Een cross-valutapaar is een paar dat niet de Amerikaanse dollar bevat. Hoewel de Amerikaanse dollar de meest liquide valuta is en het grootste deel van het handelsvolume op de wereldmarkten voor zijn rekening neemt, zijn er extra mogelijkheden voor handelaren die valutaparen in hun handelsarsenaal willen opnemen.
Door kruisen te verhandelen in combinatie met grote valutaparen, kunt u het aantal beschikbare handelsinstrumenten aanzienlijk vergroten en meer handelsmogelijkheden verkrijgen. Hoewel de voordelen van het handelen in kruisen groter zijn dan de nadelen, zijn er een aantal kenmerken waar u rekening mee moet houden.
Een beetje geschiedenis
Valutahandel is door de jaren heen geëvolueerd. Na de ineenstorting van de gouden standaard werd de Amerikaanse dollar de belangrijkste reservevaluta. In de loop van de tijd werd de dollar de meest liquide valuta en vormde hij de basis voor alle grote valutaparen, de zogenaamde majors:
- Euro – EUR.
- Yen – JPY.
- Brits pond – GBP.
- Australische dollar – AUD.
- Canadese dollar – CAD.
- Zwitserse frank – CHF.
Grote valutaparen zoals EUR/JPY of EUR/GBP bieden handelaren betrouwbare handelsliquiditeit.
Gecorreleerde valutaparen
Hoewel de dollar de munteenheid van de grootste economie ter wereld vertegenwoordigt, zijn er tientallen handelsmogelijkheden met valutaparen die kunnen profiteren van de relatieve waarde van de ene valuta ten opzichte van de andere. Een uitstekend voorbeeld van twee valuta's die aan elkaar gekoppeld waren, was de euro en het Britse pond.
Door de Brexit-stemming steeg het valutapaar EUR/GBP in twee weken tijd met 13%. Actieve handelsvolumes genereren miljarden dollars, dus de liquiditeit die EUR/GBP heeft maakt het een van de beste valutaparen om te verhandelen.
Landen die economisch met elkaar verbonden zijn, hebben doorgaans munteenheden die samen bewegen. U kunt overwegen om dit type valutapaar op twee manieren te verhandelen. U kunt bijvoorbeeld Bollinger Bands of de RSI-indicator gebruiken wanneer prijzen consolideren. Of zoek naar perioden van onverwachte stijgingen in de volatiliteit en probeer te ruilen voor een uitbraak.
Het voordeel van het handelen in sterk gecorreleerde valutaparen is dat ze in de meeste tijdzones meer liquiditeit bieden. De spread voor sterk gecorreleerde grote kruisingen zoals EUR/GBP zal relatief krap zijn en voldoende liquiditeit bieden om posities in en uit te gaan.
Meer handelsinstrumenten
Een van de belangrijkste voordelen van het gebruik van cross-pairs in forex is dat deze tools u meer handelsopties bieden. Als u alleen in grote valutaparen handelt, beschikt u slechts over zes handelsinstrumenten. Als u ook kruisjes toevoegt, kunt u tientallen beschikbare combinaties maken.
Ervaren handelaren zijn voortdurend op zoek naar nieuwe handelsmogelijkheden. Historisch gezien zullen valutamarkten ongeveer 30% van de tijd trend vertonen. Dit betekent dat valutamarkten destijds een bereikgebonden bereik hadden. Dit geldt vooral voor sterk gecorreleerde kruisparen.
Door cross-valutaparen aan uw handelsarsenaal toe te voegen, beschikt u over voldoende liquiditeit om uw handelsstrategie te ontwikkelen en te implementeren.
Zowel fundamentele als technische handelaren kunnen herkennen dat deze grafiek een historisch moment op de forexmarkt vertegenwoordigt. De afbeelding hierboven toont de EURCHF-grafiek van begin 2013 tot eind 2016. EUR/CHF is een perfect voorbeeld van een valutapaar dat gedurende een langere periode binnen een bereik handelde, om vervolgens enorme volatiliteit te ervaren en vervolgens terugkeer naar zijn historische rust.
