Cruces en Forex: características y matices del comercio

Un par de divisas cruzadas es un par que no incluye el dólar estadounidense. Si bien el dólar estadounidense es la moneda más líquida y representa la mayor parte del volumen de operaciones en los mercados globales, existen oportunidades adicionales para los operadores que buscan incorporar pares de divisas cruzadas en su arsenal comercial.

Al operar con cruces en combinación con los principales pares de divisas, puede aumentar significativamente la cantidad de instrumentos comerciales disponibles y obtener más oportunidades comerciales. Aunque las ventajas de operar con cruces superan las desventajas, hay una serie de características que debes tener en cuenta.

Una pequeña historia

El comercio de divisas ha evolucionado a lo largo de los años. Después del colapso del patrón oro, el dólar estadounidense se convirtió en la principal moneda de reserva. Con el tiempo, el dólar se convirtió en la moneda más líquida y formó la base de todos los principales pares de divisas, los llamados pares principales:

  • Euro – EUR.
  • Yen – JPY.
  • Libra británica – GBP.
  • Dólar australiano – AUD.
  • Dólar canadiense – CAD.
  • Franco suizo – CHF.

Los principales pares de divisas, como EUR/JPY o EUR/GBP, proporcionan a los operadores una liquidez comercial confiable.

Pares de divisas correlacionados

Aunque el dólar representa la moneda de la economía más grande del mundo, existen docenas de oportunidades comerciales con pares de divisas que pueden aprovechar el valor relativo de una moneda respecto de otra. Un excelente ejemplo de dos monedas vinculadas entre sí fue el euro y la libra esterlina.

La votación del Brexit hizo que el par de divisas EUR/GBP subiera 13% en dos semanas. Los volúmenes de negociación activos generan miles de millones de dólares, por lo que la liquidez que tiene el EUR/GBP lo convierte en uno de los mejores pares de divisas para negociar.

Normalmente, los países que están económicamente interconectados tienen monedas que se mueven en tándem. Puede considerar operar con este tipo de par de divisas de dos maneras. Por ejemplo, puede utilizar las Bandas de Bollinger o el indicador RSI cuando los precios están en consolidación. O busque períodos de aumentos inesperados de la volatilidad e intente negociar para obtener una ruptura.

La ventaja de operar con pares de divisas altamente correlacionados es que ofrecen mayor liquidez en la mayoría de las zonas horarias. El diferencial para los principales cruces altamente correlacionados, como el EUR/GBP, será relativamente ajustado y proporcionará amplia liquidez para entrar y salir de posiciones.

Más herramientas comerciales

Uno de los principales beneficios de utilizar pares cruzados en Forex es que estas herramientas le brindan más opciones comerciales. Si sólo opera con los principales pares de divisas, sólo tendrá 6 instrumentos comerciales. Si además añades cruces, podrás crear decenas de combinaciones disponibles.

Los traders experimentados buscan constantemente nuevas oportunidades comerciales. Históricamente, los mercados de divisas tendrán una tendencia de alrededor de 30% del tiempo. Esto significa que, en la mayoría de los casos, los mercados de divisas están limitados por un rango. Esto es especialmente cierto para pares cruzados altamente correlacionados.

Al agregar pares de divisas cruzadas a su arsenal comercial, tendrá suficiente liquidez para desarrollar e implementar su estrategia comercial.

Tanto los operadores fundamentales como los técnicos pueden reconocer que este gráfico representa un momento histórico en el mercado de divisas. La imagen de arriba muestra el gráfico EURCHF desde principios de 2013 hasta finales de 2016. EUR/CHF es un ejemplo perfecto de un par de divisas cruzadas que operó en un rango durante un período prolongado de tiempo, solo para experimentar una enorme volatilidad y luego volver a su calma histórica.

A principios de 2015 se produjo un fuerte aumento en el valor del franco suizo cuando el Banco Nacional Suizo anunció que eliminaría su anterior vinculación de tres años de 1,20 francos suizos por euro.

Este escenario tuvo una amplia gama de consecuencias negativas para los corredores del mercado de divisas. Este Cisne Negro causó enormes pérdidas a los comerciantes y los corredores se encontraron en una situación en la que necesitaban recuperar dinero de clientes que no tenían intención de depositar fondos adicionales en sus cuentas. Obviamente, no todos en esta situación fueron perdedores, y hubo quienes operaron en corto y se beneficiaron significativamente de esta volatilidad histórica.

