外国為替取引セッションは、ほとんどの金融市場の営業時間とは異なります。外国為替は24時間営業しています。外国為替市場は単一の場所を持たないため、一日中ある国から別の国へと移動し、世界中の銀行のほとんどが閉まっている週末のみ閉まります。
外国為替市場は、ニュージーランド (オークランド) で毎週月曜日の午前 8 時に開きます。その後、オーストラリア (シドニー)、日本 (東京)、ヨーロッパ (フランクフルト)、イギリス (ロンドン)、アメリカ (ニューヨーク) と世界中を移動します。
このサイクルは毎週続き、最終的にニューヨーク市では金曜日の真夜中に破られます。市場は週末閉まります。外国為替市場は 24 時間いつでも取引できるため、非常に柔軟です。
外国為替市場は、トレーダーが 24 時間体制で働いていた元々の金融市場の 1 つでした。この状況は主に、世界中のさまざまな国にある企業や銀行にとって通貨取引の世界的な重要性により生じています。
銀行間外国為替市場では、大手国際銀行の支店で働くプロの外国為替トレーダーが通常、現地の顧客からの外国為替注文を子会社の支店に送信し、24 時間効率的に取引を執行します。
各外国為替取引セッションには通常、対応する営業時間を持つ都市と同じ名前が付けられます。通貨ペアを取引するのに最適な時期を探している場合は、外国為替セッションがどのように機能するか、そしてこの期間にどの通貨が最も流動性があるかを理解することが非常に重要になります。
外国為替取引時間はなぜそれほど重要なのでしょうか?
外国為替市場は、さまざまな国の金融市場の開設時間に従って毎日循環します。
外国為替の取引時間は現在の市場のボラティリティを決定するため、それについて知っておくことが重要です。ボラティリティがなければ、価格は変化せず、取引で利益を上げることはできません。ボラティリティが高く、価格変動が大きいため、それを利用できる取引機会が生じます。
トレーダーの最大の活動はヨーロッパとアメリカのセッション中に発生するため、この時期が取引に最適な時間です。この期間は最も多くの取引が行われ、取引スプレッド（購入価格と販売価格の差）が最も低くなります。
また、一部の取引セッションが互いに重なっているため、これらの時間帯のボラティリティが最も高くなる傾向があることにも気づくかもしれません。
冬場の取引時間中は取引時間が1時間繰り上がります。
外国為替取引セッション
外国為替取引は現在、オークランドとウェリントンのニュージーランドの都市で毎週日曜午後のニューヨーク時間午前4時に行われる公式市場の開場から、最終的に金曜午後のニューヨーク時間午後17時に市場が閉まるまで行われます。ニューヨークで。
外国為替市場全体は依然として規制されておらず、公式組織もありませんが、これらの時間はトレーダーが外国為替取引を行うことができる通常の開始時間を表しています。
ニューヨークでの取引が完了した後は、米国中西部のシカゴ、米国西海岸のサンフランシスコおよびロサンゼルスの都市でも少数の取引が発生する可能性があります。このタイプの取引は主に銀行顧客向けです。
しかし、これらの都市にある銀行に勤務するトレーダーが非上場となり金曜日に帰国すると、外国為替市場は事実上週末閉場となる。
- 最も不安定な太平洋取引は深夜に始まります。取引日はニュージーランドとオーストラリアで始まります。太平洋貿易の金融中心地はウェリントンにありますが、貿易の売上高は非常に低いです。
- アジアの取引セッションは東京で午前2時に始まり、シンガポールと香港が続きます。ここでの取引活動は非常に穏やかです。取引活動が少ないため、市場参加者はアジア太平洋地域のセッションを組み合わせることがよくあります。
- ヨーロッパセッションは、アジアセッションが終了する10:00に開始されます。ロンドンは、取引時間が他の 3 つの取引セッションと重複するため、世界の金融の中心地です。ロンドンのトレーディングフロアは世界最大の金融取引高を誇ります。欧州セッションは、最初の 2 ～ 3 時間で活動のピークに達します。この後、アメリカの取引が始まるまで、市場は少し減速します。
