkopen is 1,05716, en de bied- of laatkoers waartegen hij kan kopen is 1,05733. De spread is het verschil tussen bepaalde wisselkoersen. In dit voorbeeld zou dit 0,00017 of 1,7 punten zijn.

Professionele marktmakers en makelaars verdienen doorgaans geld aan de spread. Dit geeft hen de mogelijkheid om bestaande posities te verschuiven of tegen een gunstige wisselkoers in één positie op te nemen. In wezen geldt dat hoe vaker een market maker de positie van de ene klant kan compenseren met die van een andere klant, des te vaker hij geld kan verdienen met de spread. Natuurlijk loopt hij ook enig risico als de markt zich snel in één richting beweegt.

Waarom is er een spread in Forex?

De forexmarkt is anders dan de beurs, waar de handel op een specifieke locatie plaatsvindt. Forex is een virtuele over-the-counter-markt waar handelaren' transacties worden uitgevoerd door specialisten of marktmakers. De koper kan in Parijs zijn, de verkoper in Berlijn en de market maker in New York. De verantwoordelijkheden van een marktmaker zijn ervoor te zorgen dat orders voor het kopen en verkopen van valuta voor hun klanten worden uitgevoerd. Dat wil zeggen, hij moet kopers en verkopers bij elkaar brengen.

Het werk van een market maker brengt bepaalde risico's met zich mee. Het kan bijvoorbeeld voorkomen dat een market maker een order ontvangt om tegen één prijs te verkopen, maar voordat hij een koper kan vinden, is de prijs van de valuta al gedaald. Hij is echter verantwoordelijk voor het uitvoeren van de geaccepteerde verkooporder en moet mogelijk zelfs een kooporder uitvoeren tegen een prijs die lager is dan de verkoopprijs.

In de meeste gevallen zal de prijsverandering echter onbeduidend zijn en is de snelheid van de uitvoering van transacties en het matchen van verkopers en kopers erg snel. Maar omdat hij het risico neemt om verlies te lijden en als compensatie voor de uitvoering van elke transactie van handelaren, houdt de market maker altijd een bepaald bedrag in op elke transactie van handelaren, wat de spread wordt genoemd.

Wat moeten we weten over de verspreiding?

In de belangrijkste valutaparen, de majors, zal de spread vrij laag zijn, omdat deze valuta's het meest voorkomen en het meest worden verhandeld. Als u de kosten van de spread tot een minimum wilt beperken, moet u alleen in majors handelen. Bij kruisen zullen de spreads hoger zijn.

De laagste spreads zullen plaatsvinden tijdens handelsuren wanneer de meeste kopers en verkopers op de markt zijn, bijvoorbeeld tijdens de Europese of Amerikaanse handelssessie. Wanneer het aantal kopers en verkopers voor een bepaald valutapaar toeneemt, verkleinen marktmakers hun spreads terwijl ze strijden om klanten om elk van hen de best mogelijke handelsvoorwaarden te bieden.

Bovendien heeft de omvang van uw transactie invloed op de kosten van handelskosten die via de spread worden betaald. Laten we aannemen dat u 1 minilot verhandelt en een transactie opent op USD/JPY. De kosten van een punt voor u bedragen $1. Laten we aannemen dat de spread 2 punten bedraagt. Voor deze transactie wordt daarom $2 in rekening gebracht. Als u echter een transactie voor 5 minikavels opent, betaalt u $10 per transactie (5 x 2 = 10).

Sommige forex-makelaars bieden vaste spreads. In de regel zijn ze altijd hoger dan zwevende spreads. Houd er rekening mee dat makelaars die vaste spreads aanbieden vaak de handel beperken tijdens belangrijke persberichten wanneer de forexmarkt bijzonder volatiel is.

Elke keer dat u uw positie sluit, betaalt u een spread. Dit is de winst die uw makelaar maakt elke keer dat u in forex handelt. Het maakt niet uit of uw transactie winstgevend of onrendabel is. De makelaar zal de kosten van de spread altijd doorberekenen in de aan- of verkoopprijs. Het is duidelijk dat makelaars dol zijn op handelaren die veel transacties uitvoeren. Ze verdienen veel geld aan dergelijke handelaren vanwege de kosten van de spread.

Denk niet dat forex-makelaars alleen geld verdienen aan de spread. Veel forexbedrijven verdienen geld door de tegenovergestelde kant van transacties met hun klanten te kiezen. De meeste handelaren verliezen hun geld en het gaat rechtstreeks naar de makelaars' zakken. Dit bedrijfsmodel is winstgevender dan het introduceren van klanttransacties op de interbancaire markt, waarbij alleen geld wordt verdiend via spreads of commissies.

