Ordretyper i Forex trading og deres funksjoner

En av de første tingene nye handelsmenn bør lære er hvordan de bruker de forskjellige ordretypene. Det nøyaktige antallet bestillinger som er tilgjengelige for deg avhenger ofte av hvilken megler du velger å bruke. Det er omtrent ti forskjellige ordretyper som kan brukes.

Å velge feil ordretype eller unnlate å åpne den nødvendige ordren kan lett føre til betydelige tap. Noen bestillinger er designet for å hjelpe en trader med tap eller fortjeneste, andre er designet for å beskytte fortjeneste, og andre brukes til å implementere mer komplekse handelsstrategier.

Å lære å bruke de forskjellige ordretypene riktig er en del av en omfattende handelsutdanning.

De mest populære typene forexordrer

De følgende avsnittene vil beskrive mekanikken til de mest brukte ordretypene. Traders bør forstå hvordan hver av disse ordrene kan brukes ved å bruke deres handelsplattform.

I tillegg har hver ordretype noen spesifikke funksjoner som traderen bør bli kjent med. Dette vil bidra til å bestemme den mest hensiktsmessige bruken av den ønskede ordretypen i handelsprosessen.

Markedsordrer

En markedsordre er kanskje den enkleste og vanligste ordretypen. Det utføres vanligvis umiddelbart av megleren med mindre det mottas i for stor størrelse eller ble plassert i markeder som beveger seg raskt.

Som navnet antyder, involverer markedsordrer å kjøpe eller selge et valutapar til gjeldende markedskurs. Markedsordrer kan brukes av en trader for lange eller korte posisjoner. De kan også brukes til å lukke nåværende posisjoner ved å kjøpe eller selge.

En av hovedfordelene med markedsordrer er at de nesten alltid blir utført. Ulempen med å bruke markedsordrer er at du kan få en uventet ugunstig pris hvis markedet beveger seg raskt mot din posisjon.

Begrens bestillinger

Når en trader ønsker å spesifisere en lavere eller høyere pris som en ordre skal utføres til, kalles denne typen ordre en limitordre. Limitordrer kan brukes til å stoppe tap samt ta fortjeneste.

Navnet på denne ordretypen kommer av at den næringsdrivende har bedt om at transaksjoner inngått på hans vegne begrenses til transaksjoner utført til spesifisert kurs eller bedre.

I praksis utføres imidlertid limitordre vanligvis til den angitte prisen, selv om megleren kan tilby en bedre ordreutførelseshastighet for å imponere en spesielt god kunde.

Noen tradere liker å bruke en viss type limitordre kalt en Fill or Kill eller FOK-ordre. Den første ordretypen, FOK, instruerer megleren om å enten fylle ut ordren til en bestemt pris eller kansellere den. Den andre typen FOK-ordre pålegger megleren å umiddelbart fylle alle bestillinger til en spesifisert pris og deretter kansellere alle andre. Denne siste typen Fill- eller Kill-ordre brukes oftest ved handel med store beløp.

Ta overskuddsordrer

En take profit-ordre er en av de vanligste typene limitordre. Som navnet antyder, brukes det vanligvis av en handelsmann som ønsker å avvikle en eksisterende posisjon med fortjeneste. Derfor må prisnivået spesifisert i take profit-ordren være bedre enn gjeldende markedsrente.

Hvis traderens startposisjon er kort, vil ta-profitordren innebære å kjøpe tilbake den korte posisjonen til en pris under gjeldende markedspris. Motsatt, hvis de var lenge på overskuddsordren, ville den bli likvidert hvis markedet beveget seg opp.

Traders kan noen ganger spesifisere at deres take profit-ordrer er Alt eller Ingenting eller AON. Dette betyr at ordren enten må utføres fullt ut eller ikke utføres i det hele tatt. AON-er brukes for å forhindre delvis utførelse av ordre, som kan anses som uønsket.