Een scherpe stijging van de waarde van de Zwitserse frank deed zich begin 2015 voor toen de Zwitserse Nationale Bank aankondigde de eerdere driejarige koppeling van 1,20 Zwitserse frank per euro te schrappen.
Dit scenario had een breed scala aan negatieve gevolgen voor makelaars op de valutamarkt. Deze Zwarte Zwaan veroorzaakte enorme verliezen voor handelaren, en makelaars bevonden zich in een situatie waarin ze geld moesten terugvorderen van klanten die niet van plan waren extra geld op hun rekeningen te storten. Het is duidelijk dat niet iedereen in deze situatie een verliezer was, en er waren crosstraders die short handelden en aanzienlijk profiteerden van deze historische volatiliteit.
Parenhandel
Een ander voordeel van het handelen in gekruiste paren in forex is dat kruisen u de mogelijkheid bieden om de sterkste en zwakste valuta's die op de markt bestaan, te kopen en verkopen. Het concept is vergelijkbaar met het handelen in paren, waarbij u effecten probeert te vinden die momenteel onder de marktwaarde geprijsd zijn.
Landen met vergelijkbare exporten zijn ook geweldige combinaties om mee samen te werken. De Canadese dollar en de Australische dollar zijn bijvoorbeeld grondstoffenvaluta’s. Hun economie is sterk afhankelijk van de grondstoffenprijzen. Als u denkt dat de Canadese dollar klaar is voor een stijging, kunt u een parenhandel overwegen waarbij u AUD/CAD verkoopt of koopt.
Cross-valutaspreiding
Hoewel bijna alle grote valuta's voldoende liquiditeit bieden met verwaarloosbare transactiekosten, kunnen sommige valuta's duurder zijn om te verhandelen. Dit is over het algemeen niet van toepassing op een valuta als EUR/GBP, maar als u besluit dat u een valutapaar met een zwakkere liquiditeit wilt verhandelen, betaalt u waarschijnlijk een paar extra pips om in en uit elke transactie te komen.
Bovendien zullen valutaparen die volatiliteit ervaren ten opzichte van de dollar waarschijnlijk ook een verhoogde volatiliteit ervaren als een kruispaar. Bij dit type crossover, zoals AUD/JPY of CAD/JPY, zal de biedspreiding groter zijn.
Bij het handelen in valuta moet rekening worden gehouden met de tijdzone en handelssessie waarin u uw transactie plaatst. In de vroege Aziatische uren hebben veel Europese landen en de Canadese dollar een zwakke liquiditeit. Om zichzelf te beschermen tegen lage liquiditeit, zullen makelaars een grotere spread in rekening brengen dan normaal.
De spread op grote valutaparen zoals EUR/USD kan zo laag zijn als 0,5 pips. Op veel cross-valutaparen kan de spread 5 of zelfs 10 pips bereiken. Hierdoor kan de makelaar op afroeporder kopen en proberen de aanbieding met winst te verkopen. Natuurlijk kan de markt zich snel tegen de makelaar keren, maar over het algemeen is dit een betrouwbare manier voor makelaars om inkomsten te genereren.
Kruisparen en rentetarieven
Valutamarkten worden over het algemeen gedreven door rentetarieven op de lange termijn. Hogere rentetarieven lokken beleggers naar een bepaalde valuta. Beleggers worden geconfronteerd met de vraag wanneer zij een valutapaar beoordelen ten opzichte van welke valuta rendement zal opleveren als de markt niet beweegt. Carry is een term die beschrijft of u rente ontvangt wanneer u een deal sluit.
Elk land heeft zijn eigen rentetarief. Japanse staatsobligaties hebben bijvoorbeeld een specifiek rentetarief dat is gebaseerd op de waarde van de obligatie. De Britse 10-jarige obligatie heeft ook een overeenkomstig rentetarief. Als het rendement op een Britse 10-jarige obligatie hoger is dan de rente op een Japanse staatsobligatie, ontvangt u het verschil tussen de twee rentetarieven als u GBP/JPY koopt met een afwikkelingsdatum over 10 jaar. Het is duidelijk dat de meeste forextraders niet van plan zijn om gedurende 10 jaar in forex te handelen, maar het concept is voor elke periode geldig.