Spread en manipulatie van marktmakers

Marktmakers kunnen hun spreads wijzigen, afhankelijk van hun visie op hoe de markt zich in de nabije toekomst zal ontwikkelen. Bovendien ‘lezen’ marktmakers een klant soms ook door opzettelijk de prijs verkeerd voor te stellen op basis van de prestaties van de klant in het verleden, open posities of heersende marktomstandigheden.

In de praktijk betekent dit leesproces dat als de marktmaker denkt dat de klant een verkoper zal worden, hij hem dezelfde spread zal aanbieden tegen een prijs die lager is dan de huidige. Als de klant een transactie aangaat, kan de marktmaker die positie kopen tegen een aanzienlijk betere wisselkoers dan wat beschikbaar is op de interbancaire markt.

Omgekeerd, als de marktmaker gelooft dat de klant een koper is, kan hij een opwaartse spread maken ten opzichte van de heersende markt. Als de cliënt de transactie niet weigert, helpt dit de market maker de positie tegen een voor hem nog gunstiger tarief aan de cliënt te verkopen.

Wat bepaalt de grootte van de spread in Forex?

De breedte van de handelsspread die door een makelaar of market maker wordt opgegeven, is meestal afhankelijk van een aantal factoren. Allereerst hebben we het over een specifiek valutapaar, omdat verschillende valutaparen vaak verschillende gemiddelde bied-laatspreads hebben.

Over het algemeen hebben de meest liquide valutaparen, zoals EUR/USD en USD/JPY, doorgaans de kleinste spreads. Dit komt omdat ze het grootste aantal actieve marktmakers hebben die elke handelsdag een aanzienlijk handelsvolume op deze valutaparen zien, en vaak met elkaar concurreren om klanten. bedrijven door hen krappere spreads te laten zien.

De handelsspreads zijn doorgaans ook lager op een markt met een hoger volume, omdat dit impliceert dat er meer handelaren als kopers en verkopers aan een dergelijke markt deelnemen. Dit vergroot de kans dat de market maker altijd geïnteresseerde kopers en verkopers zal vinden.

Bovendien, naarmate meer handelaren willen kopen, hebben de wisselkoersen die voor een bepaald valutapaar worden genoteerd de neiging te stijgen omdat marktmakers hun aanbiedingen verhogen om hun posities in evenwicht te brengen. Wanneer meer handelaren bereid zijn een valutapaar te verkopen, zal de wisselkoers dalen omdat marktmakers waarschijnlijk achterlopen op de verkoop van klanten en daardoor hun prijzen verlagen.

Op grote markten zoals de valutamarkt, waar veel tegelijkertijd wordt gekocht en verkocht, heeft deze situatie de neiging om tegelijkertijd de rente te laten stijgen en het aanbod te verlagen, wat uiteraard de waargenomen spread in de valutamarkt verkleint. markt.

Dit fenomeen helpt verklaren waarom de handelsspreads op de grote forexmarkt zo krap blijven in vergelijking met veel andere financiële markten, ondanks het feit dat retail-forextransacties doorgaans geen andere vorm van commissie in rekening brengen die de risico's van de markt kan helpen compenseren - maker.

Bovendien kunnen andere factoren ook de heersende vraag- en aanbodkoersen voor een bepaald valutapaar beïnvloeden en zelfs veranderen. Naast het handelsvolume omvatten deze factoren zaken als marktliquiditeit en de aanwezigheid van andere marktdeelnemers die prijzen kunnen opgeven en daardoor kunnen concurreren om klanten. bedrijf.

Een andere belangrijke factor die de heersende spread op de forexmarkt beïnvloedt, is het huidige volatiliteitsniveau. Dit hangt nauw samen met het risico van scherpe wisselkoersschommelingen, dat ook de breedte van de spread kan beïnvloeden. Marktmakers die prijzen noteren in een volatiele markt nemen meer risico en citeren daarom bredere prijzen om de risico's te compenseren. Transactiespreads zijn vooral gevoelig voor stijging als marktmakers goede redenen hebben om plotselinge en scherpe prijsbewegingen op de markt te verwachten, wat vooral het geval is tijdens aankondigingen van belangrijke economische gegevens.

Een voorbeeld van economische gegevens die van invloed kunnen zijn op de handelsspreads is het Amerikaanse Non-Farm Payrolls-rapport.

