Les séances de trading sur le Forex diffèrent des heures d'ouverture de la plupart des marchés financiers. Le Forex est ouvert 24 heures sur 24. Étant donné que le marché des changes n'a pas d'emplacement unique, il se déplace d'un pays à l'autre tout au long de la journée, fermant uniquement le week-end, lorsque la plupart des banques du monde sont fermées.
Le marché des changes ouvre tous les lundis à 8h00 en Nouvelle-Zélande (Auckland). Il se déplace ensuite à travers le monde : Australie (Sydney), Japon (Tokyo), Europe (Francfort), Royaume-Uni (Londres) et États-Unis (New York).
Ce cycle se poursuit chaque semaine jusqu'à ce qu'il se brise finalement vendredi à minuit à New York. Le marché ferme pour le week-end. Nous sommes en mesure de négocier sur le marché des changes 24 heures sur 24, ce qui nous confère une grande flexibilité.
Le marché des changes était l’un des premiers marchés financiers sur lequel les traders travaillaient 24 heures sur 24. Cette situation est principalement due à l’importance mondiale du commerce des devises pour les entreprises et les banques situées dans différents pays du monde.
Sur le marché des changes interbancaire, les traders professionnels travaillant dans une succursale d'une grande banque internationale transmettent généralement les ordres de change de leurs clients locaux aux succursales filiales pour garantir une exécution efficace de leurs transactions 24 heures sur 24.
Chaque séance de trading Forex porte généralement le même nom que la ville avec les heures d'ouverture correspondantes. Si vous recherchez le meilleur moment pour trader des paires de devises, il devient très important de comprendre comment fonctionnent les sessions de change et quelles devises sont les plus liquides pendant cette période.
Pourquoi les heures de trading sur le Forex sont-elles si importantes ?
Le marché Forex circule quotidiennement selon les horaires d'ouverture des marchés financiers des différents pays.
Il est important de connaître les heures de trading du Forex car elles déterminent la volatilité actuelle du marché. Sans volatilité, les prix restent inchangés et votre trading ne peut pas être rentable. Avec une forte volatilité et des mouvements de prix importants, des opportunités commerciales se présentent dont nous pouvons profiter.
La plus grande activité des traders a lieu pendant les sessions européennes et américaines, c'est donc le meilleur moment pour trader. Durant cette période, le plus grand nombre de transactions est effectué et les spreads de trading (la différence entre le prix d'achat et le prix de vente) sont les plus bas.
Vous remarquerez peut-être également que certaines séances de trading se chevauchent, de sorte que la volatilité a tendance à être la plus élevée pendant ces heures.
Pendant les heures de négociation d'hiver, les heures de négociation sont avancées d'une heure.
Séances de trading Forex
Le trading sur le Forex a actuellement lieu depuis l'ouverture officielle du marché, qui a lieu chaque semaine le dimanche après-midi à 04h00, heure de New York dans les villes néo-zélandaises d'Auckland et de Wellington, jusqu'à la fermeture du marché le vendredi après-midi à 17h00, heure de New York. à New York.
Bien que le marché des changes dans son ensemble reste non réglementé et sans aucune organisation officielle, ces horaires représentent les heures d'ouverture habituelles pendant lesquelles les traders peuvent effectuer des opérations de change.
Après la clôture à New York, un nombre modeste de transactions pourraient ensuite avoir lieu à Chicago, dans le Midwest américain, ainsi que dans les villes de San Francisco et de Los Angeles, sur la côte ouest des États-Unis. Ce type de trading s'adresse principalement aux clients des banques.
Cependant, lorsque les traders travaillant dans les banques situées dans ces villes ne sont plus cotés et rentrent chez eux le vendredi, le marché des changes se ferme effectivement pour le week-end.
- La session Pacifique, la moins volatile, s'ouvre à minuit. La journée de négociation commence en Nouvelle-Zélande et en Australie. La place financière du commerce dans le Pacifique est située à Wellington, mais son chiffre d'affaires est très faible.
- La séance de bourse asiatique commence à 02h00 à Tokyo, suivie par Singapour et Hong Kong. L'activité commerciale ici est assez modérée. En raison de la faible activité commerciale, les acteurs du marché combinent souvent les sessions asiatiques et pacifiques.
