Le sessioni di trading Forex differiscono dagli orari di apertura della maggior parte dei mercati finanziari. Il Forex è aperto 24 ore su 24. Poiché il mercato forex non ha un'unica sede, si sposta da un paese all'altro durante il giorno, chiudendo solo nei fine settimana, quando la maggior parte delle banche del mondo sono chiuse.
Il mercato Forex apre ogni lunedì alle 8:00 in Nuova Zelanda (Auckland). Si sposta poi in giro per il mondo: Australia (Sydney), Giappone (Tokyo), Europa (Francoforte), Regno Unito (Londra) e USA (New York).
Questo ciclo continua ogni settimana fino a quando non si interrompe definitivamente a mezzanotte di venerdì a New York City. Il mercato chiude per il fine settimana. Siamo in grado di fare trading sul mercato Forex 24 ore al giorno, il che ci dà una grande flessibilità.
Il mercato Forex era uno dei mercati finanziari originali in cui i trader lavoravano 24 ore su 24. Questa situazione è dovuta principalmente all’importanza globale del commercio di valuta per aziende e banche situate in diversi paesi del mondo.
Nel mercato interbancario dei cambi, i trader professionisti del forex che lavorano in una filiale di una grande banca internazionale in genere trasmettono ordini di cambio dai loro clienti locali alle filiali sussidiarie per garantire un'esecuzione efficiente delle loro operazioni 24 ore su 24.
Ad ogni sessione di trading forex viene solitamente assegnato lo stesso nome della città con i corrispondenti orari di apertura. Se stai cercando il momento migliore per fare trading su coppie di valute, allora diventa molto importante capire come funzionano le sessioni forex e quali valute sono le più liquide durante questo periodo.
Perché gli orari di trading sul Forex sono così importanti?
Il mercato Forex circola quotidianamente in base agli orari di apertura dei mercati finanziari in diversi paesi.
È importante conoscere gli orari di trading sul Forex poiché determinano l'attuale volatilità del mercato. Senza volatilità, i prezzi rimangono invariati e il tuo trading non può essere redditizio. Con l’elevata volatilità e gli ampi movimenti dei prezzi, si presentano opportunità di trading di cui possiamo trarre vantaggio.
La maggiore attività dei trader si verifica durante le sessioni europea e americana, quindi questo è il momento migliore per fare trading. Durante questo periodo viene effettuata la maggior parte delle transazioni e gli spread di negoziazione (la differenza tra il prezzo di acquisto e il prezzo di vendita) sono i più bassi.
Potresti anche notare che alcune sessioni di trading si sovrappongono tra loro, quindi la volatilità tende ad essere più alta durante queste ore.
Durante gli orari di negoziazione invernali, gli orari di negoziazione vengono spostati avanti di un'ora.
Sessioni di trading sul Forex
Il trading Forex attualmente avviene dall'apertura ufficiale del mercato, che avviene ogni settimana la domenica pomeriggio alle 04:00 ora di New York nelle città neozelandesi di Auckland e Wellington, fino alla chiusura definitiva del mercato il venerdì pomeriggio alle 17:00 ora di New York. in New York.
Sebbene il mercato forex nel suo insieme rimanga non regolamentato e senza alcuna organizzazione ufficiale, questi orari rappresentano i normali orari di apertura durante i quali i trader possono effettuare transazioni in valuta estera.
Dopo la chiusura a New York, un numero modesto di transazioni potrebbe successivamente verificarsi a Chicago nel Midwest degli Stati Uniti, nonché nelle città di San Francisco e Los Angeles sulla costa occidentale degli Stati Uniti. Questo tipo di trading è rivolto principalmente ai clienti bancari.
Tuttavia, quando i trader che lavorano presso le banche situate in queste città non vengono quotati e tornano a casa venerdì, il mercato forex chiude di fatto per il fine settimana.
- La sessione del Pacifico, la meno volatile, si apre a mezzanotte. La giornata di negoziazione inizia in Nuova Zelanda e Australia. Il centro finanziario del commercio nel Pacifico si trova a Wellington, ma il suo fatturato commerciale è molto basso.
- La sessione di negoziazione asiatica inizia alle 02:00 a Tokyo, seguita da Singapore e Hong Kong. L'attività di trading qui è piuttosto moderata. A causa della bassa attività di negoziazione, i partecipanti al mercato spesso combinano le sessioni asiatica e del Pacifico.
