今日の記事では、外国為替における出来高がどのように機能するかを見ていきます。以前に株を取引したことがある場合は、潜在的な取引機会を特定するために出来高をどのように利用できるかを理解しているでしょう。株式取引では出来高がより明らかになるため、出来高が外国為替トレーダーにどのように役立つかを見てみましょう。
取引高から何がわかるのでしょうか?
出来高について何も知らない場合は、まず株の取引高がどのように機能するかを見てみましょう。この市場では概念を説明する方がはるかに簡単だからです。
株式取引高は、単に各ローソク足の間に取引される株式数の尺度です。たとえば、この日足チャートでは、前日に 24,157,000 株 (四捨五入) が取引されました。
これは株式を取引する際の重要な情報となる可能性があります。しかし、他の情報も必要です。
発行済み株式数は何株ですか?
取引所で取引されている株式の総数を知ることは非常に役立ちます。これをフロートと呼びます。
Yahoo Financeを確認してみると、発行済み株式総数は13.3億株であることがわかります。株式取引では、これは「大量とはどれくらいの量ですか?」という質問に答えるのに役立つため重要です。
したがって、この例では、2,400 万株は、取引可能な 13 億 3,000 万株と比較すると、それほど多くの出来高ではありません。
さて、6 億株が取引された日があったとしたら、これは総株数のほぼ半分に相当し、その株に非常に重要なことが起こっていることがわかります。これは、取引量が私たちに与えてくれる他の手がかりをもたらします。
出来高を利用して取引機会を特定する 3 つの主な方法を見てみましょう。
出来高から市場の枯渇がわかる
価格が下落するにつれて出来高が増えている場合、それは投資家が株を投げ売りしていることを意味し、あなたの株も売却する時期が来たことを示している可能性があります。大量の出来高がなければ、価格下落は再び上昇するまでの一時的な下落にとどまる可能性があります。
大量の出来高で数回の大幅な下落も、良い購入の機会を示す可能性があります。会社が堅実であると考えているが、単に短期的な悪いニュースの犠牲になっているだけである場合、今は非常に安い価格で購入する絶好の機会である可能性があります。
言い換えれば、それは市場の底を示す可能性があります。
2007 年の金融危機直後のシティグループを見てみましょう。 2008 年中に価格は下落しました。その後、2009 年初頭までに (以下のポイント 1 と 2)、2 日間のダウン日中に 2 回の取引量の大きな急増が見られました。
体積分析を見てみましょう。ポイント #3 では買い手の関心が若干ありましたが、価格は大幅に上昇しませんでした。買い手は短期的な利益を求めて株式を購入します。ただし、場所 #4 では、販売量がさらに大幅に増加しましたが、価格は大幅には下がりませんでした。これは、当時ほとんどの販売者が在庫切れであることを示す兆候でした。
このようにして、出来高を利用して、株に買い手がなくなり、買いの機が熟した時期を示すことができるのです。
ボリュームは蓄積を示します
出来高は、在庫の蓄積がいつ可能になるかを示します。基本的な例では、音量インジケーターには赤いバーよりも緑のバーが多く表示されます。したがって、これは価格がすぐに反転し始める可能性があることを示す良いヒントになる可能性があります。
ボリュームは動きの強さを示すことができます
一般的な考え方は、トレンドで出来高の増加が見られる場合、同じ方向の価格変動が継続する可能性が高いということです。トレンドが勢いを増すにつれて、トレンドを維持するにはより多くの人が参加する必要があるため、これは当然のことです。
以下は、上昇傾向に伴って量が増加する石油の傾向の例です。これらは株式ではなく先物ですが、同じ原則が当てはまります。出来高が枯渇し始めると、その後すぐに傾向が反転します。
外国為替では出来高はどのように機能しますか?
前の例を読んだ後は、おそらく外国為替チャートに出来高インジケーターを追加する準備ができているでしょう。外国為替では出来高の仕組みが少し異なるため、少しお待ちください。
まず、毎日どれだけの通貨が取引されるかを判断することは不可能です。これは外国為替取引が分散型市場であるためです。
すべての取引が通過する主要な取引所が存在しないため、一度に取引される通貨の量を計算することは不可能です。したがって、チャートに表示されるのは、ブローカーが認識するボリュームのみです。これにより、ブローカー間で数値が大きく異なる可能性があります。
たとえば、同時に撮影した EURUSD の 2 つのスクリーンショットを次に示します。このチャートは Oanda データを使用しており、現在の出来高が 8,156 通貨単位であることを示しています。
しかし、FXCMチャートを見ると、まったく異なる状況が見えてきます。このチャートは、50,869 通貨単位の出来高を示しています。
相対的な出来高を見ると、チャートは非常に似ていますが、完全に一致しているわけではありません。たとえば、このグラフの右側には大きなスパイクが示されています。ただし、オアンダのチャートでは実際には出来高が減少していることがわかります。
これは、外国為替取引では出来高が役に立たないことを意味しますか?では、画像の一部しか見ていないとしても、これが役立つかどうかを確認するために、いくつかの例を見てみましょう。
市場の枯渇
ご覧のとおり、価格は大量の出来高で下落しましたが、以前のサポートポイントを下回って落ち着きました。この量の急増の後、価格は上昇し始めました。
これは、かなり長い下降トレンドの後に基礎的なパターンがあり、出来高が増加する例です。量の増加は、蓄積が起こっている兆候である可能性があります。その直後、価格は急激に上昇しました。
トレンドの強さ
これは、強いトレンドが出来高によって強化されるという私が見つけた例です。上記の石油で見たように、量が減少し始めると、価格が下がり始めます。
より低い時間枠
前述の例に基づくと、外国為替の出来高は将来の価格変動を予測する非常に有用な指標となる可能性があります。しかし、ちょっと待ってください。これらは厳選された例です。別の時間帯を選択するとどうなりますか?たとえば4時間足チャートでしょうか？これが表示される内容です。
市場の開始時間と出来高の違いは、日中の出来高の急増に反映されます。ただし、スペードだけ取れば使えます。
要約しましょう
外国為替の出来高は、価格が次にどこに行くかについてのヒントを与えてくれます。ただし、私たちは 1 つのブローカーの取引量しか確認していないため、その数字を信頼して市場全体でどれだけの通貨が取引されているかを正確に把握することは困難です。
取引シグナルとして出来高を含む取引戦略をテストしたい場合は、取引するブローカーからのデータを必ず使用してください。それは非常に重要です。
出来高が市場の方向性を示唆できる場合もありますが、ほとんどの場合、出来高は横ばいすぎて実際の取引の意思決定を行うことはできません。ぜひチェックしてご自身の目で確かめてください。
