신규 거래자가 가장 먼저 배워야 할 것 중 하나는 다양한 주문 유형을 사용하는 방법입니다. 귀하가 이용할 수 있는 정확한 주문 수는 귀하가 사용하기로 선택한 브로커에 따라 달라집니다. 사용할 수 있는 주문 유형은 약 10가지입니다.
잘못된 주문 유형을 선택하거나 필요한 주문을 개설하지 못하면 쉽게 큰 손실을 입을 수 있습니다. 일부 주문은 거래자가 손실이나 이익을 얻는 데 도움이 되도록 설계되었고, 다른 주문은 이익을 보호하도록 설계되었으며, 다른 주문은 보다 복잡한 거래 전략을 구현하는 데 사용됩니다.
다양한 주문 유형을 적절하게 사용하는 방법을 배우는 것은 종합적인 거래 교육의 일부입니다.
가장 인기 있는 외환 주문 유형
다음 섹션에서는 가장 일반적으로 사용되는 주문 유형의 메커니즘을 설명합니다. 거래자는 거래 플랫폼을 사용하여 이러한 각 주문을 어떻게 사용할 수 있는지 이해해야 합니다.
또한 각 주문 유형에는 거래자가 숙지해야 할 몇 가지 특정 기능이 있습니다. 이는 거래 과정에서 원하는 주문 유형을 가장 적절하게 사용하는 방법을 결정하는 데 도움이 됩니다.
시장가 주문
시장가 주문은 아마도 가장 간단하고 가장 일반적인 주문 유형일 것입니다. 너무 큰 규모로 수신되거나 빠르게 움직이는 시장에 배치되지 않는 한 일반적으로 브로커에 의해 즉시 실행됩니다.
이름에서 알 수 있듯이 시장 주문에는 현재 시장 환율로 통화쌍을 사고 파는 것이 포함됩니다. 시장가 주문은 거래자가 매수 또는 매도 포지션에 사용할 수 있습니다. 또한 구매 또는 판매를 통해 현재 포지션을 마감하는 데에도 사용할 수 있습니다.
시장 주문의 주요 장점 중 하나는 거의 항상 실행된다는 것입니다. 시장가 주문 사용의 단점은 시장이 귀하의 포지션에 비해 빠르게 움직일 경우 예상치 못한 불리한 가격을 얻을 수 있다는 것입니다.
주문 제한
거래자가 주문이 실행되어야 하는 더 낮거나 높은 가격을 지정하려고 할 때마다 이러한 유형의 주문을 지정가 주문이라고 합니다. 지정가 주문은 손실을 막고 이익을 얻는 데에도 사용할 수 있습니다.
이 주문 유형의 이름은 거래자가 자신을 대신하여 체결된 거래가 지정된 환율 이상으로 실행되는 거래로 제한되도록 요청했다는 사실에서 유래되었습니다.
그러나 실제로는 브로커가 특히 좋은 고객에게 깊은 인상을 주기 위해 더 나은 주문 실행 속도를 제공하더라도 지정가 주문은 일반적으로 지정된 가격으로 실행됩니다.
일부 트레이더는 Fill or Kill 또는 FOK 주문이라는 특정 유형의 지정가 주문을 사용하기를 좋아합니다. 첫 번째 주문 유형인 FOK는 브로커에게 특정 가격으로 주문을 완전히 체결하거나 취소하도록 지시합니다. 두 번째 유형의 FOK 주문은 브로커에게 지정된 가격으로 모든 주문을 즉시 체결한 다음 다른 모든 주문을 취소하도록 지시합니다. 이 마지막 유형의 Fill 또는 Kill 주문은 대량 거래 시 가장 자주 사용됩니다.
이익실현 주문
이익실현 주문은 가장 일반적인 지정가 주문 유형 중 하나입니다. 이름에서 알 수 있듯이 일반적으로 기존 포지션을 청산하여 이익을 얻으려는 거래자가 사용합니다. 따라서 이익 실현 주문에 지정된 가격 수준은 일반적인 시장 가격보다 높아야 합니다.
거래자의 초기 포지션이 매도인 경우 이익 실현 주문에는 해당 매도 포지션을 현재 시장 가격보다 낮은 가격으로 다시 구매하는 것이 포함됩니다. 반대로, 이익실현 주문을 매수한 경우 시장이 상승하면 청산됩니다.