Comercio de pares

Otra ventaja de operar con pares cruzados en Forex es que los cruces le brindan la oportunidad de comprar y vender las monedas más fuertes y débiles que existen en el mercado. El concepto es similar al comercio de pares, en el que se intenta encontrar valores que actualmente tienen un precio inferior al valor de mercado.

Los países con exportaciones similares también son excelentes parejas con las que asociarse. Por ejemplo, el dólar canadiense y el dólar australiano son monedas basadas en materias primas. Su economía depende en gran medida de los precios de las materias primas. Si cree que el dólar canadiense está preparado para subir, es posible que desee considerar una operación de pares en la que venda o compre AUD/CAD.

Diferencial entre divisas

Si bien casi todas las monedas principales brindan amplia liquidez con costos de transacción insignificantes, algunas monedas cruzadas pueden resultar más costosas de negociar. Por lo general, esto no se aplicará a una moneda como EUR/GBP, pero si decide que desea operar con un par de divisas con liquidez más débil, probablemente pagará algunos pips adicionales para entrar y salir de cada operación.

Además, los pares de divisas que experimentan volatilidad frente al dólar probablemente también experimentarán una mayor volatilidad como par cruzado. Con este tipo de cruce, como AUD/JPY o CAD/JPY, el diferencial de oferta será más amplio.

La zona horaria y la sesión de negociación en la que realiza su transacción deben tenerse en cuenta al operar con divisas. En las primeras horas asiáticas, muchos cruces europeos y el dólar canadiense tienen una liquidez débil. Para protegerse de la baja liquidez, los corredores cobrarán un diferencial mayor de lo habitual.

El diferencial de los principales pares de divisas, como el EUR/USD, puede ser tan bajo como 0,5 pips. En muchos pares de divisas, el diferencial puede alcanzar los 5 o incluso los 10 pips. Esto permite al corredor comprar según la orden de demanda e intentar vender según la oferta para obtener ganancias. Por supuesto, el mercado puede moverse rápidamente en contra del corredor, pero en general esta es una forma confiable para que los corredores generen ingresos.

Pares cruzados y tipos de interés

Los mercados de divisas tienden a estar impulsados por las tasas de interés a largo plazo. Las tasas de interés más altas atraen a los inversores hacia una moneda en particular. Los inversores se enfrentan a la cuestión de cuándo evalúan un par de divisas en relación con qué moneda producirá rendimientos si el mercado no se mueve. Carry es un término que describe si ganará intereses cuando cierre un trato.

Cada país tiene su propia tasa de interés. Por ejemplo, los bonos del gobierno japonés tienen una tasa de interés específica basada en el valor del bono. El bono del Reino Unido a 10 años también tiene un tipo de interés correspondiente. Si el rendimiento de un bono del Reino Unido a 10 años es superior al tipo de interés de un bono del gobierno japonés, recibirá la diferencia entre los dos tipos de interés si compra GBP/JPY con una fecha de liquidación en 10 años. Obviamente, la mayoría de los traders de Forex no planean operar en Forex durante 10 años, pero el concepto es válido para cualquier período de tiempo.

La tasa al contado es la más común. Si realiza una transacción de moneda, acepta cambiar la moneda dentro de un día hábil. Cualquier período de liquidación superior a un día requiere la suma de puntos a término, que se suman o restan de la transacción de divisas para tener en cuenta las diferencias en las tasas de interés.

Análisis fundamental

Al operar con pares cruzados, es útil analizar datos económicos, ya que las diferencias en las tasas de interés pueden influir en la determinación de la dirección futura de un par de divisas. El proceso de evaluar las tasas de interés y otros datos económicos importantes se llama análisis fundamental. Al analizar los datos económicos de un país en particular, debe investigar y determinar qué factores contribuyen al crecimiento económico y cómo este crecimiento afectará el desarrollo de la economía del país.

Normalmente, cuando la economía de un país está prosperando, uno esperaría que aumentara la demanda de la moneda del país y el tipo de cambio correspondiente. Por otro lado, si la economía de un país tiene un desempeño deficiente y muestra datos económicos débiles, la demanda de la moneda de ese país disminuirá. Mediante el análisis fundamental, puede analizar la correlación entre los datos económicos y el valor de las monedas.

