En el artículo de hoy veremos cómo funciona el volumen en Forex. Si ha negociado acciones antes, probablemente comprenda cómo se puede utilizar el volumen para identificar posibles oportunidades comerciales. Dado que el volumen es más obvio en el comercio de acciones, veamos cómo el volumen puede ayudar a los operadores de Forex.
¿Qué nos dice el volumen de operaciones?
Si no sabe nada sobre el volumen, veamos primero cómo funciona el volumen de negociación de acciones porque en este mercado nos resulta mucho más fácil explicar el concepto.
El volumen de negociación de acciones es simplemente una medida de cuántas acciones se negocian durante cada vela. Por ejemplo, en este gráfico diario, durante el último día se negociaron 24.157.000 acciones (redondeadas).
Esta puede ser información clave a la hora de negociar acciones. Pero también necesitamos otra información.
¿Cuántas acciones están en circulación?
Es muy útil saber el número total de acciones que se negocian en bolsa. Esto se llama flotador.
Cuando verificamos Yahoo Finance, encontramos que el número total de acciones en circulación es de 1,33 mil millones de acciones. En el comercio de acciones, esto es importante porque nos ayuda a responder la pregunta: "¿Cuánto volumen es un volumen alto?"
Entonces, en este ejemplo, 24 millones de acciones no es mucho volumen en comparación con los 1,33 mil millones de acciones que están disponibles para negociar.
Ahora bien, si hubo un día en el que se negociaron 600 millones de acciones, eso es casi la mitad del número total de acciones, y eso nos diría que algo muy importante está sucediendo con las acciones. Esto nos lleva a otras pistas que el volumen de operaciones puede darnos.
Veamos tres formas principales de utilizar el volumen para identificar oportunidades comerciales.
El volumen puede mostrar el agotamiento del mercado
Cuando ve un mayor volumen a medida que el precio baja, significa que los inversores se están deshaciendo de las acciones y podría ser una señal de que es hora de vender sus acciones también. Sin mucho volumen, la caída del precio puede ser simplemente una caída a corto plazo antes de volver a subir.
Unas cuantas caídas importantes en un volumen elevado también pueden indicar una buena oportunidad de compra. Si cree que la empresa es sólida pero simplemente ha sido víctima de malas noticias a corto plazo, este podría ser un buen momento para comprar a un precio muy bajo.
En otras palabras, podría indicar un fondo del mercado.
Echemos un vistazo a Citigroup después de la crisis financiera de 2007. Durante 2008 el precio disminuyó. Luego, a principios de 2009 (puntos 1 y 2 a continuación), vimos dos grandes picos de volumen durante dos días de caída.
Veamos el análisis volumétrico. Hubo cierto interés de los compradores en el punto #3, pero el precio no aumentó significativamente. Los compradores intervienen para comprar acciones y obtener ganancias a corto plazo. Sin embargo, en la ubicación #4 se produjo otro gran aumento en el volumen de ventas, pero el precio no bajó significativamente. Esta era una señal de que la mayoría de los vendedores estaban agotados en ese momento.
Así es como podemos usar el volumen para mostrarnos cuándo una acción ya no tiene compradores y está lista para comprar.
El volumen puede mostrarle acumulación
El volumen puede indicarle cuándo es posible la acumulación de existencias. En el ejemplo básico hay más barras verdes que rojas en el indicador de volumen. Por lo tanto, esto podría ser un buen indicio de que el precio podría comenzar a recuperarse pronto.
El volumen puede mostrar la fuerza del movimiento.
La idea general es que si ve un aumento en el volumen en una tendencia, es probable que continúe viendo un movimiento de precios en la misma dirección. Esto tiene sentido porque a medida que una tendencia gana impulso, es necesario que más personas se unan para mantenerla.
A continuación se muestra un ejemplo de una tendencia del petróleo en la que el volumen aumenta con una tendencia alcista. Aunque se trata de futuros y no de acciones, se aplica el mismo principio. Una vez que el volumen comienza a agotarse, la tendencia se revierte poco después.
¿Cómo funciona el volumen en Forex?
Después de leer los ejemplos anteriores, probablemente esté listo para agregar un indicador de volumen a sus gráficos de Forex. Espere un minuto porque el volumen funciona de manera un poco diferente en Forex.
En primer lugar, es imposible determinar qué cantidad de una moneda se negocia cada día. Esto se debe a que el comercio de divisas es un mercado descentralizado.
Dado que no existe un intercambio primario a través del cual pasan todas las transacciones, es imposible calcular cuánta moneda se negocia al mismo tiempo. Entonces, lo que ve en sus gráficos es solo el volumen que ve su corredor. Esto puede dar lugar a cifras muy diferentes entre los corredores.
Por ejemplo, aquí hay dos capturas de pantalla del EURUSD tomadas al mismo tiempo. Este gráfico utiliza datos de Oanda y muestra que el volumen actual es de 8.156 unidades monetarias.
Pero cuando miramos el gráfico de FXCM, vemos una imagen completamente diferente. Este gráfico muestra un volumen de 50.869 unidades monetarias.
Si nos fijamos en el volumen relativo, los gráficos son muy similares, pero no exactamente. Por ejemplo, el lado derecho de este gráfico muestra un gran pico. Sin embargo, el gráfico de Oanda en realidad muestra una disminución en el volumen.
¿Significa esto que el volumen es inútil en el comercio de divisas? Bueno, veamos algunos ejemplos para ver si esto puede ser útil, incluso si solo ves una parte de la imagen.
Agotamiento del mercado
Como puede ver, el precio bajó debido a un gran volumen, pero se estableció por debajo del punto de soporte anterior. Después de este aumento de volumen, el precio empezó a subir.
Este es un ejemplo de una tendencia bajista bastante larga seguida de un patrón subyacente y un aumento del volumen. Un aumento de volumen podría ser una señal de que se está produciendo una acumulación. Poco después, el precio subió considerablemente.
Fuerza de la tendencia
Aquí hay un ejemplo que encontré en el que una tendencia fuerte se ve reforzada por el volumen. Como vimos anteriormente con el petróleo, cuando el volumen comienza a disminuir, el precio comienza a caer.
Plazos más bajos
Según los ejemplos anteriores, el volumen en Forex puede ser un predictor bastante útil del movimiento futuro de los precios. Pero espera un momento, esos fueron algunos ejemplos bien elegidos. ¿Qué pasa si eliges una franja horaria diferente? Por ejemplo, ¿un gráfico de 4 horas? Esto es lo que verá.
Las diferencias en los horarios de apertura de los mercados y en el volumen se reflejan en picos de volumen intradía. Sin embargo, si solo tomas espadas, será utilizable.
Resumámoslo
El volumen de Forex puede darnos algunas pistas sobre hacia dónde podría ir el precio a continuación. Sin embargo, dado que solo vemos el volumen de un corredor, es difícil confiar en que las cifras nos den una imagen precisa de cuánta moneda se negocia en todo el mercado.
Si desea probar una estrategia comercial que incluya el volumen como señal comercial, asegúrese de utilizar los datos del corredor con el que operará. Es muy importante.
Hay ocasiones en las que el volumen puede indicar la posible dirección del mercado, pero en su mayor parte el volumen es demasiado plano para tomar decisiones comerciales reales. Compruébalo y compruébalo tú mismo.
