Crosses sur le Forex – caractéristiques et nuances du trading

Une paire de devises croisées est une paire qui n’inclut pas le dollar américain. Même si le dollar américain est la monnaie la plus liquide, représentant la majorité du volume des échanges sur les marchés mondiaux, il existe des opportunités supplémentaires pour les traders qui cherchent à intégrer des paires de devises dans leur arsenal de trading.

En négociant des cross en combinaison avec les principales paires de devises, vous pouvez augmenter considérablement le nombre d'instruments de trading disponibles et obtenir davantage d'opportunités de trading. Bien que les avantages du trading de cross l'emportent sur les inconvénients, vous devez connaître un certain nombre de fonctionnalités.

Un peu d'histoire

Le trading de devises a évolué au fil des années. Après l’effondrement de l’étalon-or, le dollar américain est devenu la principale monnaie de réserve. Au fil du temps, le dollar est devenu la monnaie la plus liquide, constituant la base de toutes les principales paires de devises, appelées majors :

  • Euros – EUR.
  • Yen – JPY.
  • Livre sterling – GBP.
  • Dollar australien – AUD.
  • Dollar canadien – CAD.
  • Franc suisse – CHF.

Les principales paires de devises telles que EUR/JPY ou EUR/GBP offrent aux traders une liquidité de trading fiable.

Paires de devises corrélées

Bien que le dollar représente la monnaie de la plus grande économie mondiale, il existe des dizaines d'opportunités de trading avec des paires de devises qui peuvent tirer parti de la valeur relative d'une devise par rapport à une autre. L’euro et la livre sterling sont un excellent exemple de deux monnaies liées l’une à l’autre.

Le vote sur le Brexit a vu la paire de devises EUR/GBP augmenter de 13% en deux semaines. Les volumes de transactions actifs génèrent des milliards de dollars, de sorte que la liquidité de l'EUR/GBP en fait l'une des meilleures paires de devises à négocier.

En règle générale, les pays économiquement interconnectés ont des monnaies qui évoluent en tandem. Vous pouvez envisager de trader ce type de paire de devises de deux manières. Par exemple, vous pouvez utiliser les bandes de Bollinger ou l'indicateur RSI lorsque les prix sont en consolidation. Ou recherchez des périodes de poussées inattendues de volatilité et essayez d’échanger contre une cassure.

L’avantage du trading de paires de devises hautement corrélées est qu’elles offrent une plus grande liquidité dans la plupart des fuseaux horaires. Le spread pour les cross majeurs hautement corrélés tels que l'EUR/GBP sera relativement serré et fournira suffisamment de liquidités pour entrer et sortir des positions.

Plus d'outils de trading

L'un des principaux avantages de l'utilisation des paires croisées sur le Forex est que ces outils vous offrent davantage d'options de trading. Si vous négociez uniquement les principales paires de devises, vous ne disposez que de 6 instruments de trading. Si vous ajoutez également des croix, vous pouvez créer des dizaines de combinaisons disponibles.

Les traders expérimentés sont constamment à la recherche de nouvelles opportunités de trading. Historiquement, les marchés des changes auront une tendance d'environ 30% à ce moment-là. Cela signifie qu'à l'époque 70%, les marchés des devises étaient limités dans une fourchette. Cela est particulièrement vrai pour les paires croisées hautement corrélées.

En ajoutant des paires de devises croisées à votre arsenal de trading, vous disposez de suffisamment de liquidités pour développer et mettre en œuvre votre stratégie de trading.

Les traders fondamentaux et techniques peuvent reconnaître ce graphique comme représentant un moment historique sur le marché des changes. L'image ci-dessus montre le graphique EURCHF du début 2013 à la fin 2016. L'EUR/CHF est un exemple parfait d'une paire de devises qui s'est négociée dans une fourchette pendant une période prolongée, pour ensuite connaître une énorme volatilité, puis retrouver son calme historique.

Une forte hausse de la valeur du franc suisse s'est produite début 2015 lorsque la Banque nationale suisse a annoncé qu'elle abandonnait son précédent taux de référence sur trois ans de 1,20 franc suisse pour un euro.

Ce scénario a eu de nombreuses conséquences négatives pour les courtiers du marché des changes. Ce cygne noir a causé d'énormes pertes aux traders et les courtiers se sont retrouvés dans une situation où ils devaient récupérer l'argent de clients qui n'avaient pas l'intention de mettre des fonds supplémentaires sur leurs comptes. Évidemment, dans cette situation, tout le monde n'était pas perdant, et certains traders croisés ont négocié à découvert et ont bénéficié de manière significative de cette volatilité historique.

