في كل مرة تقوم فيها بشراء وبيع زوج من العملات في الفوركس، فإنك تدفع فرقًا. السبريد هو الفرق بين سعر الشراء وسعر البيع.
أحد المفاهيم الأولى التي يواجهها المتداول الجديد هو مفهوم العرض والطلب. وبما أن معظم تداولات الفوركس بالتجزئة تتم بدون عمولات من الوسيط، فإن فرق العرض والطلب يمثل التكلفة الأساسية لممارسة الأعمال التجارية في السوق.
عندما يدخل متداول العملات في صفقة تداول فوركس مقتبسة من قبل وسيط أو صانع سوق، فهذا يعني عادةً أن المتداول سيدفع بعدة نقاط حتى يتمكن من فتح أو إغلاق المركز المطلوب.
في مثال GBP/USD أعلاه، يمكنك رؤية سعرين يفصل بينهما نقطة واحدة. الرقم الخامس الأخير هو الماصة التي لا ننتبه إليها. لا يكون الفارق دائمًا نقطة واحدة. وقد يختلف اعتمادًا على زوج العملات وتقلبات السوق الحالية وحجم التداول.
اسأل السعر وسعر العرض
سعر الطلب هو السعر الأعلى الذي يمكنك شراء زوج من العملات به.
سعر العرض هو السعر الأقل الذي يمكنك بيع زوج من العملات به.
إذا كانت صفقاتك طويلة، فيمكنك إغلاق تداولك بسعر العرض (البيع).
إذا كان لديك مركز بيع، فيمكنك إغلاق تداولك بسعر الطلب (إجراء عملية شراء).
بمعنى آخر، سعر الطلب هو السعر الذي نفتح عنده أوامر الشراء ونغلق أوامر البيع. سعر العرض هو السعر الذي نفتح به أوامر البيع ونغلق أوامر الشراء.
شرح الانتشار
الفارق هو الفرق بين أسعار الشراء والبيع لزوج العملات. سعر العرض هو سعر الصرف الذي سيشتري به صانع السوق زوج العملات، وسعر العرض هو سعر الصرف الذي سيبيع به زوج العملات.
على سبيل المثال، خذ بعين الاعتبار لقطة شاشة MetaTrader التي توضح انتشار العرض والطلب لزوج العملات EUR/USD. السعر الذي يمكن للمتداول البيع به هو 1.05716، وسعر العرض أو الطلب الذي يمكنه الشراء به هو 1.05733. الفارق هو الفرق بين أسعار الصرف المحددة. في هذا المثال سيكون 0.00017 أو 1.7 نقطة.
عادةً ما يجني صناع السوق والوسطاء المحترفون الأموال من الفارق. وهذا يمنحهم الفرصة إما لتحويل المراكز الحالية أو استيعابها في مركز واحد بسعر صرف مناسب. بشكل أساسي، كلما كان صانع السوق قادرًا في كثير من الأحيان على تعويض مركز عميل واحد مع مركز آخر، كلما تمكن في كثير من الأحيان من جني الأموال من الفارق. وبطبيعة الحال، فإنه يتحمل أيضًا بعض المخاطرة إذا تحرك السوق بسرعة في اتجاه واحد.
لماذا يوجد انتشار في الفوركس؟
يختلف سوق الفوركس عن البورصة، حيث يتم التداول في مكان محدد. الفوركس هو سوق افتراضي خارج البورصة حيث يمكن للمتداولين' يتم تنفيذ الصفقات من قبل متخصصين أو صناع السوق. قد يكون المشتري في باريس، والبائع في برلين، وقد يكون صانع السوق في نيويورك. تتمثل مسؤوليات صانع السوق في التأكد من تنفيذ أوامر شراء وبيع العملات لعملائه. أي أنه يحتاج إلى الجمع بين المشترين والبائعين.
تنطوي وظيفة صانع السوق على مخاطر معينة. على سبيل المثال، قد يحدث أن يتلقى صانع السوق أمرًا بالبيع بسعر واحد، ولكن قبل أن يتمكن من العثور على مشتري، يكون سعر العملة قد انخفض بالفعل. ومع ذلك، فهو مسؤول عن تنفيذ أمر البيع المقبول وقد يضطر أيضًا إلى تنفيذ أمر شراء بسعر أقل من سعر البيع.
ومع ذلك، في معظم الحالات، سيكون تغير السعر ضئيلًا، وتكون سرعة تنفيذ المعاملات والمطابقة بين البائعين والمشترين سريعة جدًا. ولكن بسبب المخاطرة بتكبد الخسارة وكتعويض عن تنفيذ كل صفقة متداولين، يقوم صانع السوق دائمًا بحجب مبلغ معين من كل صفقة متداولين، وهو ما يسمى بالفارق.