- La session européenne s'ouvre à 10h00 et la session asiatique se termine. Londres est le centre financier du monde car ses heures de négociation chevauchent trois autres séances de négociation. La salle des marchés de Londres réalise le chiffre d'affaires financier le plus important au monde. La session européenne atteint son pic d'activité au cours des deux à trois premières heures. Après cela, le marché ralentit un peu jusqu'à l'ouverture de la séance américaine.
- Alors que les traders new-yorkais commencent à travailler à 15h00, les traders londoniens reviennent de leur pause déjeuner pour poursuivre leurs échanges. À l’heure actuelle, les nouvelles et statistiques fondamentales les plus importantes sont publiées. La séance de bourse américaine se termine à minuit lors de la réouverture de la séance Pacifique.
Les graphiques ci-dessous montrent l'activité de trading des principales paires de devises au cours des cinq dernières années, en fonction de l'heure actuelle.
EUR/USD :
USD/JPY :
USD/CAD :
Chacun des principaux centres commerciaux a des heures d'ouverture normales pendant lesquelles travaillent la plupart des banques et des commerçants professionnels. Dans tous les cas, ces horaires coïncident avec les horaires d’ouverture des autres séances de bourse. Ce chevauchement garantit le développement fluide et continu du trading forex dans le monde.
La figure suivante montre les heures d'ouverture du marché des changes pour chacun des principaux centres. Ce planning comprend les heures d'ouverture des centres financiers tels que : Francfort, Paris, Londres, New York, Auckland, Wellington, Sydney, Tokyo, Hong Kong et Singapour.
Un élément très important à noter dans le tableau ci-dessus est que les horaires de travail dans un grand centre financier comme Londres, New York et Tokyo sont les mêmes que les horaires de travail dans un autre. Ces coïncidences correspondent à des périodes de liquidité et de volume de transactions nettement plus importantes en raison du plus grand nombre de participants actifs sur le marché à ces périodes.
Trois principales séances de trading de devises
Sur le marché des changes de gré à gré, les trois principales séances de trading correspondent généralement aux horaires habituels des banques dans les grandes villes de Londres, New York et Tokyo. Chacune de ces villes est le principal centre monétaire des pays respectifs du Royaume-Uni, des États-Unis et du Japon.
Toutes ces grandes places monétaires abritent un grand nombre de banques qui participent activement aux opérations de change. En plus de traiter avec leurs clients, ces banques négocient également entre elles sur le marché interbancaire par téléphone, par l'intermédiaire de courtiers et en utilisant des systèmes de négociation électroniques.
Les banques situées dans un centre commercial particulier ont tendance à constater des volumes de transactions plus élevés dans les paires de devises incluant la devise locale. Par exemple, une banque japonaise située à Tokyo peut voir plus de volume de transactions USD/JPY que n’importe quelle autre paire de devises. De même, une banque britannique basée à Londres peut constater un volume de transactions GBP/USD important.
Séance à Londres
Cette séance de négociation très active commence à Tokyo et commence à 03h00, heure de New York, et se poursuit jusqu'à midi ou midi, heure de New York, lorsque ses traders remettent généralement les livres à leurs homologues new-yorkais. Cette séance voit généralement un volume d'échanges important sur les devises européennes telles que l'euro et la livre sterling, ainsi que sur leurs principales devises.
Séance à New York
Cette séance de trading forex active commence à 08h00, heure de New York et se termine à 17h00, heure de New York. Les traders new-yorkais absorbent complètement leurs homologues londoniens à midi ou midi, heure de New York, et cette session chevauche donc celle de Londres de 8h00 à midi, heure de New York, pendant laquelle le marché des changes est très actif et liquide.
New York ne chevauche pas directement Tokyo, de sorte que les commerçants des banques institutionnelles de New York ont tendance à sous-traiter leurs livres à leurs homologues de la côte ouest, à ceux situés dans des villes néo-zélandaises comme Auckland ou Wellington, ou à Sydney, en Australie. Les devises négociées contre le dollar américain et le dollar canadien semblent être les plus actives et les plus liquides au cours de cette période.
Séance à Tokyo
Cette session commence à 19h00, heure de New York, et se termine à 04h00, heure de New York, après quoi les livres sont distribués à des collègues situés à Londres ou dans des villes d'Europe continentale comme Francfort ou Paris. Pendant la période Tokyo-Londres, le marché des changes est à nouveau assez actif et liquide. Les principales paires de devises et les paires de yen japonais, de dollar australien et de dollar néo-zélandais seront les plus actives et liquides au cours de cette séance de trading.