- ニューヨークのトレーダーが午後 3 時に仕事を始めると、ロンドンのトレーダーは昼休みから戻って取引を続けます。この時点で、最も重要なファンダメンタルズニュースと統計が発表されます。米国の取引セッションは、太平洋取引が再開される真夜中に終了します。
以下のチャートは、現時点に基づいた過去 5 年間の主要通貨ペアの取引活動を示しています。
ユーロ/米ドル:
米ドル/円:
米ドル/カナダドル:
主要な取引センターのそれぞれには、ほとんどの銀行やプロのトレーダーが営業している通常の営業時間があります。いずれの場合も、これらの時間は他の取引セッションの営業時間と一致します。この重複により、世界中で外国為替取引がスムーズかつ継続的に発展することが保証されます。
次の図は、主要な各センターの外国為替市場の営業時間を示しています。このスケジュールには、フランクフルト、パリ、ロンドン、ニューヨーク、オークランド、ウェリントン、シドニー、東京、香港、シンガポールなどの金融センターの営業時間が含まれています。
上の表で注目すべき非常に重要な要素は、ロンドン、ニューヨーク、東京など、ある主要な金融センターの労働時間は別の金融センターの労働時間と同じであるということです。これらの偶然は、この時期のアクティブな市場参加者の数がより多くなるため、流動性と取引量が大幅に増加する時期に対応します。
3 つの主要な通貨取引セッション
店頭外国為替市場では、3 つの主要な取引セッションは通常、ロンドン、ニューヨーク、東京の主要都市の通常の銀行営業時間に対応します。これらの各都市は、英国、米国、日本のそれぞれの国の主要な通貨の中心地です。
これらの主要なマネーセンターには、外国為替取引に積極的に参加する多数の銀行が拠点を置いています。これらの銀行は、顧客との取引に加えて、電話、ブローカー、電子取引システムを使用して、銀行間市場でも相互に取引を行っています。
特定の取引センターに拠点を置く銀行は、現地通貨を含む通貨ペアの取引量が多くなる傾向があります。たとえば、東京にある日本の銀行では、他のどの通貨ペアよりも USD/JPY の取引高が多くなる可能性があります。同様に、ロンドンに拠点を置く英国の銀行では、GBP/USD の取引量が多くなる可能性があります。
ロンドンセッション
この非常に活発な取引セッションは東京で始まり、ニューヨーク時間の午前 3 時に始まり、ニューヨーク時間の正午または正午まで続きます。通常、トレーダーはこの時間に帳簿をニューヨークの取引相手に引き渡します。このセッションでは通常、ユーロや英ポンドなどの欧州通貨およびそれらの主要なクロスの取引量が多くなります。
ニューヨークセッション
このアクティブな外国為替取引セッションはニューヨーク時間の 08:00 に始まり、ニューヨーク時間の 17:00 に終了します。ニューヨークのトレーダーはニューヨーク時間の12時または正午にロンドンのトレーダーを完全に吸収するため、このセッションはニューヨーク時間の08時から正午までロンドンと重なり、その間外国為替市場は非常に活発で流動的です。
ニューヨークは東京と直接重なっていないため、ニューヨークの機関銀行トレーダーは西海岸の取引業者、オークランドやウェリントンなどのニュージーランドの都市にある取引業者、またはオーストラリアのシドニーのいずれかに帳簿を委託する傾向があります。この期間中、米ドルおよびカナダドルに対して取引される通貨が最も活発で流動性が高いと思われます。
東京セッション
このセッションはニューヨーク時間の 19:00 に始まり、ニューヨーク時間の 04:00 に終了します。その後、書籍はロンドンまたはフランクフルトやパリなどのヨーロッパ大陸の都市にいる同僚に配布されます。東京とロンドンが重なる期間中、外国為替市場は再び非常に活発で流動的になります。この取引セッションでは、主要通貨ペアと日本円、オーストラリアドル、ニュージーランドドルのペアが最も活発で流動性が高くなります。
小規模な取引セッションおよび先物契約