Een ander voorbeeld van een situatie die ertoe zou kunnen leiden dat de valutaspreads groter worden, is de uitkomst van aanstaande politieke verkiezingen of een nationaal referendum, zoals de Brexit-stemming. Dergelijke nieuwsgebeurtenissen kunnen de relatieve waardering van de valuta in kwestie aanzienlijk beïnvloeden en resulteren vaak in aanzienlijke wisselkoersschommelingen, waardoor het noteren van de markt veel riskanter wordt voor de market maker.

Welke handelaren hebben de laagste spreads op Forex nodig

Op de interbancaire markt zullen sommige marktmakers een vaste spread instellen voor transacties op grote valutaparen, bijvoorbeeld twee pips. Vertegenwoordigers van de klantenservice die op de handelsdesk werken, zullen deze handelsspreads vervolgens regelmatig vergroten tot drie punten wanneer ze prijzen aan hun klanten opgeven.

Als een handelaar geïnteresseerd is om in een bepaald valutapaar te gaan handelen, zou het een goed idee zijn om eerst te onderzoeken of de spreads vast of variabel zullen zijn.

Over het algemeen hebben forextraders die het meest actief handelen de neiging om de krapste of laagste spreads nodig te hebben om hun winst te vergroten. Dit komt omdat hoe hoger de spreads die zij betalen, hoe meer deze spreads hun handelswinsten opslokken.

Tot deze actieve handelaren kunnen degenen behoren die zich bezighouden met scalperen, daghandel, algoritmische handel of andere handelsstrategieën waarbij regelmatig de markt wordt betreden en verlaten. De strategie zal vooral gevoelig zijn voor de spread als er bij elke transactie kleine winsten worden verwacht.

De handelaren die niet vaak werken of langetermijnposities innemen en willen deelnemen aan trends over meerdere maanden, zijn doorgaans niet zo gevoelig voor de breedte van de handelsspreads. Dit komt omdat ze veel grotere bewegingen verwachten in verhouding tot de breedte van de bied-laatspread, waardoor de breedte van de spread doorgaans zeer weinig invloed heeft op hun strategie.

Soorten verspreiding

  • Vaste spreads – Dit betekent dat het verschil tussen de koopprijs en de verkoopprijs van de spread constant zal blijven in de koersen van de makelaar, ongeacht de huidige marktomstandigheden. Dit soort spreads worden vaak aangeboden door retail forex brokers voor accounts die automatisch handelen, zodat de handelaar precies weet welke spread hij kan verwachten als zijn algoritmische handelssysteem de markt betreedt en verlaat.
  • Uitgebreide vaste spreads – een deel van de spread voor de handel wordt vooraf vastgesteld, hoewel de makelaar het andere deel kan aanpassen afhankelijk van de marktomstandigheden.
  • Variabele spreads – De spreads onder dit type beleid zullen in breedte variëren, afhankelijk van de marktomstandigheden. Variabele spreads zijn doorgaans kleiner als de markt rustig is, en breder als de markt actief in beweging is. Dit type spread weerspiegelt doorgaans de marktomstandigheden nauwkeuriger, maar introduceert een element van aanzienlijke onzekerheid voor de actieve handelaar, wat een negatieve invloed kan hebben op zijn winstgevendheid.

Welke makelaars bieden de beste forex spreads?

Voordat een handelaar een Forex-makelaar kiest, moet hij eerst bepalen hoe belangrijk de spreadbreedte is.

Sommige handelaren kunnen zeer spreadgevoelige strategieën hebben, terwijl andere doorgaans minder door spreads worden beïnvloed. Als de spreadbreedte voor u van minimaal belang is, zult u waarschijnlijk een gerenommeerde en goed gereguleerde makelaar willen kiezen die goede analyses en een stabiel handelsplatform biedt.

Aan de andere kant, als de breedte van de handelsspread erg belangrijk is voor de winstgevendheid van de door u gekozen strategie, zult u geruime tijd nodig hebben om een makelaar te kiezen die de beste spreads biedt.

Houd er ook rekening mee dat de werkelijke spreads van forex brokers in de praktijk van tijd tot tijd kunnen veranderen, afhankelijk van de heersende marktomstandigheden en andere factoren. Sommige makelaars bieden vaste spreads op grote valutaparen, wat een uitstekende optie kan zijn voor een handelaar als het succes van hun primaire handelsstrategie bijzonder gevoelig is voor de breedte van de spread.

Zodra een potentieel geschikte makelaar is geïdentificeerd, is de volgende stap het openen van een demo-account om de handelsspread van de makelaar te testen. Als alles er vervolgens bevredigend uitziet, kunt u overwegen een live-account te openen om te controleren of de prijzen op live-transacties overeenkomen met de werkelijke spreads op de demo-accounts en consistent blijven.