트레이더는 때때로 이익실현 주문을 전부 아니면 전무 또는 AON으로 지정할 수 있습니다. 이는 주문이 완전히 실행되거나 전혀 실행되지 않아야 함을 의미합니다. AON은 바람직하지 않은 것으로 간주될 수 있는 주문의 부분 실행을 방지하는 데 사용됩니다.
또는 거래자는 전체 이익실현 주문 금액보다 더 적은 금액을 부분적으로 채우도록 선택할 수 있습니다. 이는 주문을 체결하려는 브로커가 주문에 지정된 환율로 주문의 일부만 체결할 수 있는 경우 유용할 수 있습니다.
손실 중지 주문
손절매 주문은 또 다른 매우 일반적인 주문 유형으로, 일반적으로 기존 포지션을 청산하는 데 사용됩니다. 이러한 주문은 일반적으로 해당 수준에서 통화를 거래할 때 손절매 수준이 실행되면 시장 주문으로 실행됩니다.
본질적으로, 시장이 기존 포지션에서 한 지점으로 이동하고 환율이 지정된 손절매 수준에 도달하면 손절매 주문이 실행되어 거래자가 손실을 입게 됩니다.
그러나 가격이 계속해서 불리한 방향으로 움직일 경우 손실 중지 주문은 거래자의 추가 손실을 제한합니다. 이로 인해 손실 중지 주문은 많은 거래자에게 위험 관리 전략의 중요한 부분이 됩니다.
추적 중지 주문
이익이 증가하기 시작하고 이익이 누적되기 시작하면 거래자는 일반적으로 자신의 포지션 중 일부를 보호하기를 원합니다. 이러한 상황에서는 가격을 따르는 추적 중지 주문이 자주 사용됩니다.
추적 중지는 종종 이익을 계속 유지하면서 이익을 고정하는 방식으로 배치됩니다. 포지션의 이익이 증가하면 후행 중지가 가격에 더 가깝게 이동하여 하락 또는 반전 시 더 많은 이익이 유지되도록 합니다.
취소될 때까지 좋음(GTC)
Good Til Canceled 주문은 주문이 시장에서 유지되며 GTC 주문을 한 거래자가 주문을 취소할 때까지 실행된다는 것을 의미합니다. 현물 외환 시장에 배치된 대부분의 지정가 주문은 일반적으로 Good Til Canceled 또는 GTC 주문으로 지칭되므로 실제로는 대부분의 거래자들 사이에서 이 지정이 거의 사용되지 않습니다.
그러나 통화 선물과 같이 중앙화된 거래소에서 거래되는 금융 상품을 거래하는 거래자는 자신이 입력하는 주문이 취소될 때까지 양호함을 표시해야 할 수도 있습니다. 이는 해당 주문이 당일 주문으로 표시되어 현재 거래 세션이 끝날 때까지 실행되지 않은 상태로 남아 있으면 자동으로 무효가 될 수 있기 때문입니다.
오늘의 좋은 점
일일 주문이라고도 알려진 Good for the Day 주문은 통화가 뉴욕 시간으로 일요일부터 금요일까지 하루 24시간 거래되기 때문에 외환 시장에서 자주 사용되지 않습니다.
일일 주문은 각 거래일이 특정 시간에 끝나고 다음 거래일에 재개되는 주식 시장과 같은 중앙 집중식 시장에서 더 자주 사용됩니다. 또한 Good for Day 주문은 시카고 국제 통화 시장(Chicago International Monetary Market) 선물 거래소와 거래일이 고정된 전자 플랫폼을 운영하는 통화 거래자도 사용할 수 있습니다.
그러나 장외 시장이나 온라인 브로커를 통해 거래하는 일부 거래자는 영업일 종료에 해당하는 새 포지션을 개설하기 위해 주문 취소 시간을 지정할 수 있습니다. 이는 당일 거래자이므로 밤새 포지션을 유지하고 싶지 않은 경우 특히 바람직할 수 있습니다.
OCO(하나는 다른 하나를 취소함)
하나의 주문 취소는 일반적으로 거래자가 동시에 두 개의 주문을 입력하고 한 주문을 실행하려면 다른 주문을 취소해야 함을 의미합니다. 이러한 상황의 예로는 트레이더가 포지션에 진입한 후 이익실현과 보호적 손절매를 동시에 입력하는 경우입니다.
예를 들어, 대부분의 거래자는 기존 포지션이 이익실현 수준에서 종료될 수 있는 상황을 방지하고 싶어하지만, 주문이 취소되기 전에 시장이 손절매 수준의 가격으로 돌아오면 새로운 포지션이 시작될 수 있습니다.