Commerce de paires

Un autre avantage du trading de paires croisées sur le Forex est que les cross vous offrent la possibilité d'acheter et de vendre les devises les plus fortes et les plus faibles qui existent sur le marché. Le concept est similaire au trading par paires, où vous essayez de trouver des titres dont le prix est actuellement inférieur à la valeur marchande.

Les pays ayant des exportations similaires constituent également d’excellents couples avec lesquels faire équipe. Par exemple, le dollar canadien et le dollar australien sont des monnaies liées aux matières premières. Leur économie est fortement dépendante des prix des matières premières. Si vous pensez que le dollar canadien est prêt à augmenter, vous pouvez envisager une transaction sur paires où vous vendez ou achetez de l'AUD/CAD.

Spread entre devises

Même si presque toutes les principales devises offrent une liquidité abondante avec des coûts de transaction négligeables, certaines devises croisées peuvent être plus coûteuses à négocier. Cela ne s'applique généralement pas à une devise comme l'EUR/GBP, mais si vous décidez de négocier une paire de devises avec une liquidité plus faible, vous paierez probablement quelques pips supplémentaires pour entrer et sortir de chaque transaction.

De plus, les paires de devises qui connaissent de la volatilité par rapport au dollar connaîtront probablement également une volatilité accrue en tant que paire croisée. Avec ce type de croisement, comme AUD/JPY ou CAD/JPY, l'écart d'offre sera plus large.

Le fuseau horaire et la session de trading dans laquelle vous effectuez votre transaction doivent être pris en compte lors du trading de devises. Aux premières heures de l'Asie, de nombreux cross européens et le dollar canadien ont une faible liquidité. Pour se protéger d’une faible liquidité, les courtiers factureront un spread plus élevé que d’habitude.

Le spread sur les principales paires de devises telles que l'EUR/USD peut être aussi bas que 0,5 pips. Sur de nombreuses paires de devises croisées, le spread peut atteindre 5 voire 10 pips. Cela permet au courtier d'acheter sur l'ordre à demande et d'essayer de vendre sur l'offre pour réaliser un profit. Bien sûr, le marché peut rapidement évoluer à l’encontre du courtier, mais dans l’ensemble, il s’agit d’un moyen fiable pour les courtiers de générer des revenus.

Paires croisées et taux d’intérêt

Les marchés des changes ont tendance à être dictés par les taux d’intérêt à long terme. Des taux d’intérêt plus élevés attirent les investisseurs vers une devise particulière. Les investisseurs sont confrontés à la question de savoir quand ils évaluent une paire de devises par rapport à quelle devise produira des rendements si le marché ne bouge pas. Carry est un terme qui décrit si vous gagnerez des intérêts lorsque vous conclurez une transaction.

Chaque pays a son propre taux d'intérêt. Par exemple, les obligations du gouvernement japonais ont un taux d’intérêt spécifique basé sur la valeur de l’obligation. L’obligation britannique à 10 ans a également un taux d’intérêt correspondant. Si le rendement d'une obligation britannique à 10 ans est supérieur au taux d'intérêt d'une obligation du gouvernement japonais, vous recevrez la différence entre les deux taux d'intérêt si vous achetez du GBP/JPY avec une date de règlement dans 10 ans. De toute évidence, la plupart des traders de forex n'envisagent pas de négocier des devises avant 10 ans, mais le concept est valable pour n'importe quelle période.

Le taux au comptant est le plus courant. Si vous effectuez une transaction en devises, vous acceptez d'échanger la devise dans un délai d'un jour ouvrable. Toute période de règlement supérieure à un jour nécessite l'ajout de points à terme, qui sont ajoutés ou soustraits de la transaction de change pour tenir compte des différences de taux d'intérêt.

Analyse fondamentale

Lors du trading de paires croisées, il est utile d'analyser les données économiques, car les différences de taux d'intérêt peuvent jouer un rôle dans la détermination de l'orientation future d'une paire de devises. Le processus d’évaluation des taux d’intérêt et d’autres données économiques importantes est appelé analyse fondamentale. Lorsque vous analysez les données économiques d'un pays particulier, vous devez rechercher et déterminer quels facteurs contribuent à la croissance économique et comment cette croissance affectera le développement de l'économie du pays.

En règle générale, lorsque l'économie d'un pays est prospère, on peut s'attendre à ce que la demande pour la monnaie du pays et le taux de change correspondant augmentent. D’un autre côté, si l’économie d’un pays est sous-performante et affiche des données économiques faibles, la demande pour la monnaie de ce pays diminuera. Grâce à l'analyse fondamentale, vous pouvez analyser la corrélation entre les données économiques et la valeur des devises.

