Dans l'article d'aujourd'hui, nous examinerons le fonctionnement du volume sur le Forex. Si vous avez déjà négocié des actions, vous comprenez probablement comment le volume peut être utilisé pour identifier des opportunités de trading potentielles. Étant donné que le volume est plus évident dans le trading d'actions, voyons comment le volume peut aider les traders du Forex.
Que nous dit le volume des échanges ?
Si vous ne connaissez rien au volume, voyons d'abord comment fonctionne le volume des transactions boursières, car sur ce marché, il est beaucoup plus facile pour nous d'expliquer le concept.
Le volume des transactions boursières est simplement une mesure du nombre d’actions négociées au cours de chaque bougie. Par exemple, dans ce graphique journalier, 24 157 000 actions (arrondies) ont été négociées au cours de la dernière journée.
Cela peut être une information clé lors de la négociation d’actions. Mais nous avons également besoin d’autres informations.
Combien d’actions sont en circulation ?
Il est très utile de connaître le nombre total d’actions négociées en bourse. C'est ce qu'on appelle un flotteur.
Lorsque nous vérifions Yahoo Finance, nous constatons que le nombre total d’actions en circulation est de 1,33 milliard d’actions. Dans le domaine du trading d'actions, cela est important car cela nous aide à répondre à la question : « Quel est le volume qui représente un volume élevé ? »
Ainsi, dans cet exemple, 24 millions d’actions, ce n’est pas beaucoup de volume comparé aux 1,33 milliard d’actions disponibles à la négociation.
Maintenant, s'il y avait un jour où 600 millions d'actions étaient négociées, cela représenterait près de la moitié du nombre total d'actions, et cela nous dirait que quelque chose de très important arrive à l'action. Cela nous amène à d’autres indices que le volume des transactions peut nous donner.
Examinons trois façons principales d'utiliser le volume pour identifier les opportunités de trading.
Le volume peut vous montrer l’épuisement du marché
Lorsque vous constatez un volume plus élevé à mesure que le prix baisse, cela signifie que les investisseurs se débarrassent des actions, et cela pourrait être le signe qu'il est temps de vendre également vos actions. Sans beaucoup de volume, la baisse des prix pourrait n’être qu’une baisse à court terme avant de remonter à nouveau.
Quelques baisses importantes sur un volume élevé peuvent également signaler une bonne opportunité d'achat. Si vous pensez que l’entreprise est solide mais qu’elle a simplement été victime de mauvaises nouvelles à court terme, cela pourrait être le moment idéal pour acheter à un prix très bas.
En d’autres termes, cela pourrait signaler un creux du marché.
Regardons Citigroup au lendemain de la crise financière de 2007. En 2008, le prix a diminué. Puis, début 2009 (points 1 et 2 ci-dessous), nous avons constaté deux fortes hausses de volume au cours de deux jours de baisse.
Regardons l'analyse volumétrique. Il y a eu un certain intérêt des acheteurs au point #3, mais le prix n’a pas augmenté de manière significative. Les acheteurs interviennent pour acheter des actions afin de réaliser un gain à court terme. Cependant, sur le site #4, le volume des ventes a encore fortement augmenté, mais le prix n'a pas baissé de manière significative. C’était le signe que la plupart des vendeurs étaient en rupture de stock à ce moment-là.
C’est ainsi que nous pouvons utiliser le volume pour nous indiquer quand un titre n’a plus d’acheteurs et est prêt à être acheté.
Le volume peut vous montrer l'accumulation
Le volume peut vous indiquer quand l’accumulation de stock est possible. Dans l'exemple de base, l'indicateur de volume comporte plus de barres vertes que de barres rouges. Cela pourrait donc être un bon indice que le prix pourrait bientôt commencer à s’inverser.
Le volume peut montrer la force du mouvement
L’idée générale est que si vous constatez une augmentation du volume dans une tendance, il est probable que vous continuerez à voir un mouvement de prix dans la même direction. Cela est logique, car à mesure qu’une tendance prend de l’ampleur, davantage de personnes doivent s’y joindre pour maintenir la tendance.
Voici un exemple de tendance du pétrole où le volume augmente avec une tendance à la hausse. Bien qu’il s’agisse de contrats à terme et non d’actions, le même principe s’applique. Une fois que le volume commence à se tarir, la tendance s’inverse peu de temps après.
Comment fonctionne le volume sur le Forex ?
Après avoir lu les exemples précédents, vous êtes probablement prêt à ajouter un indicateur de volume à vos graphiques Forex. Attendez une minute car le volume fonctionne un peu différemment sur le Forex.
Premièrement, il est impossible de déterminer quelle quantité d’une devise est échangée chaque jour. En effet, le trading sur le Forex est un marché décentralisé.
Puisqu’il n’existe pas de bourse principale par laquelle transitent toutes les transactions, il est impossible de calculer la quantité de devises échangées en une seule fois. Ainsi, ce que vous voyez sur vos graphiques correspond uniquement au volume vu par votre courtier. Cela peut donner lieu à des chiffres très différents selon les courtiers.
Par exemple, voici deux captures d'écran pour l'EURUSD prises en même temps. Ce graphique utilise les données d'Oanda et montre que le volume actuel est de 8 156 unités monétaires.
Mais lorsque nous regardons le graphique FXCM, nous voyons une image complètement différente. Ce graphique montre un volume de 50 869 unités monétaires.
Si vous regardez le volume relatif, les graphiques sont très similaires, mais pas exactement. Par exemple, le côté droit de ce graphique montre un pic important. Cependant, le graphique d’Oanda montre en réalité une diminution du volume.
Cela signifie-t-il que le volume est inutile dans le trading du Forex ? Eh bien, regardons quelques exemples pour voir si cela peut être utile, même si vous ne voyez qu'une partie de l'image.
Épuisement du marché
Comme vous pouvez le constater, le prix a baissé en raison d'un volume important, mais s'est stabilisé en dessous du point de support précédent. Après cette augmentation des volumes, les prix ont commencé à augmenter.
Il s’agit d’un exemple d’une tendance baissière assez longue suivie d’une tendance sous-jacente et d’une augmentation du volume. Une augmentation du volume pourrait être le signe d’une accumulation. Peu de temps après, le prix a fortement augmenté.
Force de tendance
Voici un exemple que j'ai trouvé où une tendance forte est renforcée par le volume. Comme nous l’avons vu ci-dessus avec le pétrole, lorsque le volume commence à diminuer, le prix commence à baisser.
Des délais réduits
Sur la base de ces exemples précédents, le volume du Forex peut être un indicateur très utile de l'évolution future des prix. Mais attendez une minute, ce sont des exemples bien choisis. Que se passe-t-il si vous choisissez un créneau horaire différent ? Par exemple, un graphique sur 4 heures ? Voici ce que vous verrez.
Les différences dans les heures d’ouverture du marché et dans le volume se reflètent dans les pics de volume intrajournaliers. Cependant, si vous ne prenez que des piques, cela sera utilisable.
Résumons-le
Le volume du Forex peut nous donner des indices sur la direction que pourrait prendre le prix. Cependant, comme nous ne voyons le volume que d'un seul courtier, il est difficile de se fier aux chiffres pour nous donner une image précise de la quantité de devises négociées sur l'ensemble du marché.
Si vous souhaitez tester une stratégie de trading qui inclut le volume comme signal de trading, assurez-vous d'utiliser les données du courtier avec lequel vous négocierez. Il est très important.
Il y a des moments où le volume peut signaler la direction possible du marché, mais pour la plupart, le volume est trop stable pour prendre de véritables décisions commerciales. Vérifiez-le et voyez par vous-même.