Het spottarief is het meest gebruikelijk. Als u een valutatransactie plaatst, gaat u ermee akkoord de valuta binnen één werkdag om te wisselen. Elke afwikkelingsperiode langer dan één dag vereist de toevoeging van termijnpunten, die worden opgeteld bij of afgetrokken van de valutatransactie om rekening te houden met verschillen in rentetarieven.
Fundamentele analyse
Bij het handelen in cross-paren is het nuttig om economische gegevens te analyseren, omdat verschillen in rentetarieven een rol kunnen spelen bij het bepalen van de toekomstige richting van een valutapaar. Het proces van het evalueren van rentetarieven en andere belangrijke economische gegevens wordt fundamentele analyse genoemd. Wanneer u economische gegevens voor een bepaald land analyseert, moet u onderzoeken en bepalen welke factoren bijdragen aan de economische groei en hoe deze groei de ontwikkeling van de economie van het land zal beïnvloeden.
Wanneer de economie van een land bloeit, zou je normaal gesproken verwachten dat de vraag naar de valuta van het land en de bijbehorende wisselkoers zullen stijgen. Aan de andere kant, als de economie van een land ondermaats presteert en zwakke economische cijfers laat zien, zal de vraag naar de valuta van dat land afnemen. Met fundamentele analyse kunt u de correlatie tussen economische gegevens en de waarde van valuta analyseren.
Handelaren beschouwen de stabiliteit van de Amerikaanse economie over het algemeen als vanzelfsprekend in vergelijking met andere landen. Paircrosses brengen een extra risico met zich mee, omdat je in plaats van de politieke en financiële instabiliteit in één land af te zetten tegen de Amerikaanse dollar, twee andere economieën analyseert.
Exotische valutaparen
Valutaparen zijn onderverdeeld in verschillende categorieën. Je hebt majors, kruisen en exotische valutaparen.
Exotische valutaparen zijn valutaparen die niet vaak op de valutamarkt worden verhandeld. Meestal zijn exotische valutaparen afkomstig uit ontwikkelingslanden, zoals delen van Azië, het Midden-Oosten, Zuid-Amerika en Afrika. Exotische valutaparen hebben doorgaans grotere spreads en vereisen doorgaans een strategie voor de langere termijn.
Een van de voordelen van het handelen in exotische valutaparen is het rendementsverschil ten gunste van een minder stabiele valuta. Dit soort strategie is erg verleidelijk, maar kan behoorlijk riskant zijn.
Bovendien, als een land een relatief zwakke munt heeft, zijn zijn goederen en diensten goedkoop in vergelijking met zijn concurrenten. Dit zou zeer aantrekkelijk kunnen zijn voor een centrale bank die de economische groei probeert te stimuleren.
Soms koppelt een land zijn munt aan de valuta van anderen om appreciatie te voorkomen, wat de exportgroei kan afremmen. Als een land zijn munt aan andere munten koppelt, is de centrale bank doorgaans verantwoordelijk voor de dagelijkse handelsactiviteiten die de munt op hetzelfde prijsniveau houden.
Een voorbeeld van dit scenario was de Thaise bhat, die zijn munteenheid koppelde aan de yen, de dollar en de euro. Deze koppeling bleef van kracht tot 1998, toen de Thaise regering besloot dat het te duur was om de koppeling aan andere valuta te handhaven.
Vóór deze periode gebruikten sommige handelaren de strategie om Thaise baht te kopen en tegelijkertijd Amerikaanse dollars, euro's en yen te verkopen om renteverschillen te verkrijgen. Dit wordt een carry-trade genoemd.
Forex kruisen – signaalsterkte
Er zijn situaties waarin kruisen een signaal laten zien dat aan alle criteria voldoet. Het is zo perfect dat we het direct kunnen horen en ons vragen een transactie te openen. Daarom moeten we weten hoe we de sterkte van dergelijke signalen kunnen bepalen.
Er heeft zich een bullish pin-paar gevormd op de EUR/JPY-grafiek, terwijl het ten onrechte het dieptepunt van de vorige kaars brak, wat een extra signaal is om een kooptransactie te openen.
Maar we willen de sterkte van dit signaal bepalen, aangezien dit valutapaar tenslotte een kruising is, en het zou geweldig zijn om enige bevestiging te krijgen ten gunste van de bulls. Om alles correct te kunnen doen, moeten we dit paar in twee hoofdgroepen verdelen, maar hoe gebeurt dit?
Dit zal geen moeilijke taak zijn als je bedenkt dat elk groot paar USD in zijn naam heeft. Nu valt alles op zijn plaats. De plaats van JPY in EUR/JPY wordt ingenomen door USD – we krijgen EUR/USD. De plaats van EUR in EUR/JPY wordt ingenomen door USD – we krijgen USD/JPY. Alles is heel eenvoudig en logisch.
Er heeft zich een bullish pinbar gevormd op de EUR/USD-grafiek.
Dit signaal vertelt ons dat de euro nu erg sterk is en dat het beter is om deze valuta te kopen. Maar de analyse zal niet compleet zijn als we geen rekening houden met de situatie op het gebied van de USD/JPY.
In het USD/JPY-paar kunnen we zien dat hier ook een bullish pin-bar is gevormd.
Deze pin geeft de kracht van de USD ten opzichte van de JPY aan, wat erop wijst dat de Japanner nu zwak is en verkocht moet worden.
EUR is een sterke valuta en JPY is zwak. Omdat we een bullish signaal voor EUR/JPY hebben ontvangen, wat overeenkomt met onze analyse, kunnen we veilig een kooptransactie openen.
Valutaparen analyseren
Laten we leren hoe we de sterkte kunnen bepalen van elk prijsactiesignaal dat wordt ontvangen op een belangrijk valutapaar.
Heel vaak verschijnen er dubieuze handelssignalen op de grafieken, en we begrijpen niet waarom onze intuïtie er tegen is, omdat alles volgens de regels is, maar we zitten vol twijfels. Op zulke momenten willen we echt iets dat de kracht van deze of gene inzending bevestigt, en kunnen we met vertrouwen een positie openen. Wanhoop niet, er is een uitweg!
Hieronder ziet u een grafiek van het EUR/USD-valutapaar, dagelijks tijdsbestek. Op deze dag hadden we dus een bullish Pin Bar, wat een teken was van marktgroei.
Maar we willen zeker zijn van de betrouwbaarheid ervan, en hiervoor moeten we andere kruisen analyseren, in ons geval zullen we er maar liefst 3 analyseren voor meer vertrouwen.
Laten we eerst eens kijken naar de EUR/JPY-grafiek om de algehele gezondheid van de euro te beoordelen.
We zien dat er zich een bullish Pin Bar op de grafiek heeft gevormd, die voor ons de kracht van de EUR aangeeft, wat een pluspunt is voor ons signaal voor EUR/USD.
Laten we de grafieken blijven analyseren en proberen de kracht van de dollar te beoordelen, aangezien deze ook aanwezig is in de naam van het paar. Dus USD/CHF:
En wat zien we hier!? Er heeft zich een bearish Pin Bar gevormd, die de zwakte van de dollar aangeeft. Op dit moment hebben we al twee voordelen:
- Sterkte van de euro volgens EUR/JPY.
- Dollarzwakte in USD/CHF.
Geweldig, laten we volledig zeker zijn van de kwaliteit van ons signaal en ook USD/CAD analyseren:
Voila! De markt brak door het steunniveau en de prijs bleef daar achter, wat ook wijst op de zwakte van de dollar. Als gevolg hiervan krijgen we het volgende beeld:
Dit is een signaal met een grote waarschijnlijkheid dat het door take-profit wordt verwerkt. We openen een koopdeal en verdienen onze 80 winstpunten.
Deze analyse is vrij moeilijk te begrijpen, omdat het noodzakelijk is om de juiste aanvullende valutaparen te selecteren; voor EUR/USD kent u al: EUR/JPY, USD/CHF, USD/CAD.
We gebruiken kruisjes om het beste prijsactiesignaal te identificeren
Het komt vaak voor dat we twee signalen tegelijk ontvangen om een positie in twee verschillende valutaparen te openen, en de vraag rijst in ons hoofd over het beste signaal, omdat sommige handelaren niet meerdere transacties tegelijk openen, om hun storting niet te laden. en niet te veel risico.
De markt heeft een grote verscheidenheid aan valutaparen, maar er zijn niet zo veel belangrijke. Het lijkt erop dat als we alleen de belangrijkste overlaten voor prijsactiehandel, we een voldoende aantal signalen kunnen ontvangen om onze storting op de een of andere manier te verhogen. Maar in dit geval wordt één punt gemist als we twee toegangsmogelijkheden tegelijk krijgen en we voor de keuze staan: welk valutapaar moeten we verhandelen? Het probleem is immers dat door er twee tegelijk te verhandelen, we de eerste met winst kunnen sluiten, en de tweede met verlies, en dat het totale resultaat nul zal zijn. Of er gebeurt iets anders: we openen één transactie, deze wordt met verlies afgesloten en op basis van een ander signaal kunnen we een goede rente op onze inleg krijgen. Welnu, de derde optie: we openen een transactie, deze gaat met 10 punten omhoog, en voor nog een paar op 120 kent onze teleurstelling geen grenzen.
Om dit soort situaties te voorkomen, zullen we dus leren hoe we kruisen op Forex kunnen gebruiken om de sterkte van een bepaalde valuta te bepalen. Beginnen!
We zullen twee bearish signalen, één bullish cross-signaal tegelijk, analyseren. Daarom, als je het moeilijk had met problemen op school, bewapen jezelf dan met een pen en een stuk papier om er langzaam achter te komen. Ik zal in ieder geval proberen alles zo gedetailleerd en begrijpelijk mogelijk te beschrijven.
Hieronder ziet u een grafiek van het AUD/USD-valutapaar, dagelijks tijdsbestek. Op 1 april 2014 trok de prijs een bearish Pin Bar, wat een verkoopsignaal is.
Op dezelfde dag ontdekten we nog een bearish pin, maar dan voor het valutapaar NZD/USD.
Omdat we niet twee orders tegelijk kunnen openen, moeten we het signaal kiezen met het grootste potentieel om een winstniveau te bereiken. Om alles correct te kunnen doen, moeten we naar het AUD/NZD-kruispaar kijken en ontdekken welke valuta sterker is.
Er heeft zich een bullish Pin Bar op de grafiek gevormd, die de groei van de Australische dollar ten opzichte van de Nieuw-Zeelander aangeeft. Nu zal het een beetje verwarrend zijn, maar probeer het uit te zoeken. Als de AUD sterker is dan de NZD, dan is de kans groter dat de Aussie stijgt dan de Nieuw-Zeelander, en als de NZD zwakker is dan de AUD, dan kan deze zwakte worden gezien als het feit dat de stieren niet in staat zijn de prijs omhoog te duwen. En als de bulls hier niet in slagen, en we een bearish signaal hebben op het NZD/USD-paar, dan zal er hoogstwaarschijnlijk een daling plaatsvinden op de NZD/USD. En aangezien de AUD een sterke valuta is, moet u het verkoopsignaal voor AUD/USD niet als betrouwbaar beschouwen.
Op basis van dit alles besluiten we dat het het beste is om in NZD/USD te handelen. Laten we eens kijken naar wat er met deze valutaparen is gebeurd.
We hadden gelijk, het signaal bleek zwak en de markt begon te stijgen, wat tot verliezen zou leiden.