Les traders tiennent généralement pour acquis la stabilité de l’économie américaine par rapport à d’autres pays. Les croisements de paires présentent un niveau de risque supplémentaire car au lieu d’évaluer l’instabilité politique et financière d’un pays par rapport au dollar américain, vous analysez deux autres économies.

Paires de devises exotiques

Les paires de devises sont divisées en plusieurs catégories. Vous avez des majors, des cross et des paires de devises exotiques.

Les paires de devises exotiques sont des paires de devises qui ne sont pas fréquemment négociées sur le marché des changes. Généralement, les paires de devises exotiques sont celles de pays en développement tels que certaines régions d’Asie, du Moyen-Orient, d’Amérique du Sud et d’Afrique. Les paires de devises exotiques ont tendance à avoir des spreads plus importants et nécessitent généralement une stratégie à plus long terme.

L’un des avantages du trading de paires de devises exotiques est le différentiel de rendement en faveur d’une devise moins stable. Ce type de stratégie est très tentant, mais peut s’avérer assez risqué.

De plus, lorsqu’un pays a une monnaie relativement faible, ses biens et services sont bon marché par rapport à ses concurrents. Cela pourrait être très attractif pour une banque centrale qui tente de stimuler la croissance économique.

Parfois, un pays arrime sa monnaie à celle des autres pour éviter une appréciation, ce qui peut réduire la croissance des exportations. Si un pays rattache sa monnaie à d’autres monnaies, la banque centrale est généralement responsable des activités commerciales quotidiennes qui maintiennent la monnaie au même niveau de prix.

Un exemple de ce scénario est le bhat thaïlandais, dont la monnaie est rattachée au yen, au dollar et à l'euro. Ce rattachement est resté en vigueur jusqu'en 1998, lorsque le gouvernement thaïlandais a décidé qu'il était trop coûteux de maintenir le rattachement à d'autres monnaies.

Avant cette période, certains traders utilisaient la stratégie consistant à acheter du baht thaïlandais et à vendre simultanément des dollars américains, des euros et des yens pour obtenir des différentiels de taux d'intérêt. C’est ce qu’on appelle un carry trade.

Crosses Forex – force du signal

Il y a des situations où les cross affichent un signal qui répond à tous les critères, il est si parfait que nous pouvons l'entendre directement nous demandant d'ouvrir une transaction, c'est pourquoi nous devons savoir comment déterminer la force de tels signaux.

Une paire d'épingles haussières s'est formée sur le graphique EUR/JPY, tout en cassant faussement le plus bas de la bougie précédente, ce qui constitue un signal supplémentaire pour ouvrir une transaction d'achat.

Mais nous voulons déterminer la force de ce signal, car après tout, cette paire de devises est un croisement, et ce serait formidable d'obtenir une confirmation en faveur des haussiers. Pour que nous puissions tout faire correctement, nous devons diviser cette paire en deux principales, mais comment cela se fait-il ?

Ce ne sera pas une tâche difficile si vous rappelez que chaque paire majeure porte le nom de l’USD. Maintenant, tout se met en place. La place du JPY dans l’EUR/JPY est prise par l’USD – nous obtenons l’EUR/USD. La place de l’EUR dans l’EUR/JPY est prise par l’USD – nous obtenons l’USD/JPY. Tout est très simple et logique.

Une barre d'épingle haussière s'est formée sur le graphique EUR/USD.

Ce signal nous indique que l’euro est désormais très fort et qu’il vaut mieux acheter cette devise. Mais l’analyse ne sera pas complète si l’on ne considère pas la situation sur l’USD/JPY.

Dans la paire USD/JPY, nous pouvons voir que nous avons également une barre d'épingle haussière formée ici.

Cette épingle indique la force de l'USD par rapport au JPY, ce qui suggère que le japonais est désormais faible et doit être vendu.

L'EUR est une monnaie forte et le JPY est faible. Puisque nous avons reçu un signal haussier pour l'EUR/JPY, qui est en accord avec notre analyse, nous pouvons ouvrir une transaction d'achat en toute sécurité.

Analyser les paires de devises

Apprenons comment déterminer la force de tout signal d'action sur les prix reçu sur une paire de devises majeure.

Très souvent, des signaux de trading douteux apparaissent sur les graphiques, et nous ne comprenons pas pourquoi notre intuition est contre eux, car tout est conforme aux règles, mais nous sommes pleins de doutes. Dans de tels moments, nous voulons vraiment que quelque chose confirme la force de telle ou telle entrée, et nous puissions ouvrir une position en toute confiance. Ne désespérez pas, il existe une issue !