Los comerciantes generalmente dan por sentada la estabilidad de la economía estadounidense en comparación con otros países. Los cruces de pares tienen un nivel adicional de riesgo porque en lugar de evaluar la inestabilidad política y financiera de un país frente al dólar estadounidense, se analizan otras dos economías.

Pares de divisas exóticos

Los pares de divisas se dividen en varias categorías. Tienes pares de divisas mayores, cruces y exóticos.

Los pares de divisas exóticos son pares de divisas que no se negocian con frecuencia en el mercado de divisas. Normalmente, los pares de divisas exóticos son los de países en desarrollo como zonas de Asia, Oriente Medio, América del Sur y África. Los pares de divisas exóticos tienden a tener diferenciales mayores y normalmente requieren una estrategia a más largo plazo.

Una de las ventajas de operar con pares de divisas exóticos es el diferencial de rentabilidad a favor de una divisa menos estable. Este tipo de estrategia es muy tentadora, pero puede resultar bastante arriesgada.

Además, cuando un país tiene una moneda relativamente débil, sus bienes y servicios son baratos en comparación con sus competidores. Esto podría resultar muy atractivo para un banco central que esté intentando estimular el crecimiento económico.

A veces un país vincula su moneda a la de otros para evitar una apreciación, lo que puede reducir el crecimiento de las exportaciones. Si un país vincula su moneda a otras monedas, el banco central suele ser responsable de la actividad comercial diaria que mantiene la moneda al mismo nivel de precios.

Un ejemplo de este escenario fue el bhat tailandés, que vinculó su moneda al yen, el dólar y el euro. Esta vinculación permaneció en vigor hasta 1998, cuando el gobierno tailandés decidió que era demasiado caro mantener la vinculación con otras monedas.

Antes de este período, algunos comerciantes utilizaban la estrategia de comprar baht tailandés y vender simultáneamente dólares estadounidenses, euros y yenes para ganar diferenciales de tipos de interés. Esto se llama carry trade.

Cruces Forex – intensidad de la señal

Hay situaciones en las que los cruces muestran una señal que cumple con todos los criterios, es tan perfecta que podemos escucharla directamente pidiéndonos que abramos una operación, es por eso que debemos saber determinar la fuerza de dichas señales.

Se formó un par de pines alcistas en el gráfico EUR/JPY, mientras que rompió falsamente el mínimo de la vela anterior, lo que es una señal adicional para abrir una transacción de compra.

Pero queremos determinar la fuerza de esta señal, ya que después de todo, este par de divisas es un cruce, y sería fantástico obtener alguna confirmación a favor de los alcistas. Para que podamos hacer todo correctamente, debemos dividir este par en dos principales, pero ¿cómo se hace esto?

Esta no será una tarea difícil si recuerda que cada par importante tiene USD en su nombre. Ahora todo está encajando. El lugar del JPY en EUR/JPY lo ocupa el USD: obtenemos EUR/USD. El lugar del EUR en EUR/JPY lo ocupa el USD: obtenemos USD/JPY. Todo es muy simple y lógico.

Se ha formado una barra alcista en el gráfico EUR/USD.

Esta señal nos dice que el euro ahora está muy fuerte y que es mejor comprar esta moneda. Pero el análisis no estará completo si no consideramos la situación del USD/JPY.

En el par USD/JPY podemos ver que también tenemos una barra alcista formada aquí.

Este pin indica la fortaleza del USD frente al JPY, lo que sugiere que el dólar japonés ahora está débil y necesita ser vendido.

El EUR es una moneda fuerte y el JPY es débil. Dado que recibimos una señal alcista para el EUR/JPY, que concuerda con nuestro análisis, podemos abrir una operación de compra con seguridad.

Analizando pares de divisas

Aprendamos cómo determinar la fuerza de cualquier señal de acción del precio recibida en un par de divisas importante.

Muy a menudo aparecen señales comerciales dudosas en los gráficos y no entendemos por qué nuestra intuición está en contra de ellas, porque todo está según las reglas, pero estamos llenos de dudas. En esos momentos realmente queremos algo que confirme la fuerza de tal o cual entrada y podríamos abrir una posición con confianza. ¡No desesperes, hay una salida!

