Una delle prime cose che i nuovi trader dovrebbero imparare è come utilizzare i diversi tipi di ordini. Il numero esatto di ordini a tua disposizione dipende spesso dal broker che scegli di utilizzare. È possibile utilizzare circa dieci diversi tipi di ordine.
Selezionare il tipo di ordine sbagliato o non aprire l'ordine richiesto può facilmente comportare perdite significative. Alcuni ordini sono progettati per aiutare un trader a realizzare perdite o profitti, altri sono progettati per proteggere i profitti e altri ancora vengono utilizzati per implementare strategie di trading più complesse.
Imparare a utilizzare correttamente i diversi tipi di ordini fa parte di una formazione commerciale completa.
I tipi più popolari di ordini Forex
Le sezioni seguenti descriveranno i meccanismi dei tipi di ordine più comunemente utilizzati. I trader dovrebbero capire come utilizzare ciascuno di questi ordini utilizzando la loro piattaforma di trading.
Inoltre, ogni tipo di ordine ha alcune caratteristiche specifiche con cui il trader dovrebbe acquisire familiarità. Ciò aiuterà a determinare l'uso più appropriato del tipo di ordine desiderato nel processo di negoziazione.
Ordini di mercato
Un ordine di mercato è forse il tipo di ordine più semplice e più comune. Di solito viene eseguito immediatamente dal broker, a meno che non venga ricevuto in dimensioni troppo grandi o sia stato collocato in mercati in rapido movimento.
Come suggerisce il nome, gli ordini di mercato comportano l’acquisto o la vendita di una coppia di valute al tasso di mercato corrente. Gli ordini di mercato possono essere utilizzati da un trader per posizioni lunghe o corte. Possono essere utilizzati anche per chiudere le posizioni correnti acquistando o vendendo.
Uno dei principali vantaggi degli ordini di mercato è che vengono quasi sempre eseguiti. Lo svantaggio di utilizzare gli ordini di mercato è che potresti ottenere un prezzo inaspettatamente sfavorevole se il mercato si muove rapidamente contro la tua posizione.
Ordini limitati
Ogni volta che un trader desidera specificare un prezzo inferiore o superiore al quale eseguire un ordine, questo tipo di ordine viene chiamato ordine limite. Gli ordini limite possono essere utilizzati per fermare le perdite così come per ottenere profitti.
Il nome di questo tipo di ordine deriva dal fatto che il trader ha richiesto che le transazioni effettuate per suo conto siano limitate alle transazioni eseguite al tasso di cambio specificato o migliore.
In pratica, tuttavia, gli ordini limite vengono solitamente eseguiti al prezzo specificato, sebbene il broker possa offrire una migliore velocità di esecuzione degli ordini per impressionare un cliente particolarmente bravo.
Ad alcuni trader piace utilizzare un certo tipo di ordine limite chiamato ordine Fill or Kill o FOK. Il primo tipo di ordine, FOK, ordina al broker di eseguire completamente l'ordine a un prezzo specifico o di annullarlo. Il secondo tipo di ordine FOK ordina al broker di eseguire immediatamente tutti gli ordini a un prezzo specificato e quindi di annullare tutti gli altri. Quest'ultimo tipo di ordine Fill or Kill viene spesso utilizzato quando si negoziano grandi importi.
Prendi ordini di profitto
Un ordine take profit è uno dei tipi più comuni di ordini limite. Come suggerisce il nome, viene generalmente utilizzato da un trader che desidera liquidare una posizione esistente con profitto. Pertanto, il livello di prezzo specificato nell'ordine di take profit deve essere migliore del tasso di mercato prevalente.
Se la posizione iniziale del trader è corta, l'ordine di take profit comporterà il riacquisto di quella posizione corta a un prezzo inferiore al prezzo di mercato prevalente. Al contrario, se fossero long, l'ordine di take profit verrebbe liquidato se il mercato si muovesse al rialzo.
I trader a volte possono specificare che i loro ordini di take profit sono Tutto o Niente o AON. Ciò significa che l'ordine deve essere eseguito completamente o non eseguito affatto. Gli AON vengono utilizzati per impedire l'esecuzione parziale degli ordini, che può essere considerata indesiderabile.