Alternativt kan tradere velge å delvis fylle et mindre beløp enn hele take-profit ordrebeløpet. Dette kan være nyttig hvis megleren som prøver å fylle bestillingen kun kan fylle deler av bestillingen til den valutakursen som er spesifisert i bestillingen.

Stop loss-ordrer

En stop loss-ordre er en annen veldig vanlig type ordre, vanligvis brukt til å avvikle en eksisterende posisjon. Slike ordrer utføres vanligvis som markedsordrer når stop loss-nivået utløses når du handler med en valuta på det nivået.

I hovedsak, når markedet har beveget seg mot en eksisterende posisjon til et punkt og valutakursen har nådd det spesifiserte stop loss-nivået, blir stop loss-ordren utført og får traderen til å pådra seg et tap.

En stop loss-ordre begrenser imidlertid traderens ytterligere tap hvis prisen fortsetter å bevege seg i samme ugunstige retning. Dette gjør stop loss-ordrer til en viktig del av risikostyringsstrategier for mange tradere.

Etterfølgende stoppordrer

Når fortjenesten begynner å stige og fortjenesten begynner å samle seg, ønsker handelsmenn vanligvis å beskytte deler av sin posisjon. I denne situasjonen brukes ofte etterfølgende stoppordre, som følger prisen.

Et etterfølgende stopp er ofte plassert på en måte som låser inn fortjeneste samtidig som det lar fortjenesten fortsette å løpe. Hvis posisjonens fortjeneste øker, flyttes det etterfølgende stoppet nærmere prisen for å sikre at mer fortjeneste bevares i tilfelle en tilbaketrekking eller reversering.

God til kansellert (GTC)

En Good Til Cancelled-ordre betyr at ordren holdes i markedet og vil bli utført inntil traderen som la GTC-ordren kansellerer den. De fleste limit-ordrer plassert i spot-valutamarkedet blir vanligvis referert til som Good Til Cancelled eller GTC-ordrer, så denne betegnelsen brukes sjelden i praksis blant de fleste tradere.

Traders som handler med finansielle instrumenter som handles på en sentralisert børs, for eksempel valutafutures, kan imidlertid måtte indikere at ordren de legger inn er Good Til Cancelled. Dette er fordi ordren ellers kan bli merket som en dagsordre og automatisk bli ugyldig hvis den forblir uutført ved slutten av gjeldende handelsøkt.

Bra for dagen

En Good for the Day-ordre, også kjent som en Day Order, brukes ikke så ofte i valutamarkedet, da valutaer handles 24 timer i døgnet fra søndag til fredag New York-tid.

Dagsordre brukes oftere i sentraliserte markeder som aksjemarkeder, hvor hver handelsdag slutter på et bestemt tidspunkt og deretter gjenopptas neste handelsdag. I tillegg kan Good for Day-ordren brukes av valutahandlere som opererer Chicago International Monetary Market futures-børs og dens elektroniske plattformer som har en fast handelsdag.

Noen forhandlere som opererer i over-the-counter-markedet eller gjennom nettmeglere kan imidlertid spesifisere en ordrekanselleringstid for å åpne en ny posisjon som tilsvarer slutten av deres virkedag. Dette kan være spesielt å foretrekke hvis de er daytradere og derfor ikke ønsker å holde posisjonen over natten.

Det ene kansellerer det andre (OCO)

En kansellerer den andre ordren betyr generelt at traderen legger inn to ordrer samtidig, og utførelsen av den ene ordren vil kreve kansellering av den andre. Et eksempel på denne situasjonen vil være hvis en trader går inn i en posisjon og deretter samtidig går inn i både en take-profitt og et beskyttende stop loss.

For eksempel vil de fleste tradere gjerne forhindre en situasjon der en eksisterende posisjon kan bli stengt på take profit-nivå, men en ny posisjon kan da startes dersom markedet går tilbake til prisen på stop loss-nivå før ordren kanselleres.