A continuación se muestra un gráfico del par de divisas EUR/USD, marco de tiempo diario. Entonces, ese día tuvimos una Pin Bar alcista, lo que indica un crecimiento del mercado.

Pero nos gustaría asegurarnos de su fiabilidad, y para ello necesitamos analizar otros cruces, en nuestro caso analizaremos hasta 3 para mayor confianza.

Primero, echemos un vistazo al gráfico EUR/JPY para evaluar la salud general del euro.

Vemos que se ha formado una Pin Bar alcista en el gráfico, lo que nos indica la fortaleza del EUR, lo cual es un plus para nuestra señal para el EUR/USD.

Sigamos analizando los gráficos e intentemos evaluar la fortaleza del dólar, ya que también está presente en el nombre del par. Entonces, USD/CHF:

¿¡Y qué vemos aquí!? Se ha formado una Pin Bar bajista, lo que indica la debilidad del dólar. De momento ya tenemos dos ventajas:

  1. Fortaleza del euro según EUR/JPY.
  2. Debilidad del dólar en el USD/CHF.

Genial, estemos completamente seguros de la calidad de nuestra señal y analicemos también el USD/CAD:

¡Voilá! El mercado superó el nivel de soporte y el precio se estabilizó detrás de él, lo que también indica la debilidad del dólar. Como resultado, obtenemos la siguiente imagen:

Esta es una señal con una alta probabilidad de ser procesada por toma de ganancias. Abrimos una oferta de compra y obtenemos nuestros 80 puntos de beneficio.

Este análisis es bastante difícil de entender, ya que es necesario seleccionar los pares de divisas auxiliares correctos; para EUR/USD ya lo conoce: EUR/JPY, USD/CHF, USD/CAD.

Usamos cruces para identificar la mejor señal de acción del precio.

A menudo sucede que recibimos dos señales a la vez para abrir una posición en dos pares de divisas diferentes, y en nuestra cabeza surge la pregunta sobre cuál es la mejor señal, porque algunos operadores no abren varias transacciones a la vez para no cargar su depósito. y no arriesgar demasiado.

El mercado tiene una amplia variedad de pares de divisas, pero no hay tantos principales. Parecería que si dejamos solo los principales para el comercio de acción del precio, entonces podremos recibir una cantidad suficiente de señales para aumentar de alguna manera nuestro depósito. Pero en este caso, se pasa por alto un punto cuando tenemos dos oportunidades de entrada a la vez y nos enfrentamos a la elección: ¿qué par de divisas operar? Después de todo, el problema es que al operar con dos a la vez, podemos cerrar el primero con ganancias y el segundo con pérdidas, y el resultado total será cero. O sucederá algo más: abrimos una transacción, se cerrará con pérdidas y, basándose en otra señal, podríamos obtener un buen interés sobre nuestro depósito. Bueno, la tercera opción: abrimos una operación, sube 10 puntos y, por otro par a 120, nuestra decepción no tiene límites.

Entonces, para evitar que ocurra este tipo de situación, aprenderemos cómo usar cruces en Forex para determinar la fortaleza de una moneda en particular. ¡Comenzar!

Analizaremos dos señales bajistas, una señal cruzada alcista a la vez. Por lo tanto, si tuvo problemas con los problemas en la escuela, ármese con un bolígrafo y una hoja de papel para resolverlos lentamente. En cualquier caso, intentaré describir todo de la forma más detallada e inteligible posible.

A continuación se muestra un gráfico del par de divisas AUD/USD, marco de tiempo diario. El 1 de abril de 2014, el precio dibujó una Pin Bar bajista, que es una señal de venta.

El mismo día, descubrimos otro Pin bajista, pero para el par de divisas NZD/USD.

Debido a que no podemos abrir dos órdenes a la vez, debemos elegir la señal con mayor potencial para alcanzar un nivel de ganancias. Para que podamos hacer todo correctamente, debemos mirar el par cruzado AUD/NZD y descubrir qué moneda es más fuerte.