In alternativa, i trader possono scegliere di riempire parzialmente un importo inferiore rispetto all'intero importo dell'ordine di take profit. Ciò può essere utile se il broker che tenta di eseguire l'ordine può eseguire solo una parte dell'ordine al tasso di cambio specificato nell'ordine.
Ordini di stop loss
Un ordine stop loss è un altro tipo di ordine molto comune, solitamente utilizzato per liquidare una posizione esistente. Tali ordini vengono generalmente eseguiti come ordini di mercato una volta attivato il livello di stop loss quando si negozia una valuta a quel livello.
In sostanza, quando il mercato si è mosso contro una posizione esistente fino a un certo punto e il tasso di cambio ha raggiunto il livello di stop loss specificato, l'ordine di stop loss viene eseguito e causa una perdita al trader.
Tuttavia, un ordine stop loss limita le ulteriori perdite del trader se il prezzo continua a muoversi nella stessa direzione sfavorevole. Ciò rende gli ordini stop loss una parte importante delle strategie di gestione del rischio per molti trader.
Ordini trailing stop
Una volta che i profitti iniziano ad aumentare e i profitti iniziano ad accumularsi, i trader di solito vogliono proteggere parte della loro posizione. In questa situazione vengono spesso utilizzati ordini trailing stop, che seguono il prezzo.
Un trailing stop viene spesso posizionato in modo da bloccare i profitti pur consentendo loro di continuare a scorrere. Se i profitti della posizione aumentano, il trailing stop viene quindi spostato più vicino al prezzo per garantire che vengano preservati più profitti in caso di pullback o inversione.
Valido fino all'annullamento (GTC)
Un ordine Good Til Cancelled significa che l'ordine sarà trattenuto sul mercato e sarà eseguito fino a quando il trader che ha inserito l'ordine GTC non lo annullerà. La maggior parte degli ordini limite immessi nel mercato Forex spot vengono solitamente definiti ordini Good Til Cancelled o GTC, quindi questa designazione viene utilizzata raramente nella pratica dalla maggior parte dei trader.
Tuttavia, i trader che trattano strumenti finanziari negoziati su una borsa centralizzata, come i futures su valute, potrebbero dover indicare che l'ordine che stanno inserendo è Buono fino a cancellazione. Questo perché l'ordine potrebbe altrimenti essere contrassegnato come ordine giornaliero e diventare automaticamente non valido se rimane ineseguito alla fine della sessione di negoziazione corrente.
Buono per la giornata
Un ordine Good for the Day, noto anche come ordine giornaliero, non viene utilizzato molto spesso nel mercato forex poiché le valute vengono scambiate 24 ore al giorno dalla domenica al venerdì, ora di New York.
Gli ordini giornalieri vengono utilizzati più spesso nei mercati centralizzati come i mercati azionari, dove ogni giorno di negoziazione termina a un orario specifico e riprende il giorno di negoziazione successivo. Inoltre, l'ordine Good for Day può essere utilizzato dai trader di valuta che gestiscono la borsa dei futures del mercato monetario internazionale di Chicago e le sue piattaforme elettroniche che hanno un giorno di negoziazione fisso.
Tuttavia, alcuni trader che operano nel mercato OTC o tramite broker online possono specificare un orario di cancellazione dell'ordine per aprire una nuova posizione che corrisponde alla fine della loro giornata lavorativa. Ciò può essere particolarmente preferibile se si è trader giornalieri e quindi non si vuole mantenere la posizione durante la notte.
Uno annulla l'altro (OCO)
Un ordine Annulla l'altro generalmente significa che il trader inserisce due ordini contemporaneamente e l'esecuzione di un ordine richiederà la cancellazione dell'altro. Un esempio di questa situazione potrebbe essere se un trader entra in una posizione e poi inserisce contemporaneamente sia un take profit che uno stop loss protettivo.
Ad esempio, la maggior parte dei trader vorrebbe evitare una situazione in cui una posizione esistente potrebbe essere chiusa al livello di take profit, ma una nuova posizione potrebbe poi essere avviata se il mercato ritorna al prezzo al livello di stop loss prima che l'ordine venga annullato.
