Una coppia di valute incrociate è una coppia che non include il dollaro USA. Sebbene il dollaro USA sia la valuta più liquida, rappresentando la maggior parte del volume degli scambi nei mercati globali, ci sono ulteriori opportunità per i trader che desiderano incorporare coppie di valute incrociate nel loro arsenale di trading.
Scambiando cross in combinazione con le principali coppie di valute, puoi aumentare significativamente il numero di strumenti di trading disponibili e ottenere maggiori opportunità di trading. Anche se i pro del trading sui cross superano i contro, ci sono una serie di caratteristiche di cui dovresti essere a conoscenza.
Un po' di storia
Il commercio di valuta si è evoluto nel corso degli anni. Dopo il crollo del gold standard, il dollaro americano è diventato la principale valuta di riserva. Nel corso del tempo, il dollaro è diventato la valuta più liquida, costituendo la base per tutte le principali coppie di valute, le cosiddette major:
- Euro – EUR.
- Yen – JPY.
- Sterlina britannica – GBP.
- Dollaro australiano – AUD.
- Dollaro canadese – CAD.
- Franco svizzero – CHF.
Le principali coppie di valute come EUR/JPY o EUR/GBP forniscono ai trader una liquidità di trading affidabile.
Coppie di valute correlate
Sebbene il dollaro rappresenti la valuta della più grande economia del mondo, ci sono dozzine di opportunità di trading con coppie di valute che possono trarre vantaggio dal valore relativo di una valuta rispetto a un'altra. Un eccellente esempio di due valute ancorate l’una all’altra è stato l’euro e la sterlina britannica.
Il voto sulla Brexit ha visto la coppia valutaria EUR/GBP salire di 13% in due settimane. I volumi di trading attivi generano miliardi di dollari, quindi la liquidità di cui dispone la coppia EUR/GBP la rende una delle migliori coppie di cross valutari su cui negoziare.
In genere, i paesi economicamente interconnessi hanno valute che si muovono in tandem. Puoi considerare di scambiare questo tipo di coppia di valute in due modi. Ad esempio, puoi utilizzare le bande di Bollinger o l'indicatore RSI quando i prezzi sono in fase di consolidamento. Oppure cerca periodi di impennate inaspettate della volatilità e prova a fare trading per un breakout.
Il vantaggio di negoziare coppie di valute altamente correlate è che offrono maggiore liquidità nella maggior parte dei fusi orari. Lo spread per i principali cross altamente correlati come EUR/GBP sarà relativamente stretto e fornirà ampia liquidità per entrare e uscire dalle posizioni.
Più strumenti di trading
Uno dei principali vantaggi dell'utilizzo delle coppie incrociate nel forex è che questi strumenti ti offrono più opzioni di trading. Se scambi solo le principali coppie di valute, hai solo 6 strumenti di trading. Se aggiungi anche le croci, puoi creare decine di combinazioni disponibili.
I trader esperti sono costantemente alla ricerca di nuove opportunità di trading. Storicamente, i mercati valutari avranno un andamento di circa 30% del tempo. Ciò significa che, nel 70%, i mercati valutari sono delimitati in un intervallo. Ciò è particolarmente vero per coppie incrociate altamente correlate.
Aggiungendo coppie di valute incrociate al tuo arsenale di trading, disponi di liquidità sufficiente per sviluppare e implementare la tua strategia di trading.
Sia i trader fondamentali che quelli tecnici possono riconoscere questo grafico come rappresentante di un momento storico nel mercato forex. L'immagine sopra mostra il grafico EURCHF dall'inizio del 2013 alla fine del 2016. EUR/CHF è un esempio perfetto di una coppia di valute incrociate che è stata scambiata in un intervallo per un lungo periodo di tempo, solo per sperimentare un'enorme volatilità e poi ritornare alla sua calma storica.
Un forte aumento del valore del franco svizzero si è verificato all’inizio del 2015, quando la Banca nazionale svizzera ha annunciato che avrebbe abolito il precedente ancoraggio triennale di 1,20 franchi svizzeri per euro.
Questo scenario ha avuto una vasta gamma di conseguenze negative per i broker nel mercato dei cambi. Questo cigno nero ha causato enormi perdite ai trader e i broker si sono trovati nella situazione in cui avevano bisogno di recuperare denaro da clienti che non avevano intenzione di versare fondi aggiuntivi sui loro conti. Ovviamente, non tutti in questa situazione sono stati dei perdenti, e ci sono stati alcuni cross trader che hanno effettuato operazioni short e hanno beneficiato in modo significativo di questa volatilità storica.