Se ha formado una Pin Bar alcista en el gráfico, lo que indica el crecimiento del dólar australiano frente al neozelandés. Ahora será un poco confuso, pero intenta resolverlo. Si el AUD es más fuerte que el NZD, entonces es más probable que el dólar australiano suba que el neozelandés, y si el NZD es más débil que el AUD, entonces esta debilidad puede percibirse como que los alcistas no pueden hacer subir el precio. Y si los alcistas no pueden hacer esto y tenemos una señal bajista en el par NZD/USD, lo más probable es que se produzca una caída en el NZD/USD. Y dado que el AUD es una moneda fuerte, no debe considerar confiable su señal de venta para el AUD/USD.

Basándonos en todo esto, decidimos que lo mejor es operar con NZD/USD. Echemos un vistazo a lo que sucedió en estos pares de divisas.

Teníamos razón, la señal resultó débil y el mercado empezó a subir, lo que provocaría pérdidas.

El mercado cayó unos significativos 120 puntos en dos días.

Como puede ver, los cruces ayudan a analizar la situación actual de los principales pares de divisas. El material no es tan difícil de aprender, pero vale la pena practicarlo. Aquí tienes un par de problemas sencillos para que practiques:

  1. Recibimos señales de compra para EUR/USD y GBP/USD, y notamos una señal de venta para EUR/GBP. ¿Con qué par de divisas operarás?
  2. Recibimos señales de venta para AUD/USD, NZD/USD y AUD/NZD. ¿Con qué par de divisas operarás?

Operamos con precaución

Hay muchos más pares de divisas cruzados que los principales, y aquellos operadores que cambiaron al trading de acción del precio, que implica concluir transacciones en D1, deciden compensar la cantidad de órdenes que tenían en los períodos de tiempo M5-H1 con la cantidad de Se incluyen los pares de divisas, incluidos los cruces Forex.

Después de eso, reciben dos señales para los pares de divisas CAD/JPY y USD/JPY; por casualidad, estas señales son opuestas entre sí, para el primer par una Pin Bar alcista y para el segundo una Pin Bar bajista. Lo primero que le viene a la mente a un comerciante inexperto es: ¡Hurra! Ha llegado mi momento, es hora de ganar mucho dinero; de lo contrario, ¡mi esposa quiere ir a las Maldivas!

Eso es todo, se abren dos órdenes opuestas, nuestro héroe se va a la cama con la esperanza de tener mañana un par de miles de dólares adicionales en depósito. ¡No importa cómo sea!

El problema es que es más probable que el precio se mueva en la dirección que apunta el principal par de divisas, en nuestro caso USD/JPY. Esto se debe a que la mayoría de los comerciantes lo observan, y donde hay comerciantes, hay dinero, y donde hay dinero, hay una mayor probabilidad de mover el mercado en la dirección requerida.

No debe pensar en cada par de divisas como si no estuviera conectado de ninguna manera con otros pares, porque la conexión es directa. Y si la libra se compra en algún lugar, lo más probable es que la libra esterlina también crezca en otro par de divisas.

Entonces resulta que nuestro héroe se despierta con un resultado cero, o recibe dos pérdidas, y es mejor no pensar en lo que dirá su esposa al respecto.

A continuación se muestra un gráfico del par de divisas EUR/USD, marco de tiempo diario. Se ve claramente el borde inferior del piso, que es roto por la vela del 19 de agosto. Los comerciantes perciben este comportamiento del mercado como una excelente oportunidad para abrir órdenes de venta. A continuación podemos ver una fuerte caída del precio, porque todo está correcto, todos vendieron EUR, lo que provocó una caída.

Ahora veamos un ejemplo del par de divisas EUR/AUD para el mismo período. Me gustaría señalar de inmediato que este par es un par cruzado, lo que lo hace secundario en relación al EUR/USD. En el gráfico podemos ver la aparición de una Pin Bar alcista en el nivel de soporte, que es una señal bastante fuerte para abrir transacciones de compra. Estoy seguro de que muchos comerciantes hicieron esto, porque recibí esta transacción para que mis alumnos la analizaran. Pero entonces el mercado cayó 514 puntos y algo salió mal.

El hecho es que este par es secundario en comparación con el EUR/USD. Y en el par de divisas principal recibimos una señal bajista, lo que provocó la venta del euro, y esto afectó al EUR/AUD, porque todos los pares están interconectados entre sí, pero el par de divisas principal tiene una mayor influencia, ya que hay un mucho dinero allí.