Vous trouverez ci-dessous un graphique de la paire de devises EUR/USD, sur une période quotidienne. Ainsi, ce jour-là, nous avons eu un Pin Bar haussier, signalant la croissance du marché.

Mais nous aimerions nous assurer de sa fiabilité, et pour cela nous devons analyser d'autres croisements, dans notre cas nous en analyserons jusqu'à 3 pour une plus grande confiance.

Tout d'abord, jetons un coup d'œil au graphique EUR/JPY pour évaluer la santé globale de l'euro.

Nous voyons qu'une Pin Bar haussière s'est formée sur le graphique, nous indiquant la force de l'EUR, ce qui est un plus à notre signal pour l'EUR/USD.

Continuons à analyser les graphiques et essayons d'évaluer la force du dollar, puisqu'elle est également présente dans le nom de la paire. Donc USD/CHF :

Et que voit-on ici !? Un Pin Bar baissier s’est formé, signalant la faiblesse du dollar. Pour le moment, nous avons déjà deux avantages :

  1. Force de l’euro selon EUR/JPY.
  2. Faiblesse du dollar USD/CHF.

Super, soyons complètement sûrs de la qualité de notre signal et analysons également l'USD/CAD :

Voilà ! Le marché a franchi le niveau de support et le prix s'est stabilisé derrière, ce qui indique également la faiblesse du dollar. En conséquence, nous obtenons l'image suivante :

Il s'agit d'un signal avec une forte probabilité d'être traité par take profit. Nous ouvrons une transaction d'achat et gagnons nos 80 points de profit.

Cette analyse est assez difficile à comprendre, car il faut sélectionner les bonnes paires de devises auxiliaires ; pour l'EUR/USD, vous connaissez déjà : EUR/JPY, USD/CHF, USD/CAD.

Nous utilisons des croisements pour identifier le meilleur signal d'action des prix

Il arrive souvent que l'on reçoive deux signaux à la fois pour ouvrir une position sur deux paires de devises différentes, et la question se pose dans nos têtes du meilleur signal, car certains traders n'ouvrent pas plusieurs transactions à la fois, afin de ne pas charger leur dépôt. et ne risque pas trop.

Le marché propose une grande variété de paires de devises, mais il n'y en a pas beaucoup de principales. Il semblerait que si nous ne laissons que les principaux pour le trading de l'action des prix, nous pourrons alors recevoir un nombre suffisant de signaux pour augmenter d'une manière ou d'une autre notre dépôt. Mais dans ce cas, un point est manqué lorsque nous avons deux opportunités d’entrée à la fois et que nous sommes confrontés à un choix : quelle paire de devises échanger ? Après tout, le problème est qu'en négociant deux à la fois, nous pouvons clôturer le premier avec un profit et le second avec une perte, et le résultat total sera nul. Ou quelque chose d'autre se produira : nous ouvrons une transaction, elle se clôturera à perte, et sur la base d'un autre signal, nous pourrions obtenir un bon intérêt sur notre dépôt. Eh bien, la troisième option : nous ouvrons une transaction, elle monte de 10 points, et pour une autre paire à 120 notre déception ne connaît pas de limites.

Ainsi, pour éviter que ce genre de situation ne se produise, nous apprendrons comment utiliser les cross sur le Forex pour déterminer la force d’une devise particulière. Commencer!

Nous analyserons deux signaux baissiers, un signal croisé haussier à la fois. Par conséquent, si vous avez eu des difficultés avec des problèmes à l'école, armez-vous d'un stylo et d'un morceau de papier pour les résoudre lentement. Dans tous les cas, j'essaierai de tout décrire de manière aussi détaillée et intelligible que possible.

Vous trouverez ci-dessous un graphique de la paire de devises AUD/USD, sur une période quotidienne. Le 1er avril 2014, le prix a atteint un Pin Bar baissier, ce qui est un signal de vente.

Le même jour, nous avons découvert un autre Pin baissier, mais pour la paire de devises NZD/USD.

Etant donné que nous ne pouvons pas ouvrir deux commandes à la fois, nous devons choisir le signal ayant le plus grand potentiel pour atteindre un niveau de profit. Pour que nous puissions tout faire correctement, nous devrions examiner la paire croisée AUD/NZD et découvrir quelle devise est la plus forte.