- La sessione europea si aprirà alle 10:00, quando finirà la sessione asiatica. Londra è il centro finanziario del mondo poiché i suoi orari di negoziazione si sovrappongono ad altre tre sessioni di negoziazione. Il trading floor di Londra ha il più grande fatturato finanziario del mondo. La sessione europea raggiunge il suo picco di attività nelle prime due o tre ore. Successivamente, il mercato rallenta leggermente fino all’apertura della sessione americana.
- Mentre i trader di New York iniziano a lavorare alle 15:00, i trader di Londra tornano dalla pausa pranzo per continuare le loro operazioni. In questo momento vengono rilasciate le notizie e le statistiche fondamentali più importanti. La sessione di negoziazione americana termina a mezzanotte quando riapre la sessione del Pacifico.
I grafici sottostanti mostrano l'attività di trading per le principali coppie di valute negli ultimi cinque anni in base all'ora corrente.
EUR/USD:
USD/JPY:
USD/CAD:
Ciascuno dei principali centri commerciali ha orari di apertura normali in cui lavora la maggior parte delle banche e dei trader professionisti. In tutti i casi, questi orari coincidono con gli orari di apertura di altre sessioni di negoziazione. Questa sovrapposizione garantisce lo sviluppo regolare e continuo del trading forex in tutto il mondo.
La figura seguente mostra gli orari di apertura del mercato dei cambi per ciascuno dei principali centri. Questo programma include orari di apertura per centri finanziari come: Francoforte, Parigi, Londra, New York, Auckland, Wellington, Sydney, Tokyo, Hong Kong e Singapore.
Un elemento molto importante da notare nella tabella sopra è che l’orario di lavoro in un grande centro finanziario come Londra, New York e Tokyo è lo stesso dell’orario di lavoro in un altro. Queste coincidenze corrispondono a periodi di liquidità e volume di scambi significativamente maggiori a causa del maggior numero di partecipanti al mercato attivi in questi periodi.
Tre principali sessioni di trading valutario
Nel mercato forex over-the-counter, le tre sessioni di negoziazione principali corrispondono generalmente ai normali orari bancari nelle principali città di Londra, New York e Tokyo. Ognuna di queste città è il principale centro monetario nei rispettivi paesi del Regno Unito, degli Stati Uniti e del Giappone.
Tutti questi importanti centri monetari ospitano un gran numero di banche che partecipano attivamente al commercio di cambi. Oltre a trattare con i propri clienti, queste banche commerciano tra loro anche sul mercato interbancario per telefono, tramite broker e utilizzando sistemi di negoziazione elettronica.
Le banche situate in un particolare centro commerciale tendono a vedere volumi di scambi più elevati nelle coppie di valute che includono la valuta locale. Ad esempio, una banca giapponese con sede a Tokyo potrebbe registrare un volume di transazioni USD/JPY maggiore rispetto a qualsiasi altra coppia di valute. Allo stesso modo, una banca del Regno Unito con sede a Londra potrebbe registrare un volume di scambi GBP/USD elevato.
Sessione di Londra
Questa sessione di trading molto attiva inizia a Tokyo e inizia alle 03:00, ora di New York, e continua fino alle 12:00 o a mezzogiorno, ora di New York, quando i trader in genere consegnano i libri contabili alle loro controparti di New York. Questa sessione vede tipicamente un volume di scambi elevato nelle valute europee come l’euro e la sterlina, così come i loro principali cross.
Sessione di New York
Questa sessione di trading forex attiva inizia alle 08:00 ora di New York e chiude alle 17:00 ora di New York. I trader di New York assorbono completamente i loro colleghi londinesi alle 12:00 o mezzogiorno, ora di New York, e quindi questa sessione si sovrappone a Londra dalle 08:00 a mezzogiorno, ora di New York, durante le quali il mercato forex è molto attivo e liquido.
New York non si sovrappone direttamente a Tokyo, quindi gli operatori bancari istituzionali di New York tendono ad esternalizzare i libri alle controparti sulla costa occidentale, quelle situate nelle città neozelandesi come Auckland o Wellington, o Sydney, in Australia. Le valute scambiate contro il dollaro statunitense e il dollaro canadese sembrano essere le più attive e liquide durante questo periodo di tempo.
Sessione di Tokio
Questa sessione inizia alle 19:00 ora di New York e termina alle 04:00 ora di New York, dopodiché i libri vengono distribuiti ai colleghi che si trovano a Londra o nelle città dell'Europa continentale come Francoforte o Parigi. Durante la sovrapposizione Tokyo-Londra, il mercato Forex è di nuovo piuttosto attivo e liquido. Le principali coppie di valute e le coppie di yen giapponese, dollaro australiano e dollaro neozelandese saranno le più attive e liquide durante questa sessione di trading.
Sessioni di negoziazione minori e contratti futures
Oltre alle tre sessioni di trading principali corrispondenti agli orari lavorativi a Londra, New York e Tokyo, ci sono diverse sessioni di trading forex relativamente più piccole degne di nota. Alcune di queste sessioni offrono liquidità transitoria nel mercato Forex.
Oltre alla sessione principale di New York, ci sono due sessioni di trading minori negli Stati Uniti che forniscono accesso alla liquidità ai trader forex e ai clienti bancari durante l'orario lavorativo statunitense. Queste sessioni corrispondono all'orario lavorativo di Chicago, che è un'ora più tardi rispetto a New York, così come agli orari osservati nelle città della costa occidentale degli Stati Uniti come San Francisco e Los Angeles, che sono tre ore più tardi rispetto a New York e terminano a Tokyo. .
Diverse sessioni di negoziazione più piccole si trovano al di fuori degli Stati Uniti. Il primo corrisponde ai normali orari lavorativi di Wellington e Auckland in Nuova Zelanda, che coincidono con le sessioni di New York e Tokyo.
La sessione di negoziazione di Sydney in Australia coincide anche con le sessioni di negoziazione di New York e Tokyo. In Asia, la sessione di negoziazione di Singapore e Hong Kong non coincide con New York, ma coincide con Tokyo e Londra.
Quando si tratta di futures valutari, alcuni dei contratti più attivi vengono negoziati utilizzando la rete elettronica del CME Group con sede a Chicago. I suoi orari iniziano con una pre-apertura per gli ordini e gli indicatori di mercato alle 17:00, ora di New York, di domenica, con l'inizio ufficiale delle negoziazioni un'ora dopo, alle 18:00.
Nei normali giorni feriali, questo mercato dei futures valutari inizia l'attività prima dell'apertura alle 17:45, ora di New York, con le negoziazioni che iniziano alle 18:00. Il trading di questi contratti futures valutari chiude ufficialmente alle 17:00, ora di New York, ogni venerdì sera.
Sessioni di trading forex sovrapposte
Le sovrapposizioni tra le sessioni di trading forex sono importanti per i trader perché questi tempi corrispondono tipicamente a periodi di maggiore attività degli ordini, volatilità e volume di scambi.
Forse la più importante e attiva di queste coincidenze si verifica tra le sessioni di Londra e New York. Questa sovrapposizione si verifica dalle 08:00 ora di New York alle 12:00 o mezzogiorno ora di New York. Durante questo periodo di tempo c’è solitamente una liquidità complessiva significativa, concentrata nel dollaro canadese e nella valuta europea quotata rispetto al dollaro statunitense.
Un’altra importante sovrapposizione si verifica tra le sessioni relativamente minori di Nuova Zelanda, Sydney, Hong Kong e Singapore e la sessione principale di Tokyo. Ciò avviene dalle 20:00 ora di New York alle 24:00 ora di New York e tende a offrire ai trader una maggiore liquidità nelle valute dell'Oceania e dell'Asia.
Il momento più pericoloso per fare trading
Ogni trader esperto può probabilmente indicare un momento in cui ritiene che il trading sul Forex tenda ad essere più rischioso rispetto ad altri momenti. La maggior parte di questi periodi includeranno importanti cambiamenti nei principali fattori di rischio di mercato per i trader di valuta, che in genere includono:
- Volatilità è un termine associato al grado di movimento del mercato e alcuni tipi di volatilità, inclusa la volatilità implicita, storica e effettiva, sono diventate importanti misure di rischio per molti trader, in particolare quelli coinvolti nel trading di opzioni.
- Liquidità – Si riferisce alla profondità del mercato forex e alla capacità di elaborare in modo efficiente transazioni di grandi dimensioni, e i suoi rating di solito riflettono il numero di partecipanti al mercato disposti a quotare il mercato.
- Capacità di esecuzione delle operazioni: questo fattore di rischio determina se le operazioni possono essere eseguite in modo efficace senza molteplici riquotazioni a causa dei rapidi movimenti del mercato.
- Slippage – Si riferisce alla differenza tra il livello al quale viene aperta un'operazione e il livello al quale l'ordine viene effettivamente eseguito.
- Uno spread è la differenza tra i prezzi bid e ask quotati dal market maker.
Le condizioni di trading in genere si deteriorano rispetto alla maggior parte degli standard durante le negoziazioni rischiose e sono tipicamente caratterizzate da fattori quali maggiore volatilità, diminuzione della liquidità, maggiore slittamento degli ordini e spread di trading più ampi.
Molti trader valutari troveranno questo momento di trading rischioso potenzialmente problematico per le loro strategie, specialmente quelle basate sull’analisi tecnica.
I metodi tecnici di trading tendono a funzionare meglio in mercati altamente liquidi e ordinati perché l’analisi tecnica presuppone che il prezzo di mercato abbia già scontato tutti i dati disponibili, e questa ipotesi tende a non funzionare nei mercati veloci.
I tempi che molti professionisti del forex evitano, le cui strategie funzionano meglio in mercati liquidi e ordinati, includono:
- Venerdì e domenica pomeriggio – Sebbene il mercato Forex sia tecnicamente aperto, la liquidità è spesso scarsa e le negoziazioni si espandono in questi periodi a causa del minor numero di partecipanti al mercato.
- Festività – Queste possono essere particolarmente problematiche per la liquidità quando le festività si verificano in uno o più importanti centri commerciali, tra cui Londra, New York e Tokyo.
- I principali comunicati stampa possono includere risultati elettorali, conflitti e disastri nazionali o annunci da parte di potenti banche centrali.
- Principali comunicati economici – I trader potrebbero voler controllare il calendario economico del forex per gli orari e le date di tali comunicati, che in genere vengono forniti prima del rilascio effettivo del comunicato. Un esempio particolarmente degno di nota è il rapporto non farmaceutico statunitense, che di solito viene pubblicato il primo venerdì di ogni mese alle 8:30, ora di New York, che di solito è alle 13:30, ora di Londra.
Tuttavia, ad alcuni trader Forex piace trarre vantaggio dai forti movimenti del mercato osservati durante i periodi di elevata volatilità.
Questi partecipanti includono trader di notizie, le cui strategie sono progettate per trarre vantaggio dai grandi movimenti dei prezzi che tipicamente si verificano quando vengono rilasciati importanti notizie o dati economici. Spesso non vedono l'ora di negoziare periodi più volatili concentrati su questi comunicati economici che molti altri trader tecnici evitano.
Perché la disponibilità sul mercato 24 ore su 24, 7 giorni su 7 è eccezionale?
Avere la possibilità di fare trading in qualsiasi momento della settimana è una delle migliori caratteristiche del mercato Forex.
Prendiamo come confronto il mercato azionario russo.
Ad esempio, vivi a Mosca (il tuo orario è GMT +3). Ti svegli alle 7:00 per andare al lavoro e torni a casa alle 19:00. Il mercato azionario russo è aperto dalle 10:00 alle 18:35. Si scopre che non è disponibile per il trading.
Con il forex puoi tornare a casa in qualsiasi momento, aprire i tuoi grafici e fare trading quando preferisci. Non è necessario affrettarsi per entrare o uscire dalle operazioni prima della chiusura del mercato. Puoi fare trading anche durante le vacanze. Ci sarà sempre una banca nello stesso fuso orario che funzionerà. E tutte le tue transazioni Forex verranno elaborate.
Le migliori sessioni di trading Forex
Per molti trader Forex, è importante considerare i tempi di trading per decidere quali sessioni di trading offrono la migliore opportunità di eseguire operazioni in base alla loro specifica strategia di trading.
Mentre la maggior parte dei trader sceglie di lavorare semplicemente durante il normale orario lavorativo, alcuni trader possono scegliere di adattare il proprio orario di lavoro in base alle coppie di valute che desiderano scambiare maggiormente.
Ad esempio, una persona interessata principalmente al trading di yen giapponesi potrebbe non essere in grado di godere dello stesso grado di liquidità e flusso di informazioni durante la sessione di negoziazione di New York come potrebbe vedere durante la sessione di negoziazione asiatica, quando le principali banche giapponesi competono per il forex: affari, e il Giappone pubblica i suoi dati economici chiave.
Anche se risiede fisicamente in Europa o negli Stati Uniti, un trader di yen giapponese può adattare i suoi orari di veglia e di negoziazione per soddisfare meglio gli standard del mercato forex giapponese locale.
In sostanza, determinare la migliore sessione di trading forex per la tua strategia specifica, le tue preferenze di stile di vita e altri vincoli di tempo come un altro lavoro può essere complesso e unico per ciascun trader.
Tuttavia, in molti casi può essere utile per un trader analizzare i profili di liquidità e volatilità dipendenti dal tempo di ciascuna coppia di valute e ottimizzarli per la propria strategia di trading specifica.