ロンドン、ニューヨーク、東京の営業時間に対応する 3 つの主要な取引セッションに加えて、注目に値する比較的小規模な外国為替取引セッションがいくつかあります。これらのセッションの中には、外国為替市場での過渡的な流動性を提供するものもあります。
ニューヨークのメインセッションに加えて、米国の営業時間内に外国為替トレーダーや銀行顧客に流動性へのアクセスを提供する 2 つの小規模な米国取引セッションがあります。これらのセッションは、ニューヨークより 1 時間遅いシカゴの営業時間と、サンフランシスコやロサンゼルスなどの米国西海岸の都市で観察される時間（ニューヨークより 3 時間遅く東京で終了）に対応します。 。
いくつかの小規模な取引セッションは米国外で開催されます。 1 つ目は、ニューヨークと東京でのセッションと一致する、ニュージーランドのウェリントンとオークランドの通常の営業時間に対応します。
オーストラリアのシドニーの取引時間は、ニューヨークおよび東京の取引時間と一致します。アジアでは、シンガポールと香港の取引時間はニューヨークと一致せず、東京とロンドンと一致します。
通貨先物に関しては、最も活発な契約の一部は、シカゴに本拠を置く CME グループの電子ネットワークを使用して取引されています。その営業時間は日曜日のニューヨーク時間午後5時に注文と市場指標のプレオープンで始まり、正式な取引は1時間後の午後6時に始まります。
通常の平日、この通貨先物市場はニューヨーク時間の午後 5 時 45 分の開始前に活動を開始し、取引は午後 6 時に始まります。これらの通貨先物契約の取引は、毎週金曜日の夜、ニューヨーク時間の午後 5 時に正式に終了します。
重複する外国為替取引セッション
外国為替取引セッション間の重複時間は通常、注文活動、ボラティリティ、取引量が増加する期間に対応するため、トレーダーにとって重要です。
おそらく、これらの偶然の中で最も重要かつ活発なものは、ロンドンとニューヨークのセッションの間に発生します。この重複は、ニューヨーク時間の 08:00 からニューヨーク時間の 12:00 または正午まで発生します。この期間中は通常、全体的にかなりの流動性があり、カナダドルと対米ドルで取引される欧州通貨に集中しています。
もう一つの重要な重複は、ニュージーランド、シドニー、香港、シンガポールの比較的小規模なセッションと東京のメインセッションの間に発生します。これはニューヨーク時間の 20:00 から 24:00 まで行われ、オセアニアおよびアジアの通貨により多くの流動性をトレーダーに提供する傾向があります。
取引するには最も危険な時期
経験豊富なトレーダーなら誰でも、外国為替取引が他の時期よりもリスクが高くなる傾向があると考える時期をおそらく指摘できるでしょう。これらの期間のほとんどには、通貨トレーダーにとっての主要な市場リスク要因の重要な変化が含まれます。これには通常、次のようなものがあります。
- ボラティリティは市場の動きの程度に関連する用語であり、暗黙のボラティリティ、過去のボラティリティ、実際のボラティリティを含む特定の種類のボラティリティは、多くのトレーダー、特にオプション取引に携わるトレーダーにとって重要なリスクの尺度となっています。
- 流動性 – これは外国為替市場の深さと大規模な取引を効率的に処理する能力に関連しており、その評価は通常、市場の相場を提示する意思のある市場参加者の数を反映しています。
- 取引執行能力 – このリスク要因は、市場の急速な変動による複数回のリクオートなしで取引を効果的に執行できるかどうかを決定します。
- スリッページ – これは、取引が開始されるレベルと注文が実際に実行されるレベルとの差を指します。
- スプレッドとは、マーケットメーカーが提示する買値と売値の差です。
リスクのある取引中、取引条件は通常、ほとんどの基準で悪化し、通常、ボラティリティの増大、流動性の低下、注文のスリッページの増大、取引スプレッドの拡大などの要因によって特徴付けられます。