Une Pin Bar haussière s'est formée sur le graphique, indiquant la croissance du dollar australien par rapport au dollar néo-zélandais. Maintenant, ce sera un peu déroutant, mais essayez de le comprendre. Si l'AUD est plus fort que le NZD, alors l'aussie est plus susceptible de s'apprécier que le néo-zélandais, et si le NZD est plus faible que l'AUD, alors cette faiblesse peut être perçue comme l'incapacité des haussiers à faire monter le prix. Et si les haussiers ne parviennent pas à le faire et que nous avons un signal baissier sur la paire NZD/USD, alors très probablement une baisse se produira sur NZD/USD. Et comme l'AUD est une monnaie forte, vous ne devez pas considérer son signal de vente comme fiable pour l'AUD/USD.

Sur la base de tout cela, nous décidons qu'il est préférable de négocier le NZD/USD. Jetons un coup d'œil à ce qui s'est passé sur ces paires de devises.

Nous avions raison, le signal s'est avéré faible et le marché a commencé à monter, ce qui entraînerait des pertes.

Le marché a chuté de 120 points en deux jours.

Comme vous pouvez le constater, les croisements aident à analyser la situation actuelle des principales paires de devises. Le matériel n’est pas si difficile à apprendre, mais il vaut quand même la peine de s’entraîner. Voici quelques problèmes simples à mettre en pratique :

  1. Nous avons reçu des signaux d'achat pour l'EUR/USD et le GBP/USD, et nous avons remarqué un signal de vente pour l'EUR/GBP. Quelle paire de devises allez-vous trader ?
  2. Nous avons reçu des signaux de vente pour l'AUD/USD, le NZD/USD et l'AUD/NZD. Quelle paire de devises allez-vous trader ?

Nous négocions avec prudence

Il existe beaucoup plus de paires de devises croisées que les principales, et les traders qui sont passés au trading sur l'action des prix, qui implique de conclure des transactions en J1, décident de compenser le nombre d'ordres qu'ils ont eu sur les périodes M5-H1 par le nombre de paires de devises. les paires de devises, y compris les croisements Forex, sont incluses.

Après cela, ils reçoivent deux signaux pour les paires de devises CAD/JPY et USD/JPY ; par hasard, ces signaux sont opposés les uns aux autres, pour la première paire un Pin Bar Haussier, et pour la seconde un Pin Bar Baissier. La première chose qui vient à l’esprit d’un trader inexpérimenté est : Hourra ! Mon heure est venue, il est temps de gagner beaucoup d'argent, sinon ma femme veut aller aux Maldives !

Ça y est, deux commandes opposées sont ouvertes, notre héros se couche avec l'espoir d'avoir demain quelques milliers de dollars supplémentaires en dépôt. Peu importe comment c'est !

Le problème est que le prix est plus susceptible d’évoluer dans la direction indiquée par la principale paire de devises, dans notre cas USD/JPY. En effet, la plupart des traders le regardent, et là où il y a des traders, il y a de l'argent, et là où il y a de l'argent, il y a une plus grande probabilité de faire évoluer le marché dans la direction requise.

Vous ne devez pas considérer chaque paire de devises comme si elle n’était en aucun cas connectée à d’autres paires, car la connexion est directe. Et si la livre sterling est achetée quelque part, il est fort probable que la livre sterling augmentera également sur une autre paire de devises.

Il s'avère donc que notre héros se réveille avec un résultat nul, ou subit deux défaites, et il vaut mieux ne pas penser à ce que sa femme en dira.

Vous trouverez ci-dessous un graphique de la paire de devises EUR/USD, sur une période quotidienne. Le bord inférieur de l'appartement, brisé par la bougie du 19 août, est clairement visible. Ce comportement du marché est perçu par les traders comme une excellente opportunité d'ouvrir des ordres de vente. Ensuite, on constate une forte baisse du prix, car tout est correct, tout le monde a vendu des euros, ce qui a provoqué une baisse.

Regardons maintenant un exemple de la paire de devises EUR/AUD pour la même période. Je tiens d'emblée à préciser que cette paire est une paire croisée, ce qui la rend secondaire par rapport à l'EUR/USD. Sur le graphique, nous pouvons voir l'émergence d'un Pin Bar haussier au niveau du support, ce qui est un signal assez fort pour ouvrir des transactions d'achat. Je suis sûr que de nombreux commerçants l'ont fait, car j'ai reçu cette transaction pour analyse de mes étudiants. Mais ensuite le marché a chuté de 514 points, quelque chose s'est mal passé.

Le fait est que cette paire est secondaire par rapport à l’EUR/USD. Et sur la paire de devises principale, nous avons reçu un signal baissier, qui a déclenché la vente de l'euro, et cela a affecté EUR/AUD, car toutes les paires sont interconnectées les unes avec les autres, mais la paire de devises principale a une plus grande influence, car il y a un beaucoup d'argent là-bas.