De markt daalde in twee dagen tijd met een aanzienlijke 120 punten.
Zoals u kunt zien, helpen kruisjes bij het analyseren van de huidige situatie voor grote valutaparen. De stof is niet zo moeilijk om te leren, maar het is toch de moeite waard om te oefenen. Hier zijn een paar eenvoudige problemen die u kunt oefenen:
- We ontvingen koopsignalen voor EUR/USD en GBP/USD, en we merkten een verkoopsignaal op voor EUR/GBP. Welk valutapaar gaat u verhandelen?
- We hebben verkoopsignalen ontvangen voor AUD/USD, NZD/USD en AUD/NZD. Welk valutapaar gaat u verhandelen?
Wij handelen met voorzichtigheid
Er zijn veel meer cross-valutaparen dan de belangrijkste, en de handelaren die zijn overgestapt op prijsactiehandel, waarbij transacties op D1 worden afgesloten, besluiten het aantal orders dat ze op de M5-H1-tijdframes hadden te compenseren met het aantal valutaparen, inclusief Forex-kruisen, zijn inbegrepen.
Daarna ontvangen ze twee signalen voor de valutaparen CAD/JPY en USD/JPY; toevallig zijn deze signalen tegengesteld aan elkaar, voor het eerste paar een Bullish Pin Bar en voor het tweede een Bearish Pin Bar. Het eerste dat in je opkomt bij een onervaren handelaar is: Hoera! Mijn tijd is gekomen, het is tijd om een hoop geld te verdienen, anders wil mijn vrouw naar de Malediven!
Dat is alles, er worden twee tegengestelde orders geopend, onze held gaat naar bed in de hoop dat hij morgen nog een paar duizend dollar extra op deposito heeft. Hoe het ook is!
Het probleem is dat de prijs waarschijnlijker zal bewegen in de richting waarin het belangrijkste valutapaar wijst, in ons geval USD/JPY. Dit komt omdat de meeste handelaren ernaar kijken, en waar handelaars zijn, is er geld, en waar geld is, is de kans groter dat de markt in de gewenste richting beweegt.
Je moet niet aan elk valutapaar denken alsof het op geen enkele manier verbonden is met andere paren, omdat de verbinding direct is. En als het pond ergens wordt gekocht, zal de GBP hoogstwaarschijnlijk ook groeien op een ander valutapaar.
Het blijkt dus dat onze held wakker wordt met een nulresultaat, of twee verliezen lijdt, en het is beter om niet na te denken over wat zijn vrouw hierover zal zeggen.
Hieronder ziet u een grafiek van het EUR/USD-valutapaar, dagelijks tijdsbestek. De onderrand van de flat, die wordt doorbroken door de kaars van 19 augustus, is duidelijk zichtbaar. Dit marktgedrag wordt door handelaren gezien als een uitstekende gelegenheid om verkooporders te openen. Vervolgens kunnen we een sterke prijsdaling zien, omdat alles klopt, iedereen verkocht EUR, wat een daling veroorzaakte.
Laten we nu eens kijken naar een voorbeeld van het EUR/AUD-valutapaar voor dezelfde periode. Ik wil meteen opmerken dat dit paar een kruispaar is, wat het secundair maakt ten opzichte van EUR/USD. Op de grafiek kunnen we de opkomst zien van een bullish Pin Bar op ondersteuningsniveau, wat een vrij sterk signaal is om kooptransacties te openen. Ik ben er zeker van dat veel handelaren dit hebben gedaan, omdat ik deze transactie van mijn studenten ter analyse heb ontvangen. Maar toen daalde de markt met 514 punten, er ging iets mis.
Feit is dat dit paar secundair is vergeleken met EUR/USD. En op het belangrijkste valutapaar ontvingen we een bearish signaal, dat de verkoop van de euro op gang bracht, en dit had gevolgen voor de EUR/AUD, omdat alle paren met elkaar verbonden zijn, maar het belangrijkste valutapaar heeft een grotere invloed, omdat er een veel geld daar.