多くの為替トレーダーは、このリスク取引時間が自分の戦略、特にテクニカル分析に基づく戦略にとって潜在的に問題になる可能性があると感じるでしょう。
テクニカル取引手法は、流動性が高く秩序ある市場でより効果的に機能する傾向があります。これは、テクニカル分析では、市場価格が利用可能なすべてのデータをすでに割り引いていることが前提となっており、この前提は速い市場では崩れる傾向があるためです。
多くの外国為替専門家が避けている時間帯は、その戦略が流動的で秩序ある市場でより効果を発揮します。
- 金曜日と日曜日の午後 – 外国為替市場は厳密には開いていますが、流動性が薄くなることが多く、この時間帯は市場参加者が少ないため取引が拡大します。
- 休日 – ロンドン、ニューヨーク、東京などの 1 つ以上の主要な取引センターで休日が発生すると、流動性にとって特に問題となる可能性があります。
- 主なニュースリリースには、選挙結果、国家紛争や災害、強力な中央銀行からの発表などが含まれる場合があります。
- 主要な経済データの発表 – トレーダーは、外国為替経済カレンダーでそのような発表の日時を確認したい場合があります。これらのカレンダーは通常、実際の発表の前に提供されます。特に注目に値する例は米国の非製薬レポートで、通常毎月第 1 金曜日のニューヨーク時間午前 8 時 30 分に発行されますが、通常はロンドン時間午後 1 時 30 分です。
しかし、外国為替トレーダーの中には、ボラティリティが高い時期に見られる激しい市場の動きを利用することを好む人もいます。
これらの参加者には、ニューストレーダーも含まれており、彼らの戦略は、通常、主要なニュースレポートや経済データが発表されるときに発生する大きな価格変動を利用するように設計されています。彼らは、他の多くのテクニカルトレーダーが避けているこれらの経済ニュースリリースに焦点を当てた、より不安定な期間の取引を楽しみにしていることがよくあります。
市場での 24 時間 365 日の可用性が優れているのはなぜですか?
週中いつでも取引できることは、外国為替市場の最大の特徴の 1 つです。
比較のためにロシアの株式市場を取り上げてみましょう。
たとえば、あなたはモスクワに住んでいます (あなたの時間は GMT +3 です)。朝7時に起きて仕事に行き、帰宅するのは午後7時です。ロシアの株式市場は10:00から18:35まで開いています。取引できないことが判明しました。
外国為替では、いつでも家に帰って、好きなときにチャートを開いて取引することができます。市場が閉じる前に急いで取引に参加したり取引を終了したりする必要はありません。休日でも取引可能です。同じタイムゾーン内であれば、対応できる銀行が常に存在します。そして、あなたの外国為替取引はすべて処理されます。
ベスト外国為替取引セッション
多くの外国為替トレーダーにとって、取引のタイミングを考慮して、特定の取引戦略に基づいて取引を実行する最適な機会を提供する取引セッションを決定することが重要です。
ほとんどのトレーダーは通常の営業時間内に作業することを選択しますが、最も取引したい通貨ペアに基づいて作業時間を調整することを選択するトレーダーもいます。
たとえば、主に日本円の取引に興味がある人は、日本の大手銀行が外国為替で競争するアジアの取引セッション中に見られるような、ニューヨークの取引セッション中に同じ程度の流動性と情報の流れを享受できない可能性があります。日本は主要な経済データを発表します。
たとえ物理的にヨーロッパや米国に拠点を置いていたとしても、日本円のトレーダーは、現地の日本の外国為替市場の基準をよりよく満たすために、起床時間と取引時間を調整することができます。
基本的に、特定の戦略、ライフスタイルの好み、別の仕事などの時間的制約に応じて最適な外国為替取引セッションを決定することは、複雑で各トレーダーに固有の場合があります。
ただし、多くの場合、各通貨ペアの時間依存の流動性とボラティリティのプロファイルを分析し、特定の取引戦略に合わせて最適化することがトレーダーにとって有益です。