ماذا يجب أن نعرف عن الانتشار؟
في أزواج العملات الرئيسية، العملات الرئيسية، سيكون الفارق منخفضًا جدًا لأن هذه العملات هي الأكثر شيوعًا والأكثر تداولًا. إذا كنت ترغب في إبقاء تكلفة الفارق عند الحد الأدنى، فيجب عليك تداول التخصصات الرئيسية فقط. على التقاطعات فإن فروق الأسعار ستكون أعلى.
ستكون أقل فروق الأسعار خلال ساعات التداول عندما يكون معظم المشترين والبائعين في السوق، على سبيل المثال خلال جلسة التداول الأوروبية أو الأمريكية. عندما يزداد عدد المشترين والبائعين لزوج عملات معين، يقوم صناع السوق بتضييق فروق أسعارهم حيث يتنافسون على العملاء لمنح كل منهم أفضل شروط التداول الممكنة.
بالإضافة إلى ذلك، يؤثر حجم تجارتك على تكلفة رسوم التداول المدفوعة من خلال السبريد. لنفترض أنك تتداول بعقد صغير واحد وتفتح تداولًا على الدولار الأمريكي/الين الياباني. تكلفة النقطة بالنسبة لك ستكون $1. لنفترض أن الفارق هو نقطتان. لذلك، سيتم محاسبتك بمبلغ $2 مقابل هذه المعاملة. ومع ذلك، إذا قمت بفتح صفقة بقيمة 5 عقود صغيرة، فسوف تدفع $10 لكل صفقة (5 × 2 = 10).
يقدم بعض وسطاء الفوركس فروق أسعار ثابتة. وكقاعدة عامة، فهي دائمًا أعلى من فروق الأسعار العائمة. ضع في اعتبارك أن الوسطاء الذين يقدمون فروق أسعار ثابتة سيحدون من التداول أثناء النشرات الإخبارية المهمة عندما يكون سوق الفوركس متقلبًا بشكل خاص.
في كل مرة تغلق فيها مركزك، فإنك تدفع فرقًا. هذا هو الربح الذي يحققه الوسيط الخاص بك في كل مرة تقوم فيها بتداول العملات الأجنبية. لا يهم ما إذا كانت تجارتك مربحة أم غير مربحة. سيقوم الوسيط دائمًا بإدراج تكلفة الفارق في سعر الشراء أو البيع. من الواضح أن الوسطاء يحبون المتداولين الذين يقومون بالكثير من الصفقات. إنهم يكسبون الكثير من المال من هؤلاء التجار بسبب تكلفة الفارق.
لا تعتقد أن وسطاء الفوركس يكسبون المال فقط من السبريد. تجني العديد من شركات الفوركس الأموال عن طريق اتخاذ الجانب الآخر من الصفقات مع عملائها. يخسر معظم المتداولين أموالهم وتذهب مباشرة إلى الوسطاء' جيوب. يعد نموذج العمل هذا أكثر ربحية من إدخال معاملات العملاء في سوق ما بين البنوك، حيث لا يكسب المال إلا من خلال فروق الأسعار أو العمولات.
انتشار والتلاعب صانع السوق
يمكن لصانعي السوق تغيير فروق أسعارهم اعتمادًا على وجهة نظرهم حول كيفية تحرك السوق في المستقبل القريب. بالإضافة إلى ذلك، يقوم صانعو السوق أحيانًا "بقراءة" العميل عن طريق تحريف السعر عمدًا استنادًا إلى الأداء السابق للعميل أو المراكز المفتوحة أو ظروف السوق السائدة.
من الناحية العملية، تعني عملية القراءة هذه أنه إذا اعتقد صانع السوق أن العميل سيصبح بائعًا، فسوف يقتبس لهم نفس السبريد بسعر أقل من السعر الحالي. إذا دخل العميل في صفقة، فإن ذلك يسمح لصانع السوق بشراء هذا المركز بسعر صرف أفضل بكثير مما هو متاح في سوق ما بين البنوك.
على العكس من ذلك، إذا اعتقد صانع السوق أن العميل مشتري، فقد يقوم بعمل فروق أسعار تميل إلى الأعلى فوق السوق السائدة. إذا لم يرفض العميل الصفقة، فإن ذلك يساعد صانع السوق على بيع المركز للعميل بسعر أكثر ملاءمة له.
ما الذي يحدد حجم السبريد في الفوركس؟
يميل عرض فارق التداول الذي يقتبسه الوسيط أو صانع السوق إلى الاعتماد على عدد من العوامل. أولا وقبل كل شيء، نحن نتحدث عن زوج عملات محدد، حيث أن أزواج العملات المختلفة تميل إلى أن يكون لها متوسط فروق أسعار مختلفة بين العرض والطلب.
بشكل عام، تميل أزواج العملات الأكثر سيولة، مثل EUR/USD وUSD/JPY، إلى أن تكون ذات فروق أسعار أقل. وذلك لأن لديهم أكبر عدد من صانعي السوق النشطين الذين يشهدون حجم تداول كبير على أزواج العملات هذه كل يوم تداول، وغالبًا ما يتنافسون مع بعضهم البعض على العملاء'؛ الأعمال من خلال إظهار فروق أسعار أكثر صرامة.
تميل فروق التداول أيضًا إلى أن تكون أقل في السوق ذات الحجم الكبير لأن هذا يعني أن هناك عددًا أكبر من المتداولين المشاركين كمشترين وبائعين في مثل هذا السوق. وهذا يزيد من فرص أن يجد صانع السوق دائمًا مشترين وبائعين مهتمين.
بالإضافة إلى ذلك، مع تطلع المزيد من المتداولين للشراء، تميل أسعار الصرف المحددة لزوج عملات معين إلى الارتفاع لأن صناع السوق يرفعون عروضهم لتحقيق التوازن في مراكزهم. عندما يرغب عدد أكبر من المتداولين في بيع زوج من العملات، سينخفض سعر الصرف لأن صناع السوق من المرجح أن يتخلفوا عن مبيعات العملاء وبالتالي يخفضون أسعارهم.
في الأسواق الكبيرة مثل سوق الفوركس، حيث يوجد الكثير من عمليات البيع والشراء في نفس الوقت، يميل هذا الوضع إلى ارتفاع أسعار الفائدة وانخفاض العرض في نفس الوقت، مما يؤدي بشكل طبيعي إلى تضييق الفارق الملحوظ في السوق. سوق.
تساعد هذه الظاهرة في تفسير سبب بقاء فروق أسعار التداول ضيقة للغاية في سوق الفوركس كبير الحجم مقارنة بالعديد من الأسواق المالية الأخرى، على الرغم من حقيقة أن معاملات تداول العملات الأجنبية بالتجزئة لا تتقاضى عادة أي شكل آخر من العمولات التي يمكن أن تساعد في تعويض مخاطر السوق - صانع.
بالإضافة إلى ذلك، يمكن لعوامل أخرى أن تؤثر أيضًا بل وتغير أسعار العرض والطلب السائدة لزوج عملات معين. بالإضافة إلى حجم التداول، تشمل هذه العوامل أشياء مثل سيولة السوق ووجود مشاركين آخرين في السوق يمكنهم تسعير الأسعار وبالتالي التنافس على العملاء' عمل.
هناك عامل مهم آخر يؤثر على الانتشار السائد في سوق الفوركس وهو المستوى الحالي للتقلب. ويرتبط هذا ارتباطًا وثيقًا بمخاطر التقلبات الحادة في أسعار الصرف، والتي تميل أيضًا إلى التأثير على عرض الفارق. ويتحمل صانعو السوق الذين يقتبسون الأسعار في سوق متقلب المزيد من المخاطر، وبالتالي يقتبسون أسعارًا أوسع لتعويض المخاطر. فروق أسعار المعاملات معرضة بشكل خاص للاتساع إذا كان لدى صانعي السوق سبب وجيه لتوقع تحركات الأسعار المفاجئة والحادة في السوق، وهو ما ينطبق بشكل خاص خلال إعلانات البيانات الاقتصادية الرئيسية.
أحد الأمثلة على البيانات الاقتصادية التي يمكن أن تؤثر على فروق الأسعار التجارية هو تقرير الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة.
مثال آخر على الوضع الذي يمكن أن يتسبب في اتساع فروق أسعار صرف العملات الأجنبية هو نتيجة الانتخابات السياسية المقبلة أو الاستفتاء الوطني، مثل التصويت على خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي. مثل هذه الأحداث الإخبارية يمكن أن تؤثر بشكل ملحوظ على التقييم النسبي للعملة المعنية وغالبا ما تؤدي إلى تقلبات كبيرة في أسعار الصرف، مما يجعل تسعير السوق أكثر خطورة بالنسبة لصانع السوق.
أي المتداولين يحتاجون إلى أقل فروق أسعار في الفوركس
في سوق ما بين البنوك، سيحدد بعض صانعي السوق انتشارًا ثابتًا للتداولات على أزواج العملات الرئيسية، على سبيل المثال نقطتين. سيقوم ممثلو خدمة العملاء الذين يعملون في مكتب التعامل بتوسيع فروق التداول هذه بانتظام إلى ثلاث نقاط عند عرض الأسعار لعملائهم.