In questo caso, il trader può specificare che uno dei due ordini deve essere annullato se l'altro ordine viene eseguito inserendo l'ordine One Cancel the Other quando inserisce lo stop loss e il take profit.
Uno innesca l'altro
Un trigger, l'altro verrà generalmente utilizzato se un trader desidera inserire un ordine non appena viene eseguito un altro ordine. Ad esempio, un trader può inserire un ordine limite sul mercato perché desidera aprire una posizione a un determinato livello di prezzo.
Se questo ordine limite viene successivamente eseguito, il trader potrebbe voler impostare uno stop loss protettivo e prendere profitto. Di fronte a uno scenario come questo, un trader può impostare il proprio ordine limite iniziale per entrare potenzialmente nella posizione desiderata se viene eseguito insieme al movimento del prezzo.
L'utilizzo di un ordine One Trigger the Other ti consente di indicare al tuo broker che questi ultimi due ordini non devono essere immessi sul mercato fino all'esecuzione dell'ordine limite iniziale. Se questo ordine limite iniziale viene eseguito, verrà inserito lo stop loss e il take profit desiderati.
Slittamento degli ordini
La differenza tra il prezzo di mercato e il prezzo di esecuzione dell'ordine viene spesso chiamata slippage.
Lo slittamento degli ordini tende ad aumentare quando il mercato si muove rapidamente e la liquidità scende al di sotto dei livelli normali, cosa che spesso si verifica immediatamente dopo importanti notizie economiche, annunci di politica monetaria o altre notizie importanti che possono influenzare i mercati finanziari.
Molti trader al dettaglio controlleranno lo slippage del proprio broker sugli ordini eseguiti nei mercati veloci come indicatore della qualità del servizio. Sapendo questo, alcuni broker garantiscono addirittura livelli di esecuzione degli ordini per i propri clienti, riducendo così il più possibile lo slippage.
Inoltre, i trader che utilizzano tecniche di backtesting per determinare e confrontare il potenziale di redditività di molteplici strategie di trading dovrebbero sempre pianificare la possibilità di slippage se intendono utilizzare ordini di mercato o stop loss per entrare e uscire dalle proprie posizioni.
Per evitare scarse prestazioni di esecuzione degli ordini di mercato dovute allo slippage, un trader prudente che opera in un mercato veloce può talvolta decidere di utilizzare un ordine limite invece di un ordine di mercato. Ciò potrebbe esporli al rischio di mancata esecuzione dell'ordine, pertanto potrebbero fissare un limite al loro ordine a un prezzo inferiore al prezzo di mercato per essere ragionevolmente sicuri dell'esecuzione. Ciò consente loro di specificare un prezzo al di sotto del quale non vogliono vendere, o un prezzo al di sopra del quale non vogliono acquistare, e quindi di controllare in una certa misura lo slippage.
Gli ordini limite vengono spesso utilizzati dai trader professionisti e dalle istituzioni finanziarie quando effettuano una transazione di grandi dimensioni contro un tasso di cambio preventivato o quando vogliono evitare livelli di esecuzione scadenti sugli ordini di mercato quando il tasso di cambio cambia rapidamente.
Inserimento di un ordine di mercato in MetaTrader
Ora che abbiamo discusso i tipi più comuni di ordini forex, sembra opportuno discutere come inserire praticamente contemporaneamente un ordine di mercato, un ordine di stop loss e un ordine di take profit in una piattaforma di trading. In questo esempio utilizzeremo la popolare piattaforma di trading elettronico MetaTrader, che rimane lo standard per i trader di valuta che lavorano tramite broker online.
L'immagine mostra una schermata di trading pop-up in MetaTrader 4 di una potenziale transazione per acquistare la coppia di valute EURUSD con una dimensione di posizione di un lotto. L'attuale quotazione di mercato è mostrata nell'immagine come bid 1.10825 e bid 1.10839. Inoltre, il trader ha specificato nel suo piano di trading di inserire un livello di ordine stop loss a 1.09990 e un livello di ordine take profit a 1.12850. Si prega di notare che questo avviso attira l'attenzione sul fatto che il prezzo di esercizio effettivo potrebbe differire in modo significativo dal prezzo indicato.