I dette tilfellet kan traderen spesifisere at en av de to ordrene skal kanselleres hvis den andre ordren fylles ved å legge inn One Cancel the Other-ordren når de plasserer stop loss og tar profitt.

Det ene trigger det andre

En utløser den andre vil vanligvis bli brukt hvis en trader ønsker å legge inn en ordre så snart en annen ordre er fylt. For eksempel kan en trader legge inn en limitordre på markedet fordi han ønsker å gå inn i en posisjon til et visst prisnivå.

Hvis denne grenseordren etterpå fylles, kan traderen ønske å sette et beskyttende stop loss og ta profitt. Når han står overfor et scenario som dette, kan en trader sette opp sin innledende grenseordre for å potensielt gå inn i ønsket posisjon hvis den utføres sammen med prisbevegelsen.

Ved å bruke en One Trigger the Other-ordre kan du indikere overfor megleren din at disse to siste ordrene ikke skal plasseres på markedet før den første limitordren er utført. Hvis denne innledende grenseordren er fylt, vil det resultere i at ønsket stop loss og take profit legges inn.

Ordreglidning

Forskjellen mellom markedsprisen og ordreutførelsesprisen kalles ofte glidning.

Ordreglidning har en tendens til å øke når markedet beveger seg raskt og likviditeten synker under normale nivåer, noe som ofte sees umiddelbart etter store økonomiske nyheter, pengepolitiske kunngjøringer eller andre viktige nyheter som kan påvirke finansmarkedene.

Mange detaljhandlere vil sjekke megleren sin for glidning på ordre utført i raske markeder som en indikator på tjenestekvalitet. Når de er klar over dette, garanterer noen meglere til og med ordreutførelsesnivåer for kundene sine, og reduserer dermed utglidning så mye som mulig.

I tillegg bør tradere som bruker backtesting-teknikker for å bestemme og sammenligne lønnsomhetspotensialet til flere handelsstrategier alltid planlegge for muligheten for glidning hvis de har til hensikt å bruke markedsordrer eller stoppe tap for å gå inn og ut av posisjonene sine.

For å unngå dårlig utførelse av markedsordre på grunn av glidning, kan en forsiktig handelsmann som opererer i et raskt marked noen ganger velge å bruke en limitordre i stedet for en markedsordre. Dette kan utsette dem for risikoen for å unnlate å utføre ordren, så de kan sette et tak på ordren til en pris som er under markedsprisen for å være rimelig sikre på utførelse. Dette lar dem spesifisere en pris som de ikke ønsker å selge under, eller en pris som de ikke ønsker å kjøpe over, og dermed kontrollere glidning til en viss grad.

Limitordrer brukes ofte av profesjonelle tradere og finansinstitusjoner når de gjør en stor transaksjon mot en budsjettert valutakurs eller når de ønsker å unngå dårlige utførelsesnivåer på markedsordrer når valutakursen endrer seg raskt.

Legge inn en markedsordre i MetaTrader

Nå som vi har diskutert de vanligste typene forexordrer, virker det hensiktsmessig å diskutere hvordan man praktisk talt kan legge inn en markedsordre, en stop loss-ordre og en take profit-ordre samtidig i en handelsplattform. I dette eksemplet vil vi bruke den populære elektroniske handelsplattformen MetaTrader, som fortsatt er standarden for valutahandlere som jobber gjennom nettmeglere.

Bildet viser en popup-handelsskjerm i MetaTrader 4 av en potensiell transaksjon for å kjøpe EURUSD-valutaparet med en posisjonsstørrelse på ett parti. Gjeldende markedskurs vises i bildet som bud 1.10825 og bud 1.10839. I tillegg spesifiserte traderen i sin handelsplan å angi et stop loss-ordrenivå på 1,09990 og et take profit-ordrenivå på 1,12850. Vær oppmerksom på at denne advarselen gjør oppmerksom på at den faktiske utøvelsesprisen kan avvike betydelig fra den viste prisen.