Séances de trading mineures et contrats à terme
Outre les trois séances de trading principales correspondant aux heures d'ouverture de Londres, New York et Tokyo, il existe plusieurs séances de trading forex relativement plus petites qui méritent d'être notées. Certaines de ces séances offrent une liquidité transitoire sur le marché des changes.
En plus de la séance principale de New York, il y a deux séances de négociation mineures aux États-Unis qui donnent accès à des liquidités aux traders de forex et aux clients bancaires pendant les heures de bureau aux États-Unis. Ces sessions correspondent aux heures d'ouverture de Chicago, qui sont une heure plus tard qu'à New York, ainsi qu'aux heures observées dans les villes de la côte ouest américaine comme San Francisco et Los Angeles, qui sont trois heures plus tard qu'à New York et se terminent à Tokyo. .
Plusieurs séances de négociation plus petites ont lieu en dehors des États-Unis. Le premier correspond aux horaires habituels d'ouverture de Wellington et d'Auckland en Nouvelle-Zélande, qui coïncident avec les sessions de New York et de Tokyo.
La séance de négociation de Sydney en Australie coïncide également avec les séances de négociation de New York et de Tokyo. En Asie, la séance boursière de Singapour et de Hong Kong ne coïncide pas avec celle de New York, mais avec celle de Tokyo et de Londres.
En ce qui concerne les contrats à terme sur devises, certains des contrats les plus actifs sont négociés via le réseau électronique du groupe CME, basé à Chicago. Ses heures d'ouverture commencent dimanche par une pré-ouverture aux ordres et aux indicateurs de marché à 17h00, heure de New York, et les échanges commencent officiellement une heure plus tard à 18h00.
En semaine, ce marché à terme sur devises commence son activité avant son ouverture à 17h45, heure de New York, et les échanges commencent à 18h00. La négociation de ces contrats à terme sur devises se termine officiellement à 17h00, heure de New York, tous les vendredis soir.
Séances de trading Forex qui se chevauchent
Les chevauchements entre les séances de trading sur le Forex sont importants pour les traders, car ces moments correspondent généralement à des périodes d'activité d'ordres, de volatilité et de volume de transactions plus importantes.
La plus importante et la plus active de ces coïncidences se produit peut-être entre les sessions de Londres et de New York. Ce chevauchement se produit de 8h00, heure de New York, à midi ou midi, heure de New York. Au cours de cette période, il existe généralement une liquidité globale importante, concentrée dans le dollar canadien et la devise européenne cotée par rapport au dollar américain.
Un autre chevauchement important se produit entre les sessions relativement mineures de la Nouvelle-Zélande, de Sydney, de Hong Kong et de Singapour et la session principale de Tokyo. Cela se produit entre 20h00, heure de New York, et minuit, heure de New York, et tend à offrir aux traders une plus grande liquidité dans les devises océaniennes et asiatiques.
La période la plus dangereuse pour trader
Tout trader expérimenté peut probablement citer une période où il estime que le trading sur le Forex a tendance à être plus risqué qu'à d'autres moments. La plupart de ces périodes comprendront des changements importants dans les principaux facteurs de risque de marché pour les traders de devises, qui comprennent généralement :
- La volatilité est un terme associé au degré de mouvement du marché, et certains types de volatilité, notamment la volatilité implicite, historique et réelle, sont devenus des mesures de risque importantes pour de nombreux traders, en particulier ceux impliqués dans le trading d'options.
- Liquidité – Cela concerne la profondeur du marché des changes et la capacité à traiter efficacement des transactions importantes, et ses notations reflètent généralement le nombre d'acteurs du marché disposés à coter le marché.
- Capacité d'exécution des transactions – Ce facteur de risque détermine si les transactions peuvent être exécutées efficacement sans plusieurs re-cotations en raison des mouvements rapides du marché.
- Slippage – Il s'agit de la différence entre le niveau auquel une transaction est ouverte et le niveau auquel l'ordre est réellement exécuté.
- Un spread est la différence entre les prix acheteur et vendeur cotés par le teneur de marché.
Les conditions de négociation se détériorent généralement selon la plupart des normes lors des transactions risquées et sont généralement caractérisées par des facteurs tels qu'une volatilité accrue, une diminution de la liquidité, un dérapage plus important sur les ordres et des spreads de négociation plus larges.