이 경우, 거래자는 손절매를 설정하고 이익을 얻을 때 다른 주문 취소 주문을 입력하여 다른 주문이 체결되면 두 주문 중 하나를 취소해야 함을 지정할 수 있습니다.
하나가 다른 하나를 트리거
하나의 트리거 다른 하나는 일반적으로 거래자가 다른 주문이 체결되자마자 주문을 입력하려는 경우에 사용됩니다. 예를 들어, 거래자는 특정 가격 수준에서 포지션을 체결하기를 원하기 때문에 시장에 지정가 주문을 할 수 있습니다.
이 지정가 주문이 이후에 체결되면 거래자는 보호적인 손절매를 설정하고 이익을 얻을 수 있습니다. 이와 같은 시나리오에 직면했을 때 거래자는 가격 변동과 함께 실행될 경우 원하는 포지션에 진입할 수 있도록 초기 지정가 주문을 설정할 수 있습니다.
하나의 트리거를 사용하면 다른 주문을 사용하면 초기 지정가 주문이 실행될 때까지 마지막 두 주문을 시장에 출시해서는 안 된다는 것을 브로커에게 표시할 수 있습니다. 이 초기 지정가 주문이 체결되면 원하는 손절매 및 이익실현이 입력됩니다.
주문 미끄러짐
시장 가격과 주문 실행 가격의 차이를 흔히 슬리피지라고 합니다.
주문 슬리피지는 시장이 빠르게 움직이고 유동성이 정상 수준 이하로 감소할 때 증가하는 경향이 있으며, 이는 주요 경제 뉴스, 통화 정책 발표 또는 금융 시장에 영향을 미칠 수 있는 기타 중요한 뉴스 직후에 종종 나타납니다.
많은 소매 거래자들은 서비스 품질의 지표로 빠른 시장에서 실행되는 주문에 대한 브로커의 미끄러짐 여부를 확인합니다. 이를 알고 일부 브로커는 고객의 주문 실행 수준을 보장하여 슬리피지를 최대한 줄입니다.
또한, 다양한 거래 전략의 수익성 잠재력을 결정하고 비교하기 위해 백테스팅 기술을 사용하는 거래자는 시장 주문이나 손절매를 사용하여 포지션을 진입 및 청산하려는 경우 항상 미끄러짐 가능성에 대해 계획을 세워야 합니다.
슬리피지로 인한 열악한 시장 주문 실행 성능을 피하기 위해 빠른 시장에서 활동하는 신중한 거래자는 때때로 시장 주문 대신 지정가 주문을 사용하기로 결정할 수 있습니다. 이로 인해 주문을 실행하지 못할 위험에 노출될 수 있으므로 실행에 대한 합리적 확신을 갖기 위해 시장 가격보다 낮은 가격으로 주문 한도를 설정할 수 있습니다. 이를 통해 매도하고 싶지 않은 가격이나 매수하고 싶지 않은 가격을 지정하여 슬리피지를 어느 정도 제어할 수 있습니다.
지정가 주문은 전문 트레이더와 금융 기관이 예산에 설정된 환율을 기준으로 대규모 거래를 할 때나 환율이 급격하게 변할 때 시장 주문의 낮은 실행 수준을 피하고 싶을 때 자주 사용됩니다.
MetaTrader에 시장 주문 입력하기
이제 가장 일반적인 유형의 외환 주문에 대해 논의했으므로 실제로 시장 주문, 손절매 주문 및 이익 실현 주문을 거래 플랫폼에 동시에 입력하는 방법을 논의하는 것이 적절해 보입니다. 이 예에서는 온라인 브로커를 통해 작업하는 통화 거래자의 표준으로 남아 있는 인기 있는 전자 거래 플랫폼 MetaTrader를 사용합니다.
이미지는 포지션 크기가 1랏인 EURUSD 통화 쌍을 구매하기 위한 잠재적 거래에 대한 MetaTrader 4의 팝업 거래 화면을 보여줍니다. 현재 시장 견적은 이미지에 입찰가 1.10825 및 입찰가 1.10839로 표시됩니다. 또한, 거래자는 거래 계획에서 손절매 주문 수준을 1.09990에 입력하고 이익 실현 주문 수준을 1.12850에 입력하도록 지정했습니다. 이 경고는 실제 행사 가격이 표시된 가격과 크게 다를 수 있다는 사실에 주의를 기울이는 것입니다.