إذا كان المتداول مهتمًا بالبدء في تداول زوج عملات معين، فسيكون من الجيد بالنسبة له أن ينظر أولاً في ما إذا كانت فروق الأسعار ثابتة أم متغيرة.
بشكل عام، يميل تجار الفوركس الذين يتداولون بشكل أكثر نشاطًا إلى طلب فروق أسعار أقل أو أقل لزيادة أرباحهم. وذلك لأنه كلما ارتفعت فروق الأسعار التي يدفعونها، كلما زادت هذه الفوارق من أرباح التداول الخاصة بهم.
قد يشمل هؤلاء المتداولين النشطين أولئك الذين يشاركون في سلخ فروة الرأس، أو التداول اليومي، أو التداول الخوارزمي، أو استراتيجيات التداول الأخرى التي تتضمن الدخول والخروج بانتظام من السوق. ستكون الإستراتيجية حساسة بشكل خاص للفارق إذا كان من المتوقع تحقيق أرباح صغيرة من كل معاملة.
هؤلاء المتداولون الذين يعملون بشكل غير منتظم أو يتخذون مواقف طويلة الأجل ويرغبون في المشاركة في اتجاهات متعددة الأشهر، عادة ما لا يكونون حساسين لعرض فروق الأسعار في التداول. وذلك لأنهم يتوقعون تحركات أكبر بكثير مقارنة بعرض فارق العرض والطلب، وبالتالي فإن عرض الفارق عادةً ما يكون له تأثير ضئيل جدًا على استراتيجيتهم.
أنواع الانتشار
- فروق أسعار ثابتة – وهذا يعني أن الفرق بين سعر الشراء وسعر بيع السبريد سيظل ثابتًا في الأسعار المقدمة من الوسيط، بغض النظر عن ظروف السوق الحالية. غالبًا ما يتم توفير هذه الأنواع من فروق الأسعار من قبل وسطاء الفوركس بالتجزئة للحسابات التي تتداول تلقائيًا حتى يعرف المتداول بالضبط ما هو السبريد المتوقع عند دخول نظام التداول الخوارزمي الخاص به إلى السوق والخروج منه.
- فروق أسعار ثابتة وممتدة - يتم تحديد جزء من فروق الأسعار للتداول مسبقًا، على الرغم من أن الوسيط يمكنه تعديل الجزء الآخر وفقًا لظروف السوق.
- فروق الأسعار المتغيرة – ستختلف فروق الأسعار بموجب هذا النوع من السياسات من حيث العرض وفقًا لظروف السوق. تميل فروق الأسعار المتغيرة إلى أن تكون أضيق عندما يكون السوق هادئًا وأوسع عندما يتحرك السوق بنشاط. يميل هذا النوع من الفارق إلى أن يعكس ظروف السوق بشكل أكثر دقة، ولكنه يقدم عنصرًا كبيرًا من عدم اليقين بالنسبة للمتداول النشط، مما قد يؤثر سلبًا على ربحيته.
من هم الوسطاء الذين يقدمون أفضل فروق أسعار الفوركس؟
قبل اختيار وسيط فوركس، يجب على المتداول أولاً تحديد مدى أهمية عرض السبريد.
قد يكون لدى بعض المتداولين استراتيجيات حساسة جدًا للانتشار، بينما يميل الآخرون إلى أن يكونوا أقل تأثراً بفروق الأسعار. إذا كان عرض السبريد لا يثير اهتمامك، فربما ترغب في اختيار أي وسيط حسن السمعة ومنظم جيدًا والذي سيوفر تحليلات جيدة ومنصة تداول مستقرة.
من ناحية أخرى، إذا كان عرض فروق الأسعار في التداول مهمًا جدًا لربحية الإستراتيجية التي اخترتها، فسوف تستغرق وقتًا طويلاً لاختيار الوسيط الذي يقدم أفضل فروق الأسعار.
تذكر أيضًا أن فروق أسعار وسيط الفوركس الفعلية قد تتغير من وقت لآخر اعتمادًا على ظروف السوق السائدة وعوامل أخرى. يقدم بعض الوسطاء فروق أسعار ثابتة على أزواج العملات الرئيسية، والتي يمكن أن تكون خيارًا ممتازًا للمتداول إذا كان نجاح استراتيجية التداول الأساسية الخاصة بهم حساسًا بشكل خاص لعرض السبريد.
بمجرد تحديد الوسيط المناسب، فإن الخطوة التالية هي فتح حساب تجريبي لاختبار انتشار تداول الوسيط. بعد ذلك، إذا كان كل شيء يبدو مرضيًا، يمكنك التفكير في فتح حساب حقيقي للتحقق مما إذا كانت الأسعار في الصفقات المباشرة تتطابق مع فروق الأسعار الفعلية في الحسابات التجريبية وتظل ثابتة.