De nombreux traders de devises trouveront cette période de trading risquée potentiellement problématique pour leurs stratégies, en particulier celles basées sur l'analyse technique.
Les méthodes de trading techniques ont tendance à mieux fonctionner sur des marchés très liquides et ordonnés, car l'analyse technique suppose que le prix du marché a déjà actualisé toutes les données disponibles, et cette hypothèse a tendance à s'effondrer sur les marchés rapides.
Les moments que de nombreux professionnels du Forex évitent, dont les stratégies fonctionnent mieux sur des marchés liquides et ordonnés, comprennent :
- Vendredi et dimanche après-midi – Bien que le marché des changes soit techniquement ouvert, la liquidité est souvent faible et les transactions se développent pendant ces périodes en raison du nombre réduit de participants au marché.
- Jours fériés – Ceux-ci peuvent être particulièrement problématiques pour la liquidité lorsque les jours fériés surviennent dans un ou plusieurs grands centres commerciaux, notamment Londres, New York et Tokyo.
- Les principaux communiqués de presse peuvent inclure les résultats des élections, les conflits et catastrophes nationales, ou les annonces des puissantes banques centrales.
- Publications de données économiques majeures – Les traders souhaiteront peut-être consulter le calendrier économique du Forex pour connaître les heures et les dates de ces publications, qui sont généralement fournies avant la publication réelle de la publication. Un exemple particulièrement notable est le rapport américain non pharmaceutique, qui est généralement publié le premier vendredi de chaque mois à 8h30, heure de New York, soit généralement 13h30, heure de Londres.
Cependant, certains traders de forex aiment profiter des forts mouvements de marché observés pendant les périodes de forte volatilité.
Ces participants comprennent des traders d'actualités, dont les stratégies sont conçues pour tirer parti des mouvements de prix importants qui se produisent généralement lors de la publication d'informations importantes ou de données économiques. Ils ont souvent hâte de négocier des périodes plus volatiles en se concentrant sur ces communiqués de presse économiques que de nombreux autres traders techniques évitent.
Pourquoi la disponibilité du marché 24h/24 et 7j/7 est-elle excellente ?
Avoir la possibilité de négocier à tout moment de la semaine est l’une des meilleures caractéristiques du marché des changes.
Prenons le marché boursier russe à titre de comparaison.
Par exemple, vous habitez à Moscou (votre heure est GMT +3). Vous vous réveillez à 7h00 pour aller travailler et rentrez chez vous à 19h00. La bourse russe est ouverte de 10h00 à 18h35. Il s'avère que vous ne pouvez pas échanger.
Avec le Forex, vous pouvez rentrer chez vous à tout moment, ouvrir vos graphiques et trader quand bon vous semble. Vous n'avez pas besoin de vous précipiter pour entrer ou sortir des transactions avant la fermeture du marché. Vous pouvez même échanger pendant les vacances. Il y aura toujours une banque dans le même fuseau horaire qui fonctionnera. Et toutes vos transactions Forex seront traitées.
Meilleures séances de trading Forex
Pour de nombreux traders forex, il est important de prendre en compte le timing des transactions afin de décider quelles séances de trading offrent la meilleure opportunité d'exécuter des transactions en fonction de leur stratégie de trading spécifique.
Alors que la plupart des traders choisissent simplement de travailler pendant les heures normales de bureau, certains traders peuvent choisir d'ajuster leurs heures de travail en fonction des paires de devises qu'ils souhaitent le plus négocier.
Par exemple, une personne intéressée principalement par le trading du yen japonais ne pourra peut-être pas bénéficier du même degré de liquidité et du même flux d'informations pendant la séance de trading à New York que lors de la séance de trading asiatique, lorsque les principales banques japonaises se disputent le forex. des affaires, et le Japon publie ses principales données économiques.
Même s'il est physiquement basé en Europe ou aux États-Unis, un trader de yen japonais pourrait ajuster ses heures d'éveil et de trading pour mieux répondre aux normes du marché des changes japonais local.
Essentiellement, déterminer la meilleure session de trading forex pour votre stratégie spécifique, vos préférences de style de vie et d'autres contraintes de temps telles qu'un autre travail peut être complexe et propre à chaque trader.
Cependant, dans de nombreux cas, il peut être utile pour un trader d'analyser les profils de liquidité et de volatilité en fonction du temps de chaque paire de devises et de les optimiser pour leur stratégie de trading spécifique.