Scambio di coppie
Un altro vantaggio del trading di coppie incrociate nel forex è che i cross ti offrono l'opportunità di acquistare e vendere le valute più forti e più deboli esistenti sul mercato. Il concetto è simile al trading di coppie, in cui si tenta di trovare titoli che hanno attualmente un prezzo inferiore al valore di mercato.
Anche i paesi con esportazioni simili sono ottimi abbinamenti con cui collaborare. Ad esempio, il dollaro canadese e il dollaro australiano sono valute legate alle materie prime. La loro economia dipende fortemente dai prezzi delle materie prime. Se ritieni che il dollaro canadese sia pronto per un movimento al rialzo, potresti prendere in considerazione un'operazione di coppia in cui vendi o acquisti AUD/CAD.
Spread valutario incrociato
Sebbene quasi tutte le principali valute forniscano ampia liquidità con costi di transazione trascurabili, alcune valute incrociate possono essere più costose da negoziare. Questo generalmente non si applica a una valuta come EUR/GBP, ma se decidi di voler scambiare una coppia di valute con liquidità più debole, probabilmente pagherai qualche pip extra per entrare e uscire da ogni operazione.
Inoltre, le coppie valutarie che sperimentano volatilità rispetto al dollaro probabilmente sperimenteranno anche una maggiore volatilità come coppia incrociata. Con questo tipo di crossover, come AUD/JPY o CAD/JPY, lo spread di offerta sarà più ampio.
Quando si scambiano valute è necessario tenere conto del fuso orario e della sessione di negoziazione in cui si effettua la transazione. Nelle prime ore asiatiche, molti cross europei e il dollaro canadese hanno una liquidità debole. Per proteggersi dalla scarsa liquidità, i broker addebiteranno uno spread maggiore del solito.
Lo spread sulle principali coppie di valute come EUR/USD può arrivare fino a 0,5 pip. Su molte coppie di valute incrociate, lo spread può raggiungere 5 o addirittura 10 pip. Ciò consente al broker di acquistare sull'ordine di domanda e provare a vendere sull'offerta per ottenere un profitto. Naturalmente, il mercato può muoversi rapidamente contro il broker, ma nel complesso questo è un modo affidabile per i broker di generare reddito.
Coppie incrociate e tassi di interesse
I mercati dei cambi tendono ad essere guidati dai tassi di interesse nel lungo termine. Tassi di interesse più elevati attraggono gli investitori verso una particolare valuta. Gli investitori si trovano ad affrontare la questione di quando valutare una coppia di valute rispetto a quale valuta produrrà rendimenti se il mercato non si muove. Carry è un termine che descrive se guadagnerai interessi quando chiudi un accordo.
Ogni paese ha il proprio tasso di interesse. Ad esempio, i titoli di Stato giapponesi hanno un tasso di interesse specifico basato sul valore del titolo. Anche l’obbligazione britannica a 10 anni ha un tasso di interesse corrispondente. Se il rendimento di un'obbligazione britannica a 10 anni è superiore al tasso di interesse di un titolo di stato giapponese, riceverai la differenza tra i due tassi di interesse se acquisti GBP/JPY con una data di regolamento tra 10 anni. Ovviamente, la maggior parte dei trader forex non prevede di fare trading sul forex per 10 anni, ma il concetto è valido per qualsiasi periodo di tempo.
Il tasso spot è il più comune. Se effettui una transazione valutaria, accetti di cambiare la valuta entro un giorno lavorativo. Qualsiasi periodo di regolamento più lungo di un giorno richiede l'aggiunta di punti forward, che vengono aggiunti o sottratti dalla transazione in valuta estera per tenere conto delle differenze nei tassi di interesse.
Analisi fondamentale
Quando si negoziano coppie incrociate, è utile analizzare i dati economici poiché le differenze nei tassi di interesse possono svolgere un ruolo nel determinare la direzione futura di una coppia di valute. Il processo di valutazione dei tassi di interesse e di altri importanti dati economici è chiamato analisi fondamentale. Quando si analizzano i dati economici di un particolare paese, è necessario ricercare e determinare quali fattori contribuiscono alla crescita economica e in che modo questa crescita influenzerà lo sviluppo dell'economia del paese.
In genere, quando l’economia di un paese è fiorente, ci si aspetterebbe che la domanda per la valuta del paese e il corrispondente tasso di cambio aumentino. D’altra parte, se l’economia di un paese ha prestazioni inferiori e mostra dati economici deboli, la domanda per la valuta di quel paese diminuirà. Utilizzando l'analisi fondamentale, puoi analizzare la correlazione tra i dati economici e il valore delle valute.
I trader generalmente danno per scontata la stabilità dell’economia statunitense rispetto ad altri paesi. Gli incroci di coppia presentano un ulteriore livello di rischio perché invece di valutare l’instabilità politica e finanziaria di un paese rispetto al dollaro statunitense, si analizzano altre due economie.
Coppie di valute esotiche
Le coppie di valute sono divise in diverse categorie. Hai major, cross e coppie di valute esotiche.
Le coppie di valute esotiche sono coppie di valute che non vengono negoziate frequentemente sul mercato dei cambi. In genere, le coppie di valute esotiche sono quelle dei paesi in via di sviluppo come aree dell'Asia, del Medio Oriente, del Sud America e dell'Africa. Le coppie di valute esotiche tendono ad avere spread più ampi e di solito richiedono una strategia a lungo termine.
Uno dei vantaggi del trading di coppie di valute incrociate esotiche è il differenziale di rendimento a favore di una valuta meno stabile. Questo tipo di strategia è molto allettante, ma può essere piuttosto rischiosa.
Inoltre, quando un paese ha una valuta relativamente debole, i suoi beni e servizi sono poco costosi rispetto ai suoi concorrenti. Ciò potrebbe essere molto interessante per una banca centrale che sta cercando di stimolare la crescita economica.
A volte un paese aggancia la propria valuta a quelle di altri per evitare un apprezzamento, che può ridurre la crescita delle esportazioni. Se un paese aggancia la propria valuta ad altre valute, la banca centrale è solitamente responsabile dell’attività commerciale quotidiana che mantiene la valuta allo stesso livello di prezzo.
Un esempio di questo scenario è stato il bhat tailandese, che ha ancorato la sua valuta allo yen, al dollaro e all’euro. Questo ancoraggio rimase in vigore fino al 1998, quando il governo tailandese decise che era troppo costoso mantenere l’ancoraggio ad altre valute.
Prima di questo periodo, alcuni trader utilizzavano la strategia di acquistare baht tailandesi e contemporaneamente vendere dollari statunitensi, euro e yen per guadagnare differenziali di tasso di interesse. Questo si chiama carry trade.
Cross Forex: forza del segnale
Ci sono situazioni in cui i cross mostrano un segnale che soddisfa tutti i criteri, è così perfetto che possiamo sentirlo direttamente chiederci di aprire un'operazione, motivo per cui dobbiamo sapere come determinare la forza di tali segnali.
Una coppia di pin rialzisti si è formata sul grafico EUR/JPY, mentre ha rotto falsamente il minimo della candela precedente, che è un ulteriore segnale per aprire una transazione di acquisto.
Ma vogliamo determinare la forza di questo segnale, poiché dopo tutto, questa coppia di valute è un cross, e sarebbe bello ottenere qualche conferma a favore dei rialzisti. Per poter fare tutto correttamente, dobbiamo dividere questa coppia in due principali, ma come si fa?
Questo non sarà un compito difficile se ricordi che ogni coppia principale ha USD nel suo nome. Ora tutto sta andando a posto. Il posto dello JPY nell’EUR/JPY è preso dall’USD: otteniamo EUR/USD. Il posto dell’EUR nell’EUR/JPY è preso dall’USD – otteniamo USD/JPY. Tutto è molto semplice e logico.
Sul grafico EUR/USD si è formata una barra rialzista.
Questo segnale ci dice che l’Euro adesso è molto forte ed è meglio acquistare questa valuta. Ma l’analisi non sarà completa se non consideriamo la situazione sul cambio USD/JPY.
Nella coppia USD/JPY possiamo vedere che qui si forma anche una barra rialzista.
Questo spillo indica la forza dell'USD rispetto allo JPY, il che suggerisce che il giapponese è ora debole e deve essere venduto.
L’EUR è una valuta forte e lo JPY è debole. Poiché abbiamo ricevuto un segnale rialzista per EUR/JPY, che concorda con la nostra analisi, possiamo tranquillamente aprire un'operazione di acquisto.
Analisi delle coppie di valute
Impariamo come determinare la forza di qualsiasi segnale di azione del prezzo ricevuto su una delle principali coppie di valute.
Molto spesso sui grafici compaiono segnali di trading dubbi e non capiamo perché la nostra intuizione è contro di loro, perché tutto è secondo le regole, ma siamo pieni di dubbi. In questi momenti, vogliamo davvero qualcosa che confermi la forza di questa o quella voce e potremmo aprire una posizione con fiducia. Non disperare, una via d'uscita c'è!
Di seguito è riportato un grafico della coppia di valute EUR/USD, intervallo temporale giornaliero. Quindi, in questo giorno abbiamo avuto una Pin Bar rialzista, che segnalava la crescita del mercato.
Ma vorremmo essere sicuri della sua attendibilità, e per questo dobbiamo analizzare altri cross, nel nostro caso ne analizzeremo ben 3 per maggiore sicurezza.
Per prima cosa, diamo un’occhiata al grafico EUR/JPY per valutare la salute generale dell’Euro.
Vediamo che sul grafico si è formata una Pin Bar rialzista, che ci indica la forza dell'EUR, che è un vantaggio per il nostro segnale per EUR/USD.
Continuiamo ad analizzare i grafici e proviamo a valutare la forza del dollaro, poiché è presente anche nel nome della coppia. Quindi, USD/CHF:
E cosa vediamo qui!? Si è formata una Pin Bar ribassista, che segnala la debolezza del dollaro. Al momento abbiamo già due vantaggi:
- Forza dell'euro secondo EUR/JPY.
- Debolezza del dollaro in USD/CHF.
Ottimo, siamo completamente sicuri della qualità del nostro segnale e analizziamo anche USD/CAD:
Ecco! Il mercato ha superato il livello di supporto e il prezzo si è stabilizzato dietro di esso, il che indica anche la debolezza del dollaro. Di conseguenza, otteniamo la seguente immagine:
Questo è un segnale con un'alta probabilità di essere elaborato dal take profit. Apriamo un accordo di acquisto e guadagniamo i nostri 80 punti di profitto.
Questa analisi è piuttosto difficile da comprendere, poiché è necessario selezionare le coppie valutarie ausiliarie corrette; per EUR/USD già conosci: EUR/JPY, USD/CHF, USD/CAD.
Utilizziamo i cross per identificare il miglior segnale di azione del prezzo
Accade spesso che riceviamo due segnali contemporaneamente per aprire una posizione su due diverse coppie di valute, e nella nostra testa sorge la domanda su quale sia il segnale migliore, perché alcuni trader non aprono più transazioni contemporaneamente, per non caricare il loro deposito e non rischiare troppo.
Il mercato ha un’ampia varietà di coppie di valute, ma non ce ne sono così tante principali. Sembrerebbe che se lasciamo solo quelli principali per il trading di azioni sui prezzi, saremo in grado di ricevere un numero sufficiente di segnali per aumentare in qualche modo il nostro deposito. Ma in questo caso, si perde un punto quando si ottengono due opportunità di ingresso contemporaneamente e ci si trova di fronte a una scelta: quale coppia di valute negoziare? Dopotutto, il problema è che scambiandone due contemporaneamente, possiamo chiudere il primo in profitto e il secondo in perdita, e il risultato totale sarà zero. Oppure succederà qualcos'altro: apriamo una transazione, si chiuderà in perdita, e in base ad un altro segnale potremmo ottenere un buon interesse sul nostro deposito. Ebbene, la terza opzione: apriamo un'operazione, sale di 10 punti e per un'altra coppia a 120 la nostra delusione non conosce limiti.
Quindi, per evitare che si verifichi questo tipo di situazione, impareremo come utilizzare i cross sul Forex per determinare la forza di una particolare valuta. Inizio!
Analizzeremo due segnali ribassisti, un segnale incrociato rialzista alla volta. Pertanto, se hai avuto difficoltà con i problemi a scuola, armati di penna e pezzo di carta per capirlo lentamente. In ogni caso, cercherò di descrivere tutto nel modo più dettagliato e intelligibile possibile.
Di seguito è riportato un grafico della coppia di valute AUD/USD, con intervallo temporale giornaliero. Il 1° aprile 2014, il prezzo ha tracciato una Pin Bar ribassista, che è un segnale di vendita.
Lo stesso giorno, abbiamo scoperto un altro Pin ribassista, ma per la coppia di valute NZD/USD.
Dato che non possiamo aprire due ordini contemporaneamente, dobbiamo scegliere il segnale con il maggior potenziale per raggiungere un livello di profitto. Per poter fare tutto correttamente, dovremmo guardare la coppia incrociata AUD/NZD e scoprire quale valuta è più forte.
Sul grafico si è formata una Pin Bar rialzista, che indica la crescita del dollaro australiano rispetto a quello neozelandese. Ora sarà un po’ confuso, ma cerca di capirlo. Se l’AUD è più forte dell’NZD, allora è più probabile che l’Aussie salga rispetto al Neozelandese, e se l’NZD è più debole dell’AUD, allora questa debolezza può essere percepita come l’incapacità dei rialzisti di spingere il prezzo più in alto. E se i rialzisti non sono in grado di farlo, e abbiamo un segnale ribassista sulla coppia NZD/USD, molto probabilmente si verificherà un calo sulla coppia NZD/USD. E poiché l’AUD è una valuta forte, non dovresti considerare il suo segnale di vendita affidabile per l’AUD/USD.
Sulla base di tutto ciò, decidiamo che è meglio negoziare NZD/USD. Diamo un'occhiata a cosa è successo a queste coppie di valute.
Avevamo ragione, il segnale si è rivelato debole e il mercato ha iniziato a salire, il che avrebbe portato a perdite.
Il mercato è sceso di ben 120 punti in due giorni.
Come puoi vedere, i cross aiutano ad analizzare la situazione attuale delle principali coppie di valute. Il materiale non è così difficile da imparare, ma vale comunque la pena praticarlo. Ecco un paio di semplici problemi su cui esercitarti:
- Abbiamo ricevuto segnali di acquisto per EUR/USD e GBP/USD e abbiamo notato un segnale di vendita per EUR/GBP. Quale coppia di valute scambierai?
- Abbiamo ricevuto segnali di vendita per AUD/USD, NZD/USD e AUD/NZD. Quale coppia di valute scambierai?
Commerciamo con cautela
Esistono molte più coppie di valute incrociate rispetto a quelle principali e quei trader che sono passati al trading di azioni sui prezzi, che prevede la conclusione di transazioni su D1, decidono di compensare il numero di ordini che hanno avuto sui tempi M5-H1 in base al numero di sono incluse le coppie di valute, inclusi i cross Forex.
Successivamente, ricevono due segnali per le coppie di valute CAD/JPY e USD/JPY; casualmente questi segnali sono opposti tra loro, per la prima coppia una Pin Bar Rialzista, per la seconda una Pin Bar Ribassista. La prima cosa che viene in mente ad un trader inesperto è: Evviva! È arrivato il mio momento, è ora di fare un sacco di soldi, altrimenti mia moglie vuole andare alle Maldive!
Questo è tutto, vengono aperti due ordini opposti, il nostro eroe va a letto con la speranza che domani avrà un paio di migliaia di dollari in più in deposito. Non importa come sia!
Il problema è che è più probabile che il prezzo si muova nella direzione puntata dalla coppia di valute principale, nel nostro caso USD/JPY. Questo perché la maggior parte dei trader lo osserva e dove ci sono trader c'è denaro e dove c'è denaro c'è una maggiore probabilità di spostare il mercato nella direzione richiesta.
Non dovresti pensare a ciascuna coppia di valute come se non fosse in alcun modo collegata ad altre coppie, perché la connessione è diretta. E se la sterlina viene acquistata da qualche parte, molto probabilmente la sterlina crescerà anche su un'altra coppia di valute.
Quindi si scopre che il nostro eroe si sveglia con un risultato pari a zero, o riceve due sconfitte, ed è meglio non pensare a cosa dirà sua moglie al riguardo.
Di seguito è riportato un grafico della coppia di valute EUR/USD, intervallo temporale giornaliero. È ben visibile il bordo inferiore del piatto, spezzato dalla candela del 19 agosto. Questo comportamento di mercato è percepito dai trader come un'eccellente opportunità per aprire ordini di vendita. Successivamente, possiamo vedere un forte calo del prezzo, perché tutto è corretto, tutti hanno venduto EUR, il che ha provocato un calo.
Ora diamo un'occhiata ad un esempio della coppia di valute EUR/AUD per lo stesso periodo. Vorrei subito sottolineare che questa coppia è una coppia incrociata, il che la rende secondaria rispetto a EUR/USD. Sul grafico possiamo vedere l'emergere di una Pin Bar rialzista al livello di supporto, che è un segnale abbastanza forte per aprire transazioni di acquisto. Sono sicuro che molti trader lo abbiano fatto, perché ho ricevuto questa transazione per l'analisi dai miei studenti. Ma poi il mercato è crollato di 514 punti, qualcosa è andato storto.
Il fatto è che questa coppia è secondaria rispetto a EUR/USD. E sulla coppia di valute principale abbiamo ricevuto un segnale ribassista, che ha innescato la vendita dell'euro, e questo ha influenzato EUR/AUD, perché tutte le coppie sono interconnesse tra loro, ma la coppia di valute principale ha un'influenza maggiore, poiché c'è un un sacco di soldi